Kaj je Spot Market?
Spot Market, znan tudi kot „fizični trg“ ali „denarni trg“, je finančni trg, kjer se finančni vrednostni papirji, kot so delnice, valute, blago, kupujejo in prodajajo za takojšnjo dostavo. Večina poslov na promptnem trgu se poravna ali dostavi v dveh delovnih dneh po datumu trgovanja (T + 2), vendar se številne nasprotne stranke odločijo za poravnavo „zdaj“. Cena poravnave ali stopnja se imenuje promptna cena. Vlagatelj, ki želi takoj imeti delnice podjetja, bo kupil delnice, ki mu bodo omogočile takojšnje učinkovanje delnic.
Primer
Nafta WTI ali Brent Crude se trguje po promptni ceni, vendar je dostava opravljena šele čez kakšen mesec. Ker gre za blago, dostava običajno zahteva čas. Medtem ko se v primeru zalog dostavi takoj, ko je plačilo izvedeno in se prenese tudi lastništvo.
Vrste Spot trga
Na denarnem trgu se lahko trguje na borzi ali z njim trguje brez recepta. Odvisno od tega, kje poteka trgovina. Borza združuje kupce in prodajalce na enem mestu in olajša trgovanje. V nasprotju s tem se trgovanje brez recepta zgodi z zaprto skupino udeležencev, ki nima osrednje lokacije.
# 1 - Borza, s katero se trguje na borzi
- Borza zagotavlja promptni tečaj, po katerem se trguje z vrednostnimi papirji.
- Kupci in prodajalci finančnih vrednostnih papirjev se v zameno zberejo na osrednjem mestu.
- Posli, opravljeni na borzi, predstavljajo omejeno tveganje v primerjavi s posli, opravljenimi v prosti prodaji, zaradi manjšega tveganja, da nasprotna stranka ne bi izpolnila obveznosti.
# 2 - Over Counter
- Brez recepta se trguje med omejeno skupino nasprotnih strank.
- Brez recepta imajo trgovanja večje tveganje kot trgovanja.
- S posli, opravljenimi v prosti prodaji, se običajno trguje po menjalnem tečaju.
Primeri Spot Market
Primer # 1
John je lastnik podjetja s tkaninami v New Yorku in išče dobavitelje, ki se po konkurenčnih cenah ukvarjajo s kakovostnimi tkaninami. Poišče internet in ugotovi, da kitajski dobavitelj daje skoraj 40-odstotni popust pri več kot 10.000 ameriških dolarjih. Plačilo je treba opraviti v CNY, John pa lahko prihrani veliko, če je trenutna tržna stopnja za USDCNY visoka.
Preveri trenutno stopnjo USDCNY, ki je 7,03, kar je višje od običajne vrednosti. Toda glede na popust, ki ga daje dobavitelj, se John odloči, da bo izvedel menjalni tečaj za pretvorbo 10.000 USD v CNY protivrednosti.
- USDCNY = 7.03
- Znesek nakupa = 10.000 USD
- Znesek CNY = 10.000 USD * 7.03
- Znesek CNY = 70.300
Devizna promptna transakcija se poravna ali dostavi po 2 dneh (T + 2) in John lahko izvede plačilo, kar mu omogoča 40% prihranek pri nakupu.
2. primer
Steve želi v borzo vložiti 5000 dolarjev, vendar ni prepričan, kako naj začne. Odpre račun Demat pri eni od svojih zaupanja vrednih bank in preveri različne delnice, s katerimi se trguje na trgu. Zaradi strahu pred izgubo denarja je Steve zainteresiran, da bi svoj denar vložil samo v zaloge modrih čipov. Kupi 100 delnic Appla po ceni 200,47 USD. Zanj plača in ima na svojem računu 10 delnic Appla; promptni trg omogoča tudi takojšnjo poravnavo. Omogoča Steveu, da istega dne pridobi lastništvo nad delnicami Apple. Steve išče tudi druge zaloge penija, za katere meni, da bi se lahko izkazali za dobrega. V dve različni zalogi penija vloži 2000 dolarjev.
Zdaj ima Steve 1000 dolarjev in se odloči vlagati v valute. Ozira se na tržne trende in vlaga v kitajski juan in pričakuje, da se bo zaradi novic o kitajski gospodarski rasti zvišal. Predvideva, da bo kitajski juan dolgoročno dobro posloval, zato preostalih 1000 dolarjev vlaga v valuto.
Trgovanje se poravna v 2 dneh in račun bo dostavljen s kitajskimi juani.
Bistvene točke o promptnem trgu
- Za razliko od promptnega trgovanja terminska pogodba vlagatelju daje obveznost, da kupi ali proda finančno zavarovanje po vnaprej dogovorjeni ceni in v prihodnosti.
- Denar kasneje zamenja roko, ko terminske cene prikažejo, kje del trga pričakuje, da bo šla cena sredstva, medtem ko je promptna cena v tem trenutku cena.
- Del denarnega trga je tudi terminska transakcija, pri kateri naj bi bilo blago dostavljeno ali poravnano v manj kot mesecu dni. Morda je bila prodana po promptni ceni, vendar se lastništvo prenese šele v prihodnosti, kar pa ni takoj.
- Lokalni predpisi urejajo fizični trg.
- Cena za nakup ali prodajo na promptnem trgu se imenuje Spot cena.
Prednosti Spot trga
Nekatere prednosti so naslednje.
- Spot trg je bolj prilagodljiv kot terminski trg, saj se z njim lahko trguje na manjši količini (1.000 enot). Nasprotno pa terminski trg zahteva večje količine (običajno 100.000 enot, izjema pri zelo malo instrumentih).
- Ta vrsta trga je hitra in dostava je običajno na voljo v dveh dneh.
- Promptni trg je naravnost naprej, za razliko od terminskega trga.
- Fizični trg olajša takojšnje trgovanje s prenosom sredstev in lastništva v kratkem obdobju.
- Trgovci ga najbolj favorizirajo zaradi njegove prilagodljivosti in enostavnosti trgovanja, ne pa terminskega trga, ki je lahko zapleten in dolgotrajen.
Zaključek
- Kadar se vrednostni papir kupi ali proda in nato takoj poravna ali dostavi, se nanaša na fizično tržno transakcijo.
- Pogodbe, kupljene ali prodane na promptnem trgu, začnejo veljati takoj.
- Fizični trg se razlikuje od terminskega trga, saj se denar zamenja takoj.
- Omogoča takojšen prenos lastništva vrednostnih papirjev.