Razlike med delnicami in vzajemnimi skladi
Ključna razlika med delnicami in vzajemnimi skladi je, da je delnica izraz, ki se uporablja za predstavljanje delnic, ki jih ima oseba v enem ali več podjetjih na trgu, kar pomeni lastništvo osebe v teh družbah, medtem ko je koncept, pri katerem družba za upravljanje sredstev združuje sredstva različnih vlagateljev in jih vlaga v portfelj različnih sredstev, pri čemer imajo vlagatelji delnice sklada za svoj vloženi denar.
Ta tema se osredotoča na vrtanje denarja v kratkem obdobju. Vlagatelji lahko te poti uporabijo za hitro donosnost naložb ali jo zadržijo dlje časa.
- Zaloga pomeni lastništvo deleža v korporaciji, ki predstavlja del premoženja ali dobička podjetja. Vsakdo, ki je pripravljen prispevati k kapitalu družbe, ima lahko svoj delež, če je na voljo širši javnosti.
- Po drugi strani vzajemni sklad vključuje združevanje majhnih prihrankov različnih vlagateljev in temu primerno vlaganje na delniški trg, da se pridobi donosnost začetne naložbe. Te naložbe se lahko izvedejo v delnice, obveznice ali kombinacijo več vrednostnih papirjev, kot je navedeno v njihovem prospektu. Oglejmo si njihove razlike z globljim razumevanjem teh načinov naložb.
Delnice v primerjavi z vzajemnimi skladi Infographics
Ključne razlike
- Delnica je zbirka delnic v lasti posameznega vlagatelja, ki navaja njihov delež lastništva v sredstvih in dobičku korporacije. Po drugi strani pa so vzajemni skladi denarni sklad več majhnih vlagateljev, ki so nadalje vloženi v portfelj premoženja. Sem spadajo lastniški kapital, dolg ali drugi instrumenti denarnega trga.
- Uspešnost zalog je odvisna od celotne uspešnosti podjetja, v katerem je naložba izvedena, in sektorja. Razni makroekonomski dejavniki imajo lahko neposreden vpliv. Uspešnost vzajemnih skladov je odvisna od makroekonomskih dejavnikov, vendar lahko spretnosti upraviteljev skladov in sklad vrednostnih papirjev pomagajo vzdrževati stabilne in redne donose.
- Upravni odbor določa strategije delnic. Lahko se spreminja glede na prevladujoče pogoje in spretnosti direktorjev. Nasprotno pa so vzajemni skladi določili pravila in predpise v skladu s prospektom Red Herring. Nujno je upoštevati pravila iz prospekta, saj je cilj premagati donose, ki jih ponuja trg, ne da bi to vplivalo na vloženo glavnico.
- Zaloge predstavljajo lastniški delež vlagateljev, medtem ko vzajemni skladi ponujajo delno lastništvo celotne košarice vrednostnih papirjev.
- Vlagatelj je individualno odgovoren za upravljanje in upravljanje delnic ali je to mogoče storiti z imenovanjem borznega posrednika. Nasprotno pa vzajemne sklade v imenu vlagateljev upravlja poklicni upravitelj skladov.
- Komponenta tveganja pri delnicah je večja, saj je usmeritev naložbe v eno samo podjetje. Vzajemni skladi v nasprotju s tem ponujajo prednosti diverzifikacije in s tem ponujajo močne možnosti zaslužka v primeru neuspeha v enem samem podjetju ali sektorju.
- Trgovanje z delnicami lahko poteka kadar koli podnevi, vključno z enodnevnim trgovanjem po obstoječi ceni, medtem ko se z vzajemnimi skladi trguje le enkrat na dan, verjetno ob koncu dneva, ko je NAV dokončan.
- Posamezna cena delnice delnice se pomnoži s številom delnic, ki določajo vrednost delnic, ki jih ima investitor. Po drugi strani pa lahko vrednost vzajemnih skladov izračunamo tako, da dosežemo ČVS, kar je skupna vrednost sredstev brez odhodkov.
- Zaloge dobivajo redne donose v obliki zasluženih dividend in se lahko razlikujejo glede na uspešnost podjetja in odločitve poslovodstva. Vzajemni skladi želijo vlagateljem ponuditi redne dividende in več kot tiste, ki jih ponujajo na trgu. Prav tako zagotavljajo pravočasno izjavo o uspešnosti celotnega sklada, ki vlagateljem pomaga pri odločanju.
- Delničar je neposredno odgovoren za donos na borzi, saj vlagatelj neposredno upravlja z istim, medtem ko upravitelj sklada ni neposredno odgovoren za rezultate. Njihov osebni prirastek in provizija pa sta odvisna od sredstev, s katerimi upravljajo.
Primerjalna tabela
| Osnova za primerjavo | Zaloge | Vzajemni skladi | ||
| Pomen | Kup delnic v lasti vlagatelja, ki označuje lastništvo korporacije | Sklad, ki ga upravlja AMC (družba za upravljanje premoženja), združuje sredstva vlagateljev in vlaga v portfelj sredstev. | ||
| Lastništvo | Delnice podjetja | Delnice sklada | ||
| Končna naložba | Neposredno na borzi | V sklad, prek katerega so usmerjene naložbe. | ||
| Upravljanje | Investitor | Upravitelj sklada | ||
| Tveganje | Visoko | Relativno nizka zaradi profesionalnega vodenja | ||
| Določanje vrednosti | Cena delnice na borzi | ČVS (čista vrednost sredstev) | ||
| Trgovanje | Ves dan po prevladujoči ceni | Običajno ob koncu dneva samo enkrat | ||
| provizija | Plača se, ko se trguje z delnicami | Ti so lahko v obliki obremenitve ali brez obremenitve. Provizijo lahko plačate ob vstopu ali izstopu ali obakrat. |
Zaključek
Ne glede na to, ali je naložba v delnice ali vzajemni sklad povsem osebna odločitev, je treba razumeti prednosti in slabosti, povezane z vsako od možnosti. Obe možnosti sta primerni za male vlagatelje z omejenimi naložbami. Čeprav delnice ponujajo možnost neposrednega vlaganja na borzi, je treba redno spremljati uspešnost, da se lahko odločimo za nadaljnji potek dejavnosti. Vlagatelj v celoti nosi tveganje in koristi.
Po drugi strani vzajemni skladi zagotavljajo blazino diverzifikacije v košarici. V pomoč je, ker se tveganje razširi in v primeru, da je en sektor v težki fazi. Poleg tega ta sredstva upravljajo strokovnjaki v okviru zavezanih strategij. Tako je vlagatelje mogoče razbremeniti stalnega spremljanja naložbe.
Tako bodo vlagatelji glede na sposobnost prevzemanja tveganj in rok naložbe upoštevali eno ali obe priložnosti. Upoštevati je treba tudi vidik trajanja, saj so lahko delnice in vzajemni skladi kratkoročno, srednjeročno ali dolgoročno.