Pomen negativnega obratnega kapitala
Negativni obratni kapital je, ko so kratkoročne obveznosti podjetja več kot njegova kratkoročna sredstva, kar pomeni, da mora podjetje izplačati nekoliko več kot kratkoročna sredstva, ki jih ima za določen cikel.
Obratovalni kapital = kratkoročna sredstva - kratkoročne obveznosti- Največkrat se to ne šteje za dober znak, vendar obstajajo primeri, ko je negativna obratna sredstva dobra za organizacijo.
- Včasih to pomeni, da lahko podjetje tako hitro ustvari denar, da dobi vmes čas za poplačilo dobaviteljev in upnikov. Torej, podjetje v bistvu uporablja denar dobaviteljev za tekoče poslovanje.
- Čeprav to pomeni dobro idejo, če negativni obratni kapital v svojo korist ni skodelica čaja vseh. Podjetja, ki poslujejo samo z gotovino ali če je čas terjatev prekratek, imajo pogosto negativni obratni kapital.
Kako preveriti, ali je negativna obratna sredstva dobra ali slaba?
Hiter, vendar morda ne najboljši način, da ugotovimo, ali je negativna obratna sredstva dobra za podjetje ali ne, je preveriti podatke o terjatvah in obveznostih. Če je obdobje terjatev daljše od dni terjatev, dobi podjetje več časa za poplačilo zapadlih plačil in denar dobi precej zgodaj.
To je torej dober znak. Če pa je obdobje terjatev previsoko, obveznosti pa prenizke in ima podjetje negativni obratni kapital, lahko organizacija resno predstavlja težavo pri opravljanju vsakodnevnih dejavnosti.
- Struktura obratnega kapitala podjetja se lahko spreminja, ko se spreminjajo strategije podjetij. McDonald's je imel v letih med 1999 in 2000 negativni obratni kapital, če pa vidite zdaj, ima pozitiven obratni kapital.
- Družba AutoZone AutoZone je imela 155 milijonov dolarjev negativnega obratnega kapitala. Preusmerila se je predvsem k učinkovitemu prometu zalog, kjer je prenehala imeti večino zalog in čim prej prodala blago ter osvobodila lastne potrebe po kapitalu.
- Torej morate nekaj let preučevati računovodske izkaze podjetja, nato pa lahko ugotovite, ali je dobro ali slabo, če ima to podjetje negativni obratni kapital.
- Čeprav negativna delovna sposobnost morda ni vedno dobra, previsoka pozitivna obratna sredstva tudi niso idealna. Ker če ima podjetje previsoka pozitivna obratna sredstva, to pomeni, da ima veliko kratkoročnih sredstev in zelo malo kratkoročnih obveznosti. Družba torej svojih denarnih sredstev in njihovih ustreznikov ne uporablja optimalno in samo sedi na gotovini.
- Tako se podjetje izgubi, ker lahko denar in denarne ustreznike uporabi nekje drugje, da dobi donosno donosnost. Industrijski standardni obratni kapital je idealen in se spreminja glede na sektor / panogo podjetja in njegove potrebe.
Primeri negativnega obratnega kapitala
Industrije, za katere se pričakuje, da bodo imele predvsem negativni obratni kapital in ne predstavljajo resnega tveganja, so
- Trgovci na drobno
- Restavracije
- Trgovine s špecerijo
- FMCG
Vsaka panoga, ki v trenutku prodaje izdelka / storitve zasluži z gotovino, bo imela denar na dosegu roke. Tako lahko dobavitelju povrne kreditno obdobje in ustvari verigo. Družbe, ki imajo za svoje terjatve daljšo kreditno dobo, morda ne bodo mogle upravičiti negativnega obratnega kapitala, ki je zanje koristen.
Prednosti
Ima veliko prednost, ker podjetje uporablja denar dobaviteljev in ni nujno, da je za sredstva odvisno od bank. Na primer, če podjetje vzame izdelek pri dobavitelju in ima čas 60 dni, da plača dobavitelju. Svoje izdelke strankam proda v 20 dneh, denar pa dobi v gotovini; potem dobi podjetje 40 dni časa, da se vrne dobavitelju. Ta denar lahko podjetje porabi za izdelke drugega dobavitelja. Na ta način lahko ustvari verigo, v kateri denar dobaviteljev uporabi v svojo korist in mu ni treba posojati denarja pri banki.
Slabosti
Če ima podjetje več let enako strukturo, lahko predstavlja resno težavo. Ker v idealnem primeru podjetje ne bo vsako leto porabilo dobaviteljevega denarja. To lahko torej ovira vsakodnevne dejavnosti podjetja in ustavi poslovanje.
Zaključek
Analizirajte obratna sredstva podjetja v zadnjih nekaj letih in nato ugotovite, ali je struktura obratnega kapitala v skladu s panožnimi standardi. Če podjetje svoje izdelke / storitve prodaja v gotovini in dobaviteljem plačuje s kreditno dobo, potem bo negativno obratno sredstvo za takšno podjetje dobro. Previsoka pozitivna obratna sredstva niso dobra, ker pride do izgube priložnosti za denar podjetja, ker je v prostem teku.
Struktura obratnega kapitala podjetja se lahko spreminja glede na njegove strategije / cilje za prihodnost. Torej dobro analizirajte utemeljitev spremembe in nato določite finančno moč organizacije in ali lahko tekoče opravlja svoje tekoče poslovanje.