Kaj je varnostna analiza?
Analiza varnosti se nanaša na metodo analize vrednosti vrednostnih papirjev, kot so delnice in drugi instrumenti, da se oceni skupna vrednost posla, ki bo vlagateljem koristen pri odločanju. Obstajajo tri metode za analizo vrednosti vrednostnih papirjev - temeljna, tehnična in kvantitativna analiza.
Lastnosti
- Za vrednotenje finančnih instrumentov, kot so lastniški kapital, dolg in nakupni boni podjetja.
- Za uporabo javno dostopnih informacij. Uporaba notranjih informacij je neetična in nezakonita.
- Varnostni analitiki morajo pri opravljanju investicijske stroke ravnati integritetno, kompetentno in skrbno.
- Če uporabljamo različna analitična orodja, to vključuje temeljne, tehnične in kvantitativne pristope.
- Varnostni analitiki bi morali interese strank postaviti nad njihove osebne interese.
Primeri
# 1 - Analiza IPO v polju
Za vrednotenje IPO v Boxu sem uporabil naslednje pristope -
- Relativno vrednotenje - primerljivi sestavljeni deli SAAS
- Primerljiva analiza nabave
- Vrednotenje z uporabo nagrad na osnovi zalog
- Napotki za vrednotenje iz Box Private Equity Funding
- Napotki vrednotenja iz vrednotenja financiranja zasebnega kapitala DropBox
- Okvir DCF vrednotenja
Tukaj lahko izveste več o analizi vrednotenja polja.
# 2 - Analiza IPO Alibaba
Pri analizi IPO Alibaba sem predvsem uporabil tehniko diskontnega denarnega toka
Več o tem, kako sem se lotil varnostne analize Alibabe, lahko izveste iz tega članka - Analiza ocene vrednosti Alibaba
Vrste varnostne analize
Spodaj so navedene tri najboljše vrste varnostne analize.
Vrednostne papirje lahko na splošno razvrstimo v kapitalske instrumente (delnice), dolžniške instrumente (obveznice), izvedene finančne instrumente (opcije) ali nekatere hibridne (zamenljive obveznice). Glede na naravo vrednostnih papirjev lahko analizo varnosti na splošno izvedemo z uporabo naslednjih treh metod:
# 1 - Temeljna analiza
Ta vrsta analize varnosti je postopek vrednotenja vrednostnih papirjev, pri katerem je glavni cilj izračunati lastno vrednost delnice. Preučuje temeljne dejavnike, ki vplivajo na notranjo vrednost delnice, kot so izjava o dobičkonosnosti in izjave o položaju podjetja, poslovodska uspešnost in prihodnji obeti, sedanje industrijske razmere in splošno gospodarstvo.
# 2 - Tehnična analiza
Ta vrsta varnostne analize je tehnika napovedovanja cen, ki upošteva samo pretekle cene, obseg trgovanja in industrijske trende, da bi napovedala prihodnjo učinkovitost vrednostnega papirja. Grafikone preučuje z uporabo različnih kazalnikov (kot so MACD, pasovi Bollingerja itd.), Ob predpostavki, da je bil vsak temeljni vložek upoštevan v ceni.
# 3 - Kvantitativna analiza
Ta vrsta varnostne analize je podporna metodologija tako za temeljno kot za tehnično analizo, ki ocenjuje zgodovinsko uspešnost delnic z izračuni osnovnih finančnih kazalnikov, npr. Dobiček na delnico (EPS), donosnost naložb (ROI) ali zapletene ocene, kot so diskontirani denarni tokovi (DCF).
Zakaj analizirati vrednostne papirje?
Osnovni cilj vsakega posameznika je povečati svojo neto vrednost z vlaganjem dohodka v različne finančne instrumente, tj. Ustvarjanje denarja z denarjem. Analiza varnosti ljudem pomaga doseči svoj končni cilj, kot je opisano spodaj:
# 1 - Vrne se
Primarni cilj naložbe je zaslužiti donose v obliki apreciacije kapitala in donosa.
# 2 - Kapitalski dobiček
Kapitalski dobiček ali apreciacija je razlika med prodajno ceno in nakupno ceno.
# 3 - Donos
Gre za donos, prejet v obliki obresti ali dividende.
Donos = kapitalski dobiček + donos
# 4 - Tveganje
To je verjetnost izgube vloženega glavnega kapitala. Varnostna analiza se izogiba tveganjem in zagotavlja varnost kapitala ter ustvarja priložnosti za preseganje trga.
# 5 - Varnost kapitala
Kapital, vložen z ustrezno analizo; izogiba se možnostim izgube obresti in kapitala. Vlagajte v manj tvegane dolžniške instrumente, kot so obveznice.
# 6 - Inflacija
Inflacija ubije kupno moč. Zaradi inflacije sčasoma kupite manjši odstotek blaga za vsak svoj dolar. Pravilne naložbe vas varujejo pred inflacijo. Dajte prednost običajnim delnicam ali blagu kot obveznicam.
# 7 - Odnos tveganje-vrnitev
Višja kot je potencialna donosnost naložbe, večje bo tveganje. Toda večje tveganje ne zagotavlja višjih donosov.
# 8 - Diverzifikacija
"Samo ne dajte vseh jajc v en koš", torej ne vlagajte celotnega kapitala v posamezno sredstvo ali razred sredstev, temveč svoj kapital razporedite v različne finančne instrumente in ustvarite nabor sredstev, imenovan portfelj. Cilj je zmanjšati tveganje za nestanovitnost določenega sredstva.
Opomba: Analiza vrednostnih papirjev ne zagotavlja vsakič dobička, ker raziskave potekajo na podlagi javno dostopnih informacij. Vendar v nasprotju z hipotezo o učinkovitem trgu (EMH) trgi ne odražajo vseh razpoložljivih informacij, zato lahko varnostni analitiki premagajo trg s tehničnimi in temeljnimi pristopi.