Formula CAGR | Izračunajte sestavljeno letno stopnjo rasti

Formula za izračun CAGR (sestavljena letna stopnja rasti)

CAGR (sestavljena letna stopnja rasti) se nanaša na stopnjo donosa, ki jo naložba doseže tako, da naraste od njene začetne vrednosti do končne vrednosti na podlagi predpostavke, da je bil dobiček med trajanjem naložbe reinvestiran ob koncu vsakega leto in se izračuna tako, da se vrednost naložbe, ki je na voljo na koncu obdobja, deli z začetno vrednostjo, nato pa se rezultanta dvigne na eksponent tistega, deljenega s številom let, in od nadaljnjega rezultata se odšteje eno.

Formula CAGR = [(Končna vrednost / Začetna vrednost) 1 / št. let - 1] * 100%

Formulo lahko izrazimo tudi tako, da eno dodamo absolutni donosnosti naložbe (ROI), nato rezultat dvignemo do moči recipročne vrednosti mandata, če naložbe, in nato na koncu odštejemo eno.

CAGR = [(1 + absolutna donosnost naložbe) 1 / št. let - 1] * 100%

kjer je Absolutna donosnost naložbe = (Končna vrednost - Začetna vrednost) / Začetna vrednost

Izračun CAGR (korak za korakom)

Sestavljeno letno stopnjo rasti lahko izračunamo z uporabo naslednjih korakov:

  • 1. korak: Najprej določite začetno vrednost naložbe ali denar, ki je bil vložen na začetku mandata.
  • Korak 2: Nato določite končno vrednost naložbe na koncu mandata ali končno vrednost.
  • 3. korak: Nato določite trajanje naložbe, tj. Število let od začetka naložbe do konca naložbe.
  • Korak 4: Nato delite končno vrednost naložbe z začetno vrednostjo in rezultat nato dvignite do stopnje vzajemnosti trajanja naložbe. Na koncu od rezultata odštejemo in izrazimo v odstotkih, da dobimo sestavljeno formulo letne stopnje rasti, kot je prikazano zgoraj.

Primeri

To predlogo CAGR Formula Excel lahko prenesete tukaj - Predloga CAGR Formula Excel

Primer # 1

Vzemimo primer Davida, ki je 1. januarja 2015 v portfelj vložil 50.000 ameriških dolarjev, spodaj pa je opisan naslednji donos portfelja: 

  • 1. januarja 2016 je vrednost portfelja znašala 60.000 USD
  • 1. januarja 2017 je vrednost portfelja znašala 73.000 USD
  • 1. januarja 2018 je vrednost portfelja znašala 70.000 USD
  • 1. januarja 2019 je vrednost portfelja znašala 85.000 USD

Na podlagi navedenega določite letni donos in CAGR za Davidov naložbeni portfelj.

Za izračun CAGR uporabite naslednje podatke.

Vrnitev za prvo leto

  • Donos za prvo leto = [(Končna vrednost / Začetna vrednost) - 1] * 100%
  • = [(60.000 USD / 50.000 USD) - 1] * 100%
  • = 20,00%

Vrnitev za 2. leto

  • Donos za 2. leto = [(73.000 USD / 60.000 USD) - 1] * 100%
  • = 21,67%

Vrnitev za 3. leto

  • Donos za 3. leto = [(70.000 USD / 73.000 USD) - 1] * 100%
  • = -4,11%

Vrnitev za 4. leto

  • Donos za 4. leto = [(85.000 USD / 70.000 USD) - 1] * 100%
  • = 21,43%

Zdaj pa naredimo izračun CAGR v Excelu na podlagi danih informacij,

  • CAGR = [(85.000 USD / 50.000 USD) 1/4 -1] * 100%

CAGR bo -

  • CAGR = 14,19%

Zato zgornji primer prikazuje, kako CAGR zajema vso rast in upad med investicijskim obdobjem in zagotavlja povprečno letno stopnjo rasti med trajanjem naložbe.

2. primer

Vzemimo primer lastniškega portfelja z rastjo vrednosti, tako da je absolutni donos v obdobju petih let znašal 57%. Naredite izračun za CAGR portfelja.

Zato lahko izračun CAGR portfelja izvedemo kot,

  • CAGR = [(1 + absolutna donosnost naložbe) 1 / število let - 1] * 100%
  • = [(1 + 57%) 1/5 - 1] * 100%

CAGR bo -

  • CAGR = 9,44%

Zato je CAGR lastniškega portfelja po petih letih znašal 9,44%.

CAGR kalkulator

Uporabite lahko naslednji kalkulator CAGR.

Končna vrednost
Začetna vrednost
Število let
Formula CAGR =
 

Formula CAGR =[(Končna vrednost / Začetna vrednost) 1 / št. let - 1] * 100%
[(0/0) 1/0 -1] * 100% = 0

Uporabe CAGR

Za analitika je pomembno razumeti koncept sestavljene letne stopnje rasti, ker se z njim lahko izračuna povprečna rast naložbe. V določenih okoliščinah trg postane nestanoviten, zato se lahko letna rast naložbe zdi neenakomerna in neredna. V takem primeru CAGR pomaga pri glajenju neenakomernih stopenj rasti, ki se pričakujejo zaradi volatilnosti in nedoslednosti trga.

Druga uporaba enačbe CAGR je ta, da jo lahko uporabimo za primerjavo naložb različnih vrst. Kljub temu ima CAGR svojo pomanjkljivost, da z zglajevanjem nerednih donosov naložb CAGR vlagatelju prikrije, kako tvegan ali nestanoviten je bil portfelj med naložbenim obdobjem. Kljub pomanjkljivosti pa ostaja CAGR zelo koristen kazalnik uspešnosti za vlagatelje in analitike.