Opredelitev etičnega vlaganja
Etično vlaganje je vrsta naložbenega procesa, ki upošteva vlagateljeve osebne vrednote (naj bodo to družbene, moralne, verske, politične ali okoljske vrednote) pred odločitvijo o naložbi.
Obstajata dva načina etičnega vlaganja -
- Pozitiven učinek: izbira panog / sektorjev / podjetij, katerih vrednote se ujemajo z vrednostmi vlagateljev.
Na primer: če je vlagatelj iz določene regije, je bolj nagnjen k nakupu izdelkov, ki ustrezajo njihovi regiji, in vlaganju vanje. Ljudje iz južnih držav so bolj nagnjeni k vlaganju v kmetijstvo in z njim povezane gospodarske panoge.
- Negativni vpliv: izogibanje panogam / sektorjem / podjetjem, katerih vrednosti se neposredno razlikujejo od vrednosti vlagateljev.
Na primer: če vlagatelj meni, da proizvodni postopek določenega podjetja škoduje družbi in okolju, se vlagatelj izogne vlaganju v delnice tega podjetja.
Vrste etičnega vlaganja s primeri
Različne vrste etičnega vlaganja bi bile tiste, ki temeljijo na različnih vrednotah, kot so družbene, moralne, verske in okoljske vrednote. Pogovorimo se o vsakem od njih podrobno -
# 1 - Naložbe na podlagi družbenih vrednot
Družbene norme narekujejo, kaj je za določeno družbo sprejemljivo in kaj ne. Ti so običajno vpeti v različne družbe in kulture in so v tej družbi splošno sprejeti. Upoštevanje družbenih vrednot in tega, kar bi lahko koristilo družbi kot celoti, je pred naložbami ena od oblik etičnega vlaganja.
Na primer - zadruga je najboljši primer naložb, ki temeljijo na družbenih vrednotah. Člani določene družbe tvorijo zadrugo in vanjo vlagajo. Kadar kateri koli član društva potrebuje sredstva, zadruga dodeli denar določenemu članu. V tem primeru naložbo opravijo člani društva ob upoštevanju blaginje društva kot celote - vključno z vsemi njegovimi člani.
# 2 - Naložbe na podlagi moralnih vrednot
Običajno bi ta oblika vlaganja spadala v kategorijo „negativni vpliv“. Vlagatelj ne bi vlagal v nobeno panogo / podjetje, ki se ne bi ujemalo z njegovimi moralnimi vrednotami.
Na primer - vlagatelji ne bi bili nagnjeni k vlaganju v podjetja za proizvodnjo tobaka / alkoholnih pijač, če ima vlagatelj močne občutke, da so takšne industrije v nasprotju z njihovo moralo.
# 3 - Naložbe na podlagi verskih vrednot
Vsaka religija ima svoje prakse, prepričanja in kulturo. Kar je sprejemljivo za eno družbo, morda ni sprejemljivo za drugo. Pripadniki določene religije / kulture bi bili bolj nagnjeni k vlaganju v panoge / podjetja, ki so koristna za njihovo kulturo / religijo, ali v proizvodnjo izdelkov, ki so sprejemljivi za njihovo kulturo / religijo.
Na primer - vlagatelji na Bližnjem vzhodu bi bili bolj naklonjeni vlaganju v proizvodna podjetja Hijab / Abaya, saj je po njih veliko povpraševanje in je sprejemljivo za določeno družbo. Vlagatelji, ki pripadajo judovski veri, bi bili bolj naklonjeni vlaganju v podjetja, ki upoštevajo njihove norme - na primer košer živila.
# 4 - Naložbe na podlagi političnih vrednot
Politična klima vpliva na način, kako vlagatelji dojemajo stanje v gospodarstvu, in seveda vpliva na njihove naložbene vzorce. Vlagatelji običajno vlagajo več in verjamejo, da je tveganje manjše, ko je na oblasti njihova politična stranka. Vlagatelji bodo v takem obdobju bolj verjetno imeli delnice in vlagali v dolgoročne vrednostne papirje. Drugače bi bilo manj verjetno, da bi vlagatelji vlagali, ko je na oblasti druga politična stranka. Verjetneje bi vlagali v kratkoročne delnice in pogosteje trgovali.
Na primer - demokrat bi verjetno vlagal več na borzo, ko je demokratična stranka na oblasti, in bi vlagal v panoge, ki favorizirajo vrednostne sisteme določene stranke.
# 5 - Naložbe na podlagi okoljskih vrednot / zeleno vlaganje
Glede na trenutno stanje na planetu v zadnjem času zeleno vlaganje hitro pridobiva na pomenu. Pri tej vrsti naložb se vlaga v podjetja, ki proizvajajo okolju prijazne izdelke ali so njihovi proizvodni procesi gospodarni. V zadnjih nekaj desetletjih je bilo veliko primerov, ko so velike industrije povzročile večje onesnaženje zraka / vode. Ti vplivajo predvsem na stanje okolja.
Zeleno vlaganje se osredotoča na vlaganje v podjetja, ki s svojimi proizvodnimi procesi ne škodujejo okolju, pa tudi končni izdelek je okolju prijazen. Ne zadostuje, da so postopki okolju prijazni, če se končni izdelek izkaže za škodljivega - na primer plastika za enkratno uporabo.
Zeleno vlaganje se osredotoča tudi na druga podjetja, ki imajo okolju prijazen cilj, kot so:
- Ohranjanje obstoječih naravnih virov;
- Odkrivanje in pridobivanje alternativnih virov energije;
- Recikliranje;
- Čiščenje vodnih teles;
- Zeleni prevoz;
- Zmanjšanje zapravljanja.
Prednosti etičnega vlaganja
Sledi nekaj prednosti etičnega vlaganja -
- Etično vlaganje zagotavlja, da se naložbe izvajajo v skladu z vrednostmi vlagatelja.
- Ker se več ljudi odloča za etično vlaganje, to pozitivno vpliva na družbo in okolje tako, da odvrača druge panoge.
- Donosnost teh naložb ni le denarna, ampak ima splošen vpliv na vlagatelja in planet.
Slabosti etičnega vlaganja
Čeprav je etično vlaganje teoretično dobro, se sooča z naslednjimi slabostmi -
- Etično vlaganje morda ne bo prineslo enakih donosov kot druge panoge. Donosnost etičnih podjetij / industrij je ponavadi nižja od njihovih primerjav, čas, potreben za ustvarjanje kakršne koli donosnosti, pa bi bil tudi daljši.
- Obstajajo primeri, ko podjetja trdijo, da so okolju prijazna, v resnici pa to morda ne bi bilo tako.
- Etično vlaganje temelji na vsakem posameznem vlagatelju. Kar je sprejemljivo za nekatere, morda ni sprejemljivo za druge. Področje je zelo subjektivno.
Zaključek
Etično vlaganje je v zadnjem času dobrodošla praksa, ki zagotavlja, da podjetja upoštevajo družbene, moralne, okoljske in kulturne norme. Slabi ali škodljivi proizvodni procesi tako dolgo ovirajo skupnost in planet, da je čas, da se zavzamemo za stališče. Čeprav gre za niz pomanjkljivosti, bi bilo etično vlaganje, če se dobro izvaja in ga vsi sprejmejo, dober mehanizem za vlaganje.