Donos donosa (opredelitev, formula) | Primeri izračuna

Opredelitev donosa dohodka

Earnings Yield vlagatelju pomaga razumeti, koliko bo zaslužil za vsak dolar, vložen v podjetje, in se zato izračuna tako, da se dobiček na delnico deli s tečajem delnice na delnico. To razmerje vlagatelju pomaga, da naredi primerjavo med dvema ali več podjetji ali med naložbami v delnice in naložbo v varno varstvo, tj. Podjetje, ki ima višji donos, bo boljše, saj zagotavlja višji zaslužek za vsak vloženi dolar.

Formule donosa dohodka

Spodaj sta dve formuli -

Formula donosa donosa = zaslužek na delnico / cena delnice na delnico * 100

Tu vzamemo, da je 12-mesečni dobiček na delnico družbe deljen s tržno ceno na delnico delnice in za primerjavo predstavljamo v odstotkih.

Formula donosa dohodka = 1 / zaslužek * 100

Ker vemo, da je inverzna vrednost P / E, jo lahko izračunamo z uporabo zgornje formule in jo za primerjavo predstavimo v odstotkih.

Kako vlagatelji uporabljajo donos donosa?

Razmislite o naložbi v zaloge v primerjavi z naložbo v zakladne menice ali fiksni depozit, ki sta tako rekoč varni naložbi. Če je torej donosnost donosa naložbe v delnico višja od zakladne menice / fiksne vloge, bo šele takrat smiselno vlagati v delnice, saj pri naložbah v delnice tvegamo.

Donos 10-letne zakladne menice znaša 4,5%, tj. Za vsak vloženi dolar zaslužimo 4,5%, za delnico družbe A INC pa 8,28%, tj. Za vsak vloženi dolar zaslužimo 8,28%. To jasno kaže, da dodatno tveganje, ki ga prevzemamo z vlaganjem v delnice namesto v zakladno menico, zagotavlja dodatne donose. Če je donos varnega vrednostnega papirja enak ali večji od zaloge, lahko rečemo, da so zaloge precenjene zaloge. Kot lahko jasno vidimo v takem primeru, ni dodatnih koristi, ki bi jih prinesla bolj tvegana naložba.

Primeri

Zdaj pa razumimo koncept s pomočjo nekaj preprostih in praktičnih primerov.

To predlogo zaslužka donos Excel lahko prenesete tukaj - Predloga zaslužka donos Excel

Primer # 1

Sledijo podatki, ki so nam jih posredovali za družbe A INC in Company B INC.

Rešitev

Izračun za podjetje A

  • = 15/120 * 100%
  • = 12,50%

Izračun za podjetje B

  • = 25/140 * 100%
  • = 17,86%

Tu lahko vidimo, da je donos dohodka podjetja B višji od podjetja A, torej bomo za vsak dolar, vložen v podjetje B, zaslužili 17,86% v primerjavi z le 12,50% v podjetju A. Torej zaključujemo, da je naložba v Podjetje B je boljše.

2. primer

Dobili smo, da mora delnica g. A vložiti naložbo, in ima na voljo dve možnosti, ki nam jih posreduje naslednje podrobnosti.

  • BDO Bank trenutno trguje po ceni od 1340 USD na delnico, zaslužek na delnico pa znaša 50 USD.
  • CFDH banka trenutno trguje po 1250 ameriških dolarjev na delnico, njen dobiček na delnico pa 41 dolarjev, katero od teh bank naj izbere, da poveča svoj dobiček.

Rešitev

Izračun za BDO Bank

  • = 50/1340 * 100%
  • = 3,73%

Izračun za banko CFDH

  • = 41/1250 * 100%
  • = 3,28%

Po izračunu lahko razumemo, da banka BDO zasluži 3,73% za vsak vloženi dolar, banka CFDH pa 3,28% za vsak vloženi dolar. Zato je jasno, da bi moral gospod A vlagati v BDO Bank, da bi čim bolj povečal donose.

Razlika med donosnostjo donosa in donosom dividende

Spodaj so nekatere razlike med zaslužkom in donosom dividende.

  • Kot vemo, da donosnost dobička zagotavlja odstotek donosa za vsak dolar, vložen v podjetje, donos dividend na enak način zagotavlja znesek dividende, ki jo podjetje izplača za vsako vloženo naložbo.
  • Donos dividende se uporablja za naložbene odločitve podjetij, ki izplačujejo dividende.
  • Dividendni donos se lahko uporablja le v primeru družb, ki izplačujejo dividende, medtem ko nima takšnih omejitev, saj morajo vsa podjetja poročati o svojem dobičku na delnico.
  • Lahko se uporablja kot primerjalna metoda za delnice, obveznice, vezane vloge, menice itd., Medtem ko dividendni donos ne more primerjati instrumentov, razen zalog.

Pomen

  • Uporablja se tako za poznavanje stopnje donosa kot za namene vrednotenja. Lahko ga obravnavamo kot vrednotenje, ker tu delimo dobiček s tržno vrednostjo delnice.
  • Deluje kot orodje za primerjavo lastniškega kapitala in državnih zapisov, vezanih vlog in drugih varnih vrednostnih papirjev, da bi ugotovili, ali so delnice podcenjene ali precenjene.
  • Zagotavlja informacije o zaslužku na dolar od naložbe, kar olajša primerjavo in odločanje.

Zaključek

Po razumevanju koncepta lahko pridemo do zaključka, da zainteresiranim stranem pomaga razumeti donosnost vsakega vloženega dolarja in zagotoviti, da dodatno tveganje vlaganja v delnice predstavlja varno varstvo (na primer zakladne menice, zlato, fiksni depozit) je vredno vzeti ali ne.