Opredelitev zalog srednje velikosti
Delnice s srednje kapitalizacijo so delnice javnih podjetij, ki imajo tržno kapitalizacijo med 2 in 5 milijardami dolarjev. Po mnenju nekaterih analitikov naj bi bila tudi srednje velika podjetja podjetja s tržno kapitalizacijo, ki znaša 10 milijard dolarjev.
Tržna kapitalizacija je merilo tržne vrednosti podjetja, ki se izračuna tako, da se množijo število delnic družbe in njena cena delnic. Pada sredi staležev velike in majhne kapice. Klasifikacije so le približki, ki se lahko spreminjajo v določenem časovnem obdobju. Vlagatelji so privlačni, ker pričakujejo, da bodo v prihodnosti rasli in povečali dobiček, delež na trgu in produktivnost.
Primer zalog srednje kapice
Na primer, družba XYZ Ltd. ima na trgu 1000 000 USD delnic, cena ene delnice podjetja pa 4 USD na delnico. Tržna kapitalizacija je merilo tržne vrednosti podjetja, ki se izračuna tako, da se množijo število delnic družbe in njena cena delnic. Tržna kapitalizacija podjetja XYZ Ltd. je torej 4000.000 USD (1000.000 * 4 USD). Ker je tržna kapitalizacija družbe XYZ ltd 4 milijarde dolarjev, kar je med razponi, potrebnimi za delniško družbo s srednjo kapitalizacijo, tj. Med 1 in 10 milijardami dolarjev, bodo zaloge družbe XYZ ltd zgornje meje zalog.
Seznam srednje velikih zalog v NASDAQ
Spodaj je delni seznam takšnih zalog v NASDAQ
Celoten seznam zalog NASDAQ Mid Cap lahko prenesete tukaj
Prednosti
- V fazi širitve poslovnega cikla se podjetja s srednje veliko tržno kapitalizacijo dobro obnesejo, rast teh podjetij je na splošno stabilna z nizkimi obrestnimi merami in poceni kapitalom. Zaradi tega postanejo menedžerji srednjega kapitala enostavno, če dobijo poceni posojila, da zadovoljijo naraščajoče povpraševanje. Običajno rastejo z naložbami v kapitalsko opremo, prevzemi ali združitvami.
- Podjetja s srednje veliko tržno kapitalizacijo na trgu so manj tvegana in manj nestanovitna v primerjavi s podjetji z majhnimi kapitalskimi naložbami. Če pride do gospodarske recesije v gospodarstvu, je manj verjetno, da bodo podjetja s srednje veliko tržno kapitalizacijo propadla, to pa ne velja za podjetja z majhno kapitalsko kapitalizacijo, ki bodo v primeru gospodarske recesije bolj verjetno bankrotirala.
- Ko vidimo podatke iz preteklih let, opazimo, da so bile zaloge srednje kapitalizacije v preteklosti boljše v primerjavi z delnicami z majhno kapitalsko zalogo in z velikimi kapitalskimi zalogami ter majhno kapico, zato se trendi ne bodo spremenili kadar koli kmalu. Kakor je indeks S&P Mid-Cap dal 2.684 USD v zameno za vsakih 1000 dolarjev vloženih vlagateljev vanj.
- Do podatkov in informacij o podjetjih s srednje veliko kapitalizacijo je enostavno priti v primerjavi s podjetji z majhno kapitalsko ponudbo, saj so podjetja s srednje kapitalizacijo prisotna že dlje kot manjša podjetja, kar olajša pridobivanje več informacij z raziskavami . Tudi podjetja s srednje veliko tržno kapitalizacijo že dolgo poslujejo, da bi se izognila napakam, ki jih običajno naredijo podjetja z majhno kapico.
- Delnice družb s srednje veliko kapitalizacijo so na delniškem trgu podcenjene v primerjavi z delnicami z velikim kapitalom. To daje veliko priložnost vlagateljem, ki se pametno odločajo za hitro rast naložb.
- V primeru, da se podjetja z velikim kapitalom odločijo za nakup podjetij s srednje kapitalizacijo, lahko naložba v srednje kapitalizacijo prinese dober donos, če je preusmeritev velikodušna, saj lahko v tem primeru vlagatelji dobijo delnice s srednjo kapitalizacijo, pretvorjene v velike kapitalske zaloga.
Slabosti
- Podjetja s srednje veliko tržno kapitalizacijo niso tako stabilna kot podjetja z velikim kapitalom, saj nimajo veliko kapitala, da bi lahko zdržala v času kakršne koli gospodarske recesije, zaradi katere so v fazi krčenja poslovnega cikla bolj tvegana. Običajno so osredotočeni na eno vrsto podjetja ali tržno vrsto in v primeru, da ta trg izgine, bodo morali tudi ustaviti svoje poslovanje.
- Donos, ki ga ustvari naložba v sklade srednje kapitalizacije, v primerjavi s skladom z majhno kapitalizacijo prinaša manjši znesek donosa naložbe.
- Zaloge srednje kapitalske rezerve na splošno trpijo zaradi likvidnostnih omejitev zaradi manjše kapitalske osnove teh podjetij.
Pomembne točke
- Srednja kapitalizacija je koncept ali izraz, ki je podan podjetjem s tržno kapitalizacijo med 2 in 10 milijardami dolarjev.
- Portfelj vlagatelja mora biti dobro diverzificiran in v tem portfelju mora biti tam tudi nekaj odstotkov delnic s srednjo kapitalizacijo ali vzajemnih skladov, saj zagotavljajo ravnovesje rasti in stabilnosti.
- Vlagatelji so privlačni, ker pričakujejo, da bodo v prihodnosti rasli in povečali dobiček, delež na trgu in produktivnost.
Zaključek
Srednje kapitalske zaloge so delnice podjetja s tržno kapitalizacijo med 2 in 10 milijardami dolarjev. Običajno so delnice s srednjo kapitalizacijo sredi krivulje rasti, s pričakovanji, da se bodo tržni delež, donosnost in produktivnost sčasoma povečali. Pada med velika in majhna podjetja.
Klasifikacije so le približki, ki se lahko spreminjajo v določenem časovnem obdobju. Ker so podjetja s srednje veliko kapico na splošno v fazi rasti, se šteje, da so manj tvegana v primerjavi z majhnimi omejitvami (tržna kapitalizacija manj kot 1-2 milijardi USD). Vendar pa imajo v primerjavi z velikimi kapicami večje tveganje.