Opredelitev zalog modrega čipa
Zaloge modrih čipov se nanašajo na zaloge velikih stabilnih podjetij, ki imajo tržno kapitalizacijo v milijardah, ki zagotavljajo donosnost delnic, lahko prinašajo dividende, manj tveganja in veljajo za varne naložbe. Primeri takšnih delnic so Coca-Cola ltd, IBM Corp, Boeing Co., PepsiCo, General Electric (GE), Intel, Visa, Wal-Mart, IBM Corp, Apple, Walt Disney, Mc Donald's, Goldman Sachs, Johnson & Johnson itd
Pojasnilo
Zaloge modrih žetonov po legendi so poimenovane po žetonih z najvišjo vrednostjo, ki se uporabljajo v igri pokra. Te delnice so ponavadi vodilne na trgu ali sodijo med tri najboljša podjetja v njegovem sektorju, so zelo dobro znane in imajo tudi tržno kapitalizacijo v milijardah. Imajo dolgo zgodovino izplačevanja visokih dividend svojim vlagateljem.
Ben Graham je v svoji knjigi Inteligentni vlagatelj to zapisal
Vlagatelj bi moral iskati podjetje, ki vlagateljem že dvajset let ali več daje dividende. Ta misel nam daje idejo, kakšne naj bodo takšne zaloge.
Seznam zalog modrega čipa
Na ameriški borzi kotirajo veliko. Te delnice so na splošno vodilne v sektorju in so stabilna podjetja. Te delnice so manj nestanovitne in portfelju ponujajo stabilnost. Nekaj primerov delnic modrega čipa, naštetih v NYSE, so Verizon communication, Unilever, 3M Co., Union Pacific Corp, Texas Instruments Inc., Lowe's Companies Inc., Starbucks Corp, Simon Property Group, Illinois Tool Work Inc.
Spodaj je posnetek zaslona enega takšnih primerov takšnih zalog.
Lastnosti
Čeprav izplačilo dividende ni obvezno pravilo, da bi bile delnice modri čip, vendar ima večina teh delnic v preteklosti že veliko plačil stabilnih in naraščajočih dividend. Takšne delnice so običajno del najbolj znanih tržnih indeksov ali povprečij, kot so industrijsko povprečje Dow Jones, Standard & Poor's 500 (S&P) in NASDAQ 100 v ZDA, TSX-60 v Kanadi ali indeks FTSE v Združeno kraljestvo.
Ko se seznam delnic modrih čipov spreminja v indeksu Dow Jones Industrial Average (DJIA), se spremljevalni seznam delnic spreminja. Čeprav ni določenih pravil ali javnih parametrov, ki bi navajali, kako se zaloge dodajo ali odstranijo iz DJIA, je znano, da se zaloge dodajo le, če imajo takšne zaloge odličen sloves, kažejo trajno rast in imajo zanimivo privlačnost za veliko število vlagatelji. Isto pravilo velja za druge omenjene indekse. To so delnice, ki dolgoročno prinašajo vrhunske donose.
Najpomembnejši parametri, ki se uporabljajo za identifikacijo teh zalog, so dosledni letni prihodki v daljšem časovnem obdobju, stabilno razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom, povprečna donosnost lastniškega kapitala (ROE) in razmerje pokritosti obresti skupaj s tržno kapitalizacijo in razmerjem med ceno in dobičkom (razmerje PE) ).
Nekateri primeri delnic modrih čipov v Indiji so State Bank of India (SBI), Tata Consultancy Services (TCS) in Reliance Industries, ONGC, ITC, Sun Pharma, Infosys, HDFC Bank itd. Slovijo po svojih sposobnost prenašanja težkih tržnih razmer in visokih donosov, kadar so tržne razmere ugodne.
Prednosti vlaganja v zalogo modrega čipa
- Zelo so cenili najugodnejše dolgoročne naložbene možnosti. V preteklosti že kažejo rast dolgoročnih portfeljev in so ugledna podjetja, ki so imena gospodinjstev.
- Večini vlagateljev je znano, da imajo te delnice stabilne zaslužke, zato jih v času gospodarske stiske vlagatelji štejejo za varno izbiro zaradi njihove varne narave.
- V času, ko je rast gospodarstva počasna, dajejo občutek varnosti, saj imajo takšna podjetja močne vodstvene ekipe in imajo možnost ustvarjati dobiček.
- Če je delniški trg v stanju medvedjega trga, potem vlagateljem ni treba skrbeti glede naložb, ker si takšna podjetja opomorejo. Ker imajo stabilno ceno brez številnih nihanj, ponujajo delnice modrih čipov z visokimi dividendami, da jih nadomestijo.
- Vidno je, da sčasoma dajejo večja in neprekinjena izplačila dividend. Torej, dolgoročno lahko vlagatelji dejansko izkoristijo dane dividende in si lahko omislijo ustvarjanje portfeljskega dohodka. Ta izplačila dividend pomagajo tudi pri zaščiti vlagateljev pred škodljivimi učinki inflacije.
- Ta podjetja, ki spadajo v kategorijo modrih čipov, imajo močno bilanco stanja in denarne tokove, dobre poslovne modele in močno dosledno rast. Zaradi tega mnogi vlagatelji menijo, da je modri čip varna naložbena možnost. Vlagatelji, ki nameravajo vlagati dolgoročno, lahko delnice modrih čipov obravnavajo kot naložbeno izbiro, saj s časom nenehno rastejo in ponujajo tudi visoke dividende.
Čeprav je znano, da so te delnice varna možnost za naložbe, saj imajo sposobnost preživeti več izzivov in težke tržne cikle, to morda ne bo vedno tako. Med svetovno recesijo 2008, čeprav so JP Morgan Chase preživele težke tržne razmere, sta General Motors in Lehman Brother skupaj s številnimi vodilnimi evropskimi bankami, za katere velja, da so modri čipi, propadla, kar je dokaz, da se tudi najboljše delnice v času spopadajo s težavami ekstremnih izzivov.
Zaključek
Čeprav bi moral biti sestavljen iz večjega dela portfelja, ne bi smel biti celoten portfelj. Portfelj mora vsebovati različne sestavne dele, kot so obveznice in denar, skupaj z delnicami modrih čipov, srednjimi in majhnimi kapicami. Naložbe samo v takšne delnice lahko vlagatelju dajo oznako dolgočasnih in zastarelih, vendar se vlagatelji s trdnim znanjem vedno odločijo za trdne delnice, ki imajo dokazano dobre rezultate tudi v turbulentnih časih in v preteklosti redno izplačujejo dividende. Torej, če sledimo tem merilom, so delnice modrih čipov zagotovo varna izbira. Te delnice dajejo dovolj dokazov o varnosti, tako da imajo vlagatelji raje tiste v času inflacije in deflacije ter v dobrih in slabih časih.