Metoda efektivnih obresti | Izračun po korakih s primeri

Kaj je metoda efektivnih obresti?

Metoda efektivnih obresti se uporablja za razporejanje odhodkov za obresti v življenjski dobi finančnih instrumentov s pomočjo običajne obrestne mere in tržne obrestne mere finančnega instrumenta z namenom doseči nominalno vrednost instrumenta, ki se prodaja bodisi z diskontom bodisi s premijo z akumuliranjem in sistematično in dosledno amortiziranje odhodkov za obresti na knjigovodsko vrednost finančnega instrumenta.

Kadar je tržna stopnja večja od kuponske, se obveznice obveznic prodajo s popustom, saj je kupec pripravljen plačati nižjo ceno od obveznice. Kadar je tržna stopnja nižja od kuponske, se obveznice za obveznice prodajo s premijo. V idealnem primeru se obrestna mera kuponov popolnoma ujema s tržno obrestno mero, kar pomeni, da se obveznica izda po nominalni vrednosti.

Formula metode efektivnih obresti

Formula za izračun metode efektivnih obresti je naslednja,

Efektivna obrestna mera (r) = (1 + i / n) ^ n - 1

Kje,

i = obrestna mera (kuponska stopnja), n = število obdobij v letu. Če se obresti plačujejo polletno, je treba število let deliti z 2.

Primeri metode efektivnih obresti

Spodaj so primeri za izračun metode efektivnih obresti -

To predlogo Excelove metode efektivnih obresti lahko prenesete tukaj - Excel Predloga metode efektivne obresti

Primer # 1 - Obveznica / obveznica, izdana s popustom

Finančni instrument, izdan z diskontom, pomeni, da je kupec plačal manjšo vrednost od nominalne vrednosti finančnega instrumenta. V takem scenariju je razlika med plačanim zneskom in knjigovodsko vrednostjo obveznice popust in se amortizira skozi življenjsko dobo obveznice. Vsak finančni instrument ima obrestno mero, ki se imenuje kuponska obrestna mera, ki se imetniku obveznic izplačuje enkrat na pol leta.

Razlika med plačanim kuponom / obrestmi in amortiziranim popustom je povečanje vrednosti obveznice. Ob zapadlosti bo nosilna vrednost obveznice dosegla nominalno vrednost obveznice in se izplača imetniku obveznice. Recimo, da je bila petletna obveznica v višini 100.000 ameriških dolarjev izdana z 9-odstotnim polletnim kuponom na 10-odstotnem tržnem 96.149 ameriških dolarjev januarja 17 z izplačilom obresti junija in januarja.

Rešitev

Izračun plačila obresti

  • = 100000 * 4,5%
  • = 4500

Izračun odhodkov za obresti 

Razlika bo naslednja -

Računovodske vpise za obveznice, izdane s popustom

Podobni vnosi bodo oddani vsako leto. Ob zapadlosti obveznice bo A / c bremenjen, banka pa bo prejela 100.000 USD.

2. primer - obveznica / obveznica, izdana s premijo

Finančni instrument, izdan s premijo, pomeni, da je kupec plačal večjo vrednost od nominalne vrednosti finančnih instrumentov. V takem scenariju je razlika med plačanim zneskom in knjigovodsko vrednostjo obveznice premijska in se amortizira skozi življenjsko dobo obveznice. Vsak finančni instrument ima obrestno mero, ki se imenuje kuponska obrestna mera, ki se letno plačuje imetniku obveznic polletno.

Razlika med plačanim kuponom / obrestmi in amortizirano premijo je amortizacija do vrednosti obveznice. Ob zapadlosti bo knjigovodska vrednost obveznice dosegla nominalno vrednost obveznice in se izplača imetniku obveznice. Recimo, da je bila petletna obveznica v višini 100.000 ameriških dolarjev izdana s šestodstotnim polletnim kuponom na 8-odstotnem trgu 108.530 ameriških dolarjev januarja 17 z izplačilom obresti junija in januarja.

Rešitev

Izračun plačila obresti

Izračun odhodkov za obresti 

Razlika bo naslednja -

Računovodske postavke za obveznice, izdane s premijo

Podobni vnosi bodo oddani vsako leto. Ob zapadlosti obveznice bo A / c bremenjen, banka pa bo prejela 100.000 USD.

Primer # 3 - Obveznica / obveznica, izdana v par

Finančni instrument, izdan po nominalni vrednosti, pomeni, da je kupec plačal natančno vrednost finančnih instrumentov. V takem scenariju je stopnja kupona enaka tržni stopnji. Ker je knjigovodska vrednost obveznice popolnoma enaka nominalni vrednosti obveznice, metoda efektivnih obresti ni uporabna. Običajni dnevniški vnosi se bodo izdali o izdaji obveznic, nastanku in plačilu obresti ter plačilu glavnice ob zapadlosti.

Praktična uporaba metode efektivnih obresti

  • Obveznice / obveznice, izdane z diskontom in premijo.
  • Izračun sedanje vrednosti varnostnih vlog po MSRP.
  • Izračun sedanje vrednosti najnižjih zakupnin v okviru zakupnih pogodb.

Prednosti

  • Brez nenadnih obremenitev ali prihodkov v izkazu poslovnega izida. Popusti in premije se porazdelijo skozi življenjsko dobo obveznice.
  • Pri tej metodi se uporabljajo boljše računovodske prakse, kot je koncept ujemanja
  • Prihodnji vpliv na izkaz poslovnega izida je znan že vnaprej, kar pomaga pri oblikovanju natančnejšega proračuna odhodkov za obresti.

Slabosti

  • Metoda je bolj zapletena od linearne amortizacije.
  • Ni koristno za obračunavanje amortizacije.

Zaključek

Na podlagi zgornje razprave lahko ugotovimo, da je metoda efektivnih obresti natančnejši način izračuna odhodkov za obresti kot druge metode. Čeprav ima metoda efektivnih obresti nekatere omejitve, se pri tej metodi jasno upošteva koncept računovodstva, kot je koncept ujemanja.