Pomen plačilne sposobnosti
Solventnost podjetja pomeni njegovo sposobnost izpolnjevanja dolgoročnih finančnih zavez, nadaljevanja poslovanja v bližnji prihodnosti in doseganja dolgoročne rasti.
Solventnost je sposobnost podjetja, da nadaljuje s svojim poslovanjem dlje časa, in nam pomaga razumeti, ali je podjetje dovolj močno, da lahko odplača dolgoročni dolg. Osnovna razlika med likvidnostjo in solventnostjo je v sposobnosti podjetja, da odplača kratkoročni dolg (v primeru likvidnosti) ali dolgoročni dolg (v primeru solventnosti).
Tu bomo namesto, da bi se zgledovali po podjetju, poskušali solventnost razumeti z vidika posameznika. Upoštevanje perspektive posameznika bo postopek olajšalo, vlagatelj, ki vlaga v podjetje individualno, pa bi lahko razumel, kdaj se mora odločiti za veliko naložbo in kdaj se umakniti.
Primer
Recimo, da želi gospod Goddin vlagati v podjetje. Njegov prijatelj mu je rekel, da je zelo dobro vlagati v to podjetje, saj podjetje posluje precej dobro. Toda gospod Goddin ni prepričan, ali ima dovolj denarja, da se v kaj zaplete.
Tako gre k enemu od prijateljev, ki vlaga v podjetja. Prijatelj mu reče, naj pogleda solventnost lastnega računa.
Evo, kaj si izmisli gospod Goddin -
Sredstva -
- Gotovina - 50.000 USD
- Hiša - 200.000 dolarjev
- Avto - 15.000 dolarjev
- Druga sredstva - 10.000 USD
Obveznosti -
- Izobraževalno posojilo za njegovega prvega otroka - 30.000 USD
- Hipoteka na hišo - 100.000 USD
- Dolg kreditne kartice - 20.000 USD
Gospod Goddin se zdaj odloči, da ugotovi, koliko celotnega premoženja ima v lasti in koliko skupnih obveznosti mora plačati.
Bilančna vsota -
- Gotovina - 50.000 USD
- Hiša - 200.000 dolarjev
- Avto - 15.000 dolarjev
- Druga sredstva - 10.000 USD
- Bilančna vsota - 275.000 USD
Skupne obveznosti -
- Izobraževalno posojilo za njegovega prvega otroka - 30.000 USD
- Hipoteka na hišo - 100.000 USD
- Dolg kreditne kartice - 20.000 USD
- Skupne obveznosti - 150.000 USD
Zdaj želi gospod Goddin vedeti o svoji neto vrednosti. Njegov prijatelj vlagatelj omenja, da bi moral gospod Goddin po likvidaciji vseh svojih sredstev in obveznosti, če še vedno ostane pozitivna neto vrednost, nadaljevati in vlagati v tisto družbo, ki jo je predlagal njegov drug prijatelj.
Če gospod Goddin ugotovi, da je njegova neto vrednost negativna, potem je bolje, da odplačate ves njegov dodatni dolg.
Gospod Goddin tako odšteje svoje celotne obveznosti od celotnega premoženja in pripravi naslednje -
Formula čiste vrednosti = (Skupna sredstva - Skupne obveznosti) = (275.000 - 150.000 USD) = 125.000 USD.
Iz zgornjega izračuna g. Goddin jasno razbere, ali naj zdaj vlaga v novo podjetje ali ne. Ker je njegova neto vrednost pozitivna in bi imel v žepu zdravo vsoto, tudi po poplačilu vsega dolga, se odloči, da bo nadaljeval z naložbo.
Plačilna sposobnost podjetja
Če zdaj vodite podjetje in želite vlagati v projekt ali kupiti del delnic novega zagona, morate najprej ugotoviti, koliko neto vrednosti ima vaše podjetje. Če je vaše podjetje takoj likvidirano, ali lahko vaše podjetje vsaj nekaj časa preživi?
Za podjetja bi bil pristop nekoliko drugačen, ker morate v primeru podjetij razmisliti o svojih fiksnih odhodkih, spremenljivih odhodkih vsak mesec, proizvodnih stroških / stroških servisiranja itd. In tako naprej.
Torej kot lastnik podjetja se morate prepričati, da imate na voljo vsaj 6 mesecev do 1 leto obratnega kapitala, preden naložite v kateri koli nov projekt.
Poleg tega lahko podjetje s pomočjo razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom in razmerjem pokritosti obresti ugotovi, ali je podjetje sposobno odplačati svoj dolgoročni dolg ali ne.
Razmerje med dolgom in kapitalom bi podjetju povedalo, ali je njegov lastni kapital dovolj za poplačilo dolga. Drugače lahko podjetje preveri svoj izkaz poslovnega izida in ugotovi EBIT in obresti za plačilo dolga. In dobili bodo idejo o tem, ali imajo dovolj zaslužka pred obrestmi in davki za poplačilo obresti za dolg.
Ali pa vlagati v projekt ali ne, je povsem drugačna igra z žogo.