Private Equity na Kitajskem | Seznam najboljših podjetij | Plače | Službe

Private Equity na Kitajskem

Kakšne možnosti bi imeli, če bi radi na Kitajskem ustvarili kariero v zasebnem kapitalu? Kako enostavno je kot tujec prestopiti meje in se označiti na Kitajskem? Kakšen bi bil trg zasebnega kapitala? Koliko plače lahko pričakujete? Bi imeli kakšne možnosti izstopa?

Če se vam tovrstna vprašanja polnijo misli in ste zmedeni, je to članek, ki ga morate prebrati. Poskusili bomo raziskati vsa zgornja vprašanja in našli bomo nekaj konkretnih odgovorov.

    Pregled zasebnega kapitala na Kitajskem

    Prvič, trg zasebnega lastniškega kapitala na Kitajskem je eden od nastajajočih trgov na svetu. Razvijalo se je v zadnjem desetletju, vendar bi bilo kot tujec skoraj nemogoče vdreti, ker kitajski trg zasebnega kapitala ni le lokalni trg, temveč tudi hiper-lokalni. In zasebna lastniška podjetja se večinoma osredotočajo na lokalne sklade.

    Obstajajo pa tudi mednarodni skladi. Če pa poskušate primerjati lokalne sklade in mednarodne sklade, obstaja med njimi stoodstotna razlika. V primeru lokalnih skladov je ekipa ogromna. Opazite, da v enem lokalnem skladu dela več kot 100 ljudi. Posledično je plača razmeroma nižja.

    Po drugi strani mednarodni skladi zaposlujejo majhne ekipe in plače so veliko višje. Vendar lokalni skladi sklepajo številne posle, mednarodni skladi pa težko sklepajo kakršne koli posle.

    Najboljša podjetja z zasebnim lastniškim kapitalom se osredotočajo na raznolike posle, ker so kitajske panoge zelo raznolike. Na Kitajskem boste našli skoraj vsako industrijo - od maloprodaje do predelovalnih dejavnosti, od informacijske tehnologije do zdravstva in od državnega podjetja do gradbene industrije. Našli boste tudi panoge, kot so infrastruktura, čista tehnologija, programska oprema, energija itd.

    Na kratko, če delate v kitajskem podjetju PE, se prepričajte, da gre za lokalni sklad. V nasprotnem primeru bi težko zaprli karkoli, kar bi lahko na koncu škodilo vašemu življenjepisu. V lokalnih skladih ne boste imeli strukturiranega usposabljanja, sklenili pa boste več poslov, ki vam bodo pomagali napumpati življenjepis za prihodnje potencialne stranke.

    Če nameravate v prihodnosti oditi v ZDA ali Združeno kraljestvo, je bolje, da ne delate na Kitajskem, saj se izkušnje na razvijajočem se trgu precej razlikujejo od izkušenj na razvitem trgu. Če bi radi 5-6 let delali v zasebnem kapitalu na Kitajskem, bi se, če bi radi prestopili v ZDA ali Združeno kraljestvo, zelo težko.

    Storitve zasebnega kapitala na Kitajskem

    Kot že veste, so kitajska zasebna lastniška podjetja (lokalni skladi) zelo osredotočena na lokalne sklade in imajo nabor storitev, ki jih ponujajo svojim zelo lokalnim strankam. Oglejte si usmeritev k storitvam in ponujene storitve -

    • Poudarek: Kot lokalni skladi je glavni cilj zapreti čim več skladov. Ciljni trg so državna podjetja in vsa druga zasebna podjetja v različnih panogah. Osredotočajo se tudi na čezmejne posle, vendar je usmeritev veliko manjša od lokalnih sredstev.
    • Trije pomembni dejavniki: kitajska zasebna podjetja ne vlagajo v vsa podjetja. Najprej izberejo in preverijo, ali imajo podjetja, v katera nameravajo vlagati, tri glavne značilnosti - prvič, ali imajo ta podjetja potencial za dolgoročno rast ali ne; drugič, ali lahko ta podjetja zagotavljajo trajnostne konkurenčne prednosti ali ne; tretjič, ali imajo ta podjetja visokokakovostne vodstvene ekipe ali ne. Če se po skrbnem pregledu odkrijejo ti trije dejavniki, se kitajska zasebna podjetja odločijo za naložbe v ta podjetja.
    • Storitve: Na Kitajskem se glavni posli odvijajo okoli zbiranja sredstev, združitev in prevzemov ter svetovanja. Poleg tega ta zasebna lastniška podjetja prav tako pomagajo portfeljskim podjetjem pri vzpostavljanju vezi z velikimi voditelji industrije. Pomagajo tudi pri prestrukturiranju in upravljanju IPO za kitajska podjetja in ponujajo storitve neposrednih naložb.
    • Visokokakovostne upravljavske ekipe: Ker se pristop dela v zasebnem kapitalu na nastajajočem trgu precej razlikuje od razvitega, ima vodstvena skupina v teh zasebnih kapitalskih podjetjih vrsto spretnosti, ki pa še niso zelo strukturirane, vendar imajo veliko vrednost. Morali bi vedeti o življenjskih ciklih podjetij, kako stvari delujejo na kitajskem trgu, transakcijskih strukturah in lastniških strukturah, da se lahko ukvarjajo s prestrukturiranjem, IPO-ji, združitvami in prevzemi ter neposrednimi naložbami.

    Seznam najboljših podjetij z zasebnim lastniškim kapitalom na Kitajskem

    Po navedbah Kitajskega združenja tveganega kapitala in zasebnega kapitala (CVCA) je tukaj seznam vodilnih podjetij z zasebnim lastniškim kapitalom, ki delujejo na Kitajskem, in kot lokalni strokovnjak za zasebna podjetja lahko te družbe z zasebnim lastniškim kapitalom usmerite v prihodnjo zaposlitev -

    • Accel Partners
    • Ancient Jade Capital Management Co, Ltd
    • Apax Partners Hong Kong Limited
    • Ascendant Capital Partners (Asia) Ltd.
    • Svetovalec za azijske alternative Hong Kong Limited
    • Bank of China Group Investment Limited
    • Baring Private Equity Asia
    • Blackstone Group (Hong Kong) Limited
    • Boyalife Group Limited
    • Boyu Capital
    • Skupina Capital Today
    • CDH naložbe
    • Korporacija CDIB Capital (International)
    • CDPQ Kitajska
    • Cerberus Peking Advisors Limited
    • Chengwei Capital
    • China Post Life Insurance Co. Ltd.
    • China Pozavarovanje upravljanja premoženja Co. Ltd.
    • CITIC Capital Holdings Limited
    • CITIC Private Equity Funds Management Co., Ltd.
    • Coller Capital
    • CPP Investment Board Asia Inc.
    • Darby Asia Investors (HK) Limited
    • DST Investment Management Ltd.
    • DT Capital Management Company Limited
    • Fountainvest Partners (Asia) Limited
    • GIC Special Investments (Peking) Co. Ltd.
    • Goldman Sachs (Azija) LLC.
    • GoldStone Investment Co., Ltd.
    • Gopher Asset Management Co. Ltd.
    • Haitong International Securities Company Limited
    • HarbourVest Investment Consulting (Peking) Company Limited
    • Hillhouse Capital Management
    • Hony Capital
    • Hubei Yangtze River Economic Belt Industry Fund Management Co., Ltd.
    • IDG Capital Partners
    • JAFCO Azija
    • Jiuzhou Venture
    • KKR
    • KPCB Kitajska
    • Legend Capital
    • Linqi (Peking) Asset Management Co., Ltd.
    • Magic Stone Alternativna naložba
    • Maison Capital
    • NewQuest Capital Partners
    • Tvegani kapital Northern Light
    • Odbor za pokojninski načrt učiteljev v Ontariju
    • Oriza FoFs
    • PAG
    • Primavera Capital Limited
    • Partnerji podjetja Qiming Venture
    • SDIC Unity Capital Co., Ltd.
    • SINO IC Capital Co, Ltd
    • Skupina StepStone
    • Finančna skupina SVB
    • Temasek
    • Skupina Carlyle
    • TPG
    • VI Podvigi
    • Warburg Pincus Asia LLC

    Zaposlovanje zasebnega kapitala na Kitajskem

    V resnici je bistvo postopka zaposlovanja. Ker bi v tem poglavju vedeli, kako lahko vstopite v zasebni kapital na Kitajskem.

    • Če ste tujec: Če ste tujec in mislite, da je Kitajska odličen trg za delo in rast vaše kariere v PE, dvakrat premislite. Mogoče ni tako. Če ste Kitajec in ste šli na visokošolsko izobraževanje v ZDA ali Veliko Britanijo, se lahko vrnete na Kitajsko in se pridružite podjetju za PE, ker bi vas imeli samo za lokalnega prebivalca. Toda če ste rojeni in vzgojeni drugje in se poskušate najti na kitajskem trgu zasebnega kapitala, bi bilo za vas zelo težko. Prvič, na Kitajskem boste dobili malo ali nič priložnosti, če mandarine ne poznate na materni ravni. Drugič, presenečeni bi bili, če bi vedeli, da v celotni kitajski industriji PE dela le 10-15 tujcev. Zdaj imate dve možnosti. Prvič, če se želite na Kitajskem naseliti dlje časa, se lahko naučite mandarinščine in se potrudite. Drugič,če so vaše sanje, da se čez 5-6 let vrnete na trg zasebnih podjetij v ZDA ali Veliki Britaniji, raje ne posegajte po zasebnem kapitalu na Kitajskem, ker se struktura in način dela popolnoma razlikujeta v razvitih državah in državah v razvoju in ne bi Če zapustite Kitajsko in se v prihodnosti pridružite kateri koli ameriški ali britanski družbi z zasebnim kapitalom, ne boste mogli dodati preveč vrednosti.
    • Izkušnje: Če ste domačin Kitajcev in imate izkušnje s finančnimi vlogami, bi lahko zlahka vstopili v zasebni kapital na Kitajskem. Namesto da izgubljate čas, poskusite pridobiti nekaj praktičnih izkušenj. Lahko se odpravite tudi na dve do tri prakse v PE podjetja. Če vam ne uspe priti v PE podjetja kot pripravniki, delajte v finančnih oddelkih. Ideja je pokazati potencialnemu delodajalcu, da imate praktične izkušnje v finančnem oddelku.
    • Mreženje: mreženje je potrebno veliko več, kot si mislite. Udeležiti se morate vsake konference, ki jo vodijo podjetja s področja fizične vzgoje, srečati se z vsemi osebami, ki pridejo na konferenco, da ustvarijo potencialne stranke in pokličete vsakogar, ki je vsaj nekaj let povezan s podjetjem za PE na Kitajskem. Igrati morate na karte in poiskati kreativne načine povezovanja z ljudmi. Ideja je dobiti razgovor za pripravniško mesto ali možnost za polni delovni čas.
    • Intervjuji: Z analizo vodenja ekip morate biti dobri, saj boste s tem pomagali najti prave panoge, v katere lahko vlagate. Če se vrnemo k intervjuju, obstajata dve vrsti intervjujev, s katerimi bi se soočili. Prvič, obstaja vrsta razgovora, ki se samo sprejme za pripravnike. Ta vrsta razgovora je običajno en krog. In sedeli bi bodisi z zdravnikom iz PE, bodisi s podpredsednikom. In glede na izkušnje in znanje, ki jih imate, boste bodisi izbrani za prakso bodisi vam bodo razkazali vhodna vrata. Druga vrsta razgovora je za redne priložnosti, kjer boste opravili 3-4 kroge, večina vprašanj pa bi bila tehnična. Vprašali vas bodo o vrednotenju, analizi DCF, računovodstvu itd. Ogledate si lahko tudi zgornja vprašanja o intervjujih za zasebni kapital
    • Zaupanje: pri zasebnem kapitalu na Kitajskem je zaupanje najpomembnejše. Tu sta najpomembnejša odnos in zaupanje med strankami in podjetji PE! Pravno zavezujoče pogodbe imajo manjšo vrednost kot oseba, ki obljublja, da bo nekaj dostavila. Torej, medtem ko dajete intervjuje, bi morali to imeti v mislih.

    Kultura zasebnega kapitala na Kitajskem

    Na kitajskem trgu zasebnega kapitala je nekaj pomembnih stvari. Najprej, če želite vstopiti v zasebni kapital na Kitajskem, vam ni treba imeti predhodnih izkušenj z investicijskim bančništvom (ki je obvezno v nekaterih regijah / nekaj podjetjih v državah, kot so ZDA, Združeno kraljestvo itd.).

    Drugič, več boste delali v lokalnih podjetjih in manj v mednarodnih podjetjih. Ker bi v lokalnih podjetjih imeli veliko več sredstev za delo (hkrati je tudi število članov ekipe ogromno), v tujih pa ne bi vedeli, kaj zapreti, ker jih ne bi bilo.

    Kitajska podjetja z zasebnim kapitalom imajo raje lokalne strokovnjake za športno vzgojo, ker se lokalni podjetniki ne odpirajo tujim strokovnjakom. Ti lokalni strokovnjaki se lahko zlahka povežejo z lokalnimi poslovneži in jih prepričajo za več povezav in sestankov, kar ima za posledico zaprtje veliko več poslov.

    Plače v zasebnem kapitalu na Kitajskem

    Kot smo že omenili, lokalna podjetja plačujejo veliko manj kot mednarodna podjetja. Po navedbah Mergers & Inquisitions lokalna zasebna lastniška podjetja na Kitajskem plačujejo približno 90.000 ameriških dolarjev letno, kar je veliko manj kot plača mednarodnih podjetij.

    V mednarodnih podjetjih zasebna kapitalska podjetja dobijo približno 150.000 do 250.000 USD na leto.

    Obstaja tipična stvar zasebnega kapitala na Kitajskem. Razen starejših partnerjev ali zdravnikov, nihče ne dobi obresti, ki je bila ena najpomembnejših sestavin plače strokovnjakov za športno vzgojo po vsem svetu.

    Poleg tega je na Kitajskem davčna stopnja veliko višja. V Pekingu v Šanghaju je davčna stopnja približno 30-40%, v Hongkongu pa 15%. V zadnjih 10 letih sta se Peking in Šanghaj precej podražila in zato življenje pod 90.000 ameriškimi dolarji na leto ni lahko.

    Izhodne možnosti zasebnega kapitala na Kitajskem

    Če nameravate delati v zasebnem kapitalu na Kitajskem, a se po 5-6 letih želite vrniti v ZDA ali Veliko Britanijo, lahko sledite izstopni poti.

    Nekaj ​​časa lahko delate v zasebnem kapitalu na Kitajskem (če dobite težko dostopno priložnost). Potem pa lahko po nekaj letih prenehate in preidete na investicijsko bančništvo. Na kitajskem trgu je investicijsko bančništvo zelo močno. Tako se lahko preusmerite na investicijsko bančništvo na Kitajskem in nato poiščete način, da se vrnete v ZDA ali Združeno kraljestvo, če želite.

    Običajno ljudje, ki delajo v fizični vzgoji (lokalni strokovnjaki), ne zapustijo zasebnega kapitala. Če se to zgodi, obstajata dve možnosti - investicijsko bančništvo in tvegani kapital.

    Zaključek

    Na kratko, kot tujec je bolje, da ne poskušate vstopiti v zasebni kapital na Kitajskem, razen če morate vanj nujno vstopiti iz drugih razlogov. Trg zasebnega lastniškega kapitala na Kitajskem ni tako dober kot investicijsko bančništvo. Torej, tudi če nekaj časa v tujini delate kot tujec, je bolje, da se v bližnji prihodnosti preusmerite v investicijsko bančništvo.