Trenutni del dolgoročnega dolga (CPLTD) - opredelitev, primer

Kolikšen je trenutni delež dolgoročnega dolga?

Tekoči del dolgoročnega dolga (CPLTD) je dolgoročni del dolga podjetja, ki je plačljiv v obdobju enega leta od datuma bilance stanja in je ločen od dolgoročnega dolga na bilanci stanja. plačilo v naslednjem letu z uporabo denarnih tokov podjetja ali z uporabo njegovih kratkoročnih sredstev.

Oglejmo si grafikon Exxona zgoraj. Spremlja trenutni del dolga v primerjavi z dolgoročnim dolgom Exxona v zadnjih petih letih. Ugotavljamo, da je imel Exxon v letu 2016 13,6 milijarde USD sedanjega dela dolgoročnega dolga v primerjavi z 28,39 milijarde USD nekratkoročnega dela. Vendar je bil v letih 2013 in 2014 Exxonov CPLTD veliko večji od nekratkoročnega dela.

Trenutni del dolgoročnega dolga

Družba SeaDrill Limited (NYSE: SDRL) ima dolgoročni dolg 9,8 milijarde dolarjev, v tekočem letu pa naj bi plačala 3,1 milijarde dolarjev. Tako je konec četrtega četrtletja 2016 zabeležila 6,6 milijarde dolarjev dolgoročnega dolga in 3,1 milijarde dolarjev trenutnega dela dolgoročnega dolga.

Spodnji posnetek prikazuje bilanco stanja SeaDrill Limited.

Vir: SeaDrill Limited

Kot je razvidno iz zgornjega grafa, bilanca stanja SeaDrill ne daje dobre slike, ker se je njen CPLTD medletno povečal za 115%. Ker SeaDrill nima zadostne likvidnosti za kritje svojih kratkoročnih posojil in tekočih obveznosti. Z drugimi besedami, SeaDrill ima visok znesek trenutnega dela dolgoročnega dolga v primerjavi s svojo likvidnostjo, na primer denar in denarni ekvivalent. To nakazuje, da bo SeaDrill težko izvajal svoja plačila ali odplačeval kratkoročne obveznosti.

Opomba: pravilo palca določa, da ima podjetje z visokim številom CPLTD v primerjavi z majhno denarno pozicijo večje tveganje neplačila.

Enako velja za SeaDrill, ki ima v sedanjem delu dolgoročnega dolga veliko število in nizko denarno pozicijo. Kot rezultat tega višjega CPLTD je bilo podjetje na robu neplačila. Po navedbah simplywall.st je SeaDrill predlagal načrt za prestrukturiranje dolga, da bi preživel upad industrije. V skladu s to shemo se družba namerava z upniki pogajati o svojih najetih posojilih in načrtuje odlog večine svojih CPLTD.

Vendar je ta poteza negativno vplivala na uspešnost tečaja delnice, ker je družba prejšnji mesec izgubila več kot 15% cene delnic. Pravzaprav je bila to druga napoved v zvezi z načrtom za prestrukturiranje dolga, saj družba upnikom ni mogla ugoditi prejšnjemu datumu 30. decembra 2016. Tokrat je družba rok prestavila na konec aprila 2017.

V primeru SeaDrilla družba zaradi zgodovinske šibkosti v sektorju surove nafte in slabih tržnih razmer ne more plačati CPLTD. Na primer, cene surove nafte so se zaradi prekomerne ponudbe surove nafte in povečanja zalog v ZDA znižale za več kot 50% od najvišje stopnje 100 USD za sod leta 2014 na skoraj 50 USD za sod.

Zaključek

Dolg je pomemben sestavni del celotnega kapitala družbe. Ustvari finančni vzvod, ki lahko pomnoži donosnost naložbe, če donos iz posojila presega stroške posojila ali dolga. Vse pa je odvisno, ali podjetje na dolg, prevzet od banke ali druge finančne institucije, uporablja na pravi način. Medtem bi bilo treba sedanji del dolgoročnega dolga obravnavati kot tekočo likvidnost, saj predstavlja glavni del plačil dolga, ki naj bi bila plačana v naslednjih dvanajstih mesecih. Če se ne izplača v sedanjih dvanajstih mesecih, se nabere in negativno vpliva na takojšnjo likvidnost podjetja. Posledično postane finančni položaj podjetja tvegan, kar ni spodbuden znak za vlagatelje in posojilodajalce.

Koristne objave

Original text


  • Negativne zaveze
  • Bilanca stanja tržnih vrednostnih papirjev
  • Primeri denarnih sredstev in njihovih ustreznikov
  • Terjatve do računov
  • Primeri dolgoročnih obveznosti
  • <