Kakšna je realna obrestna mera?
Realne obrestne mere so obrestne mere, pridobljene po preučitvi vpliva inflacije, ki je sredstvo za doseganje inflaciji prilagojenih donosov različnih vlog, posojil in predplačil, zato odraža dejanske stroške posojilojemalca, vendar se običajno ne uporabljajo v izviranje stroškov.
Formula realne obrestne mere
Z lahkoto se izračuna tako, da se od navedene obrestne mere za katero koli varčevanje ali naložbo, ki je znana tudi kot nominalna obrestna mera, odšteje dejanska ali pričakovana stopnja inflacije.
Realna obrestna mera = nominalna obrestna mera - dejanska ali predvidena stopnja inflacije
Pomaga predstaviti dejstvo, da je treba naložbo najprej oceniti, ali bi pomagala ohraniti kupno moč začetne naložbe, še preden bi sploh pomislili na dejanski dobiček.
Da bi izračunali dejanski donos vsake naložbe, je treba upoštevati davke in inflacijo. Razumevanje tega koncepta je prvi korak v to smer.
Kako izračunati realno obrestno mero?
Če ste vplačali 10.000 ameriških dolarjev z letno obrestno mero 3%, vendar je stopnja inflacije tudi za to leto 3%, bi bil izračun realne obrestne mere takšen.
Rešitev-
- Nominalna obrestna mera = 3%
- Dejanska ali pričakovana stopnja inflacije = 3%
Realna obrestna mera = nominalna obrestna mera - dejanska ali predvidena stopnja inflacije
Zato
- = 3% - 3% = 0%
V našem primeru se izkaže, da je 0%, kar pomeni, da je kupna moč naložbe ostala na isti ravni, ne da bi prišlo do resničnih sprememb v obe smeri.
Če bi bila v istem primeru nominalna obrestna mera 5% in bi bila stopnja inflacije enaka 3%, bi to imelo za posledico 2% izračun realne obrestne mere, ki bi prikazoval inflacijsko prilagojene donose. To v bistvu pomeni, da se je kupna moč naložb v tem letu povečala za 2%.
vir - gulfnews.com
Če osnovno idejo naredimo korak naprej, je ta obrestna mera koristna tudi pri razumevanju, kako deluje naložba in ali bi donose dejansko lahko uskladili s cilji. Na podlagi ideje o tem, koliko dejansko lahko zaslužite z določeno naložbo, lahko za doseganje cilja naložbe preučite tudi izvedljive alternative. Če na primer na običajnem varčevalnem računu zaslužite 3% letno, se to dejansko lahko spremeni v 1-odstotni upad kupne moči, če je stopnja inflacije v tem letu 4-odstotna.
Zato tudi, če stopnja inflacije morda ni pomemben dejavnik, ki ga je treba upoštevati, lahko pomembno vpliva na vaše naložbe.
Razlika med nominalno in realno obrestno mero
- Nominalna obrestna mera je tista, ki je navedena za katero koli depozit ali naložbo, kar je preprosto odstotek prvotnega zneska, zasluženega v obliki obresti v določenem časovnem obdobju. Nominalna obrestna mera ne upošteva nobenega dejavnika, ki bi lahko vplival na obrestno mero ali donosnost naložbe, vključno z inflacijo. V tem smislu. Pri pridobivanju ideje o dejanskih donosih ni zelo koristno.
- Realna obrestna mera pa upošteva inflacijo in zagotavlja način izračuna inflacijsko prilagojenih donosov najpreprostejših vlog ali naložb v obveznice ali celo navadno posojilo. Z uporabo nominalne obrestne mere lahko odštejemo dejansko ali pričakovano stopnjo inflacije, da dobimo realno stopnjo za to naložbo.
Realna obrestna mera in CPI
Stopnja inflacije se izračuna na letni ali mesečni ravni in je pomemben gospodarski kazalnik, ki poleg vpliva na nacionalne in osebne finance predstavlja pomemben gospodarski kazalnik. Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) spremlja, kako inflacija vpliva na cene izdelkov široke potrošnje v maloprodajnem sektorju, kar se običajno šteje za merilo za merjenje inflacije in se pogosto uporablja za izračune, kjer se inflacija upošteva.
Ker rast cen vpliva na gospodarsko aktivnost bolj neposredno kot večina drugih dejavnikov, vlade objavljajo podatke o predvideni stopnji inflacije tudi za prihodnje mesece in leta. To se pogosto opisuje kot razpon zaradi pomanjkanja natančnosti, natančne številke pa je mogoče dobiti le v preteklih letih. Kljub temu, da so približki, so te pričakovane številke zelo pomembne pri ocenjevanju celotnega gospodarstva.
Tudi za izračun te stopnje so številke CPI zelo koristne in pomagajo zagotoviti zanesljiv približek, kaj bi lahko dejansko zaslužili z naložbo. Opremljeni z razumevanjem inflacijsko prilagojenih obrestnih mer lahko izberemo primerne naložbene poti in se izognemo strinjanju z možnostmi, pri katerih bi stopnja inflacije lahko presegla nominalno obrestno mero, kar bi povzročilo negativne RIR, kot smo že govorili.
To bi dejansko odvzelo kupno moč prvotno vloženega zneska in za primerjavo bi bilo bolje, če bi denar porabili za potrošni material, namesto da bi vlagali, če donosnost ne dosega pričakovane stopnje inflacije.
Ustreznost in uporaba
- Ponuja podroben vpogled v to elegantno idejo kupne moči pri delu z upoštevanjem vpliva inflacije na donosnost katere koli naložbe.
- Kupna moč in inflacija sta dva medsebojno povezana koncepta, ki se tu osredotočata in igrata ključno vlogo pri določanju smeri vsakega gospodarstva in stanja osebnih financ.
- Prikazuje obseg povečanja ali upada kupne moči. Dvig cen, ki temelji na tržnih dejavnikih, vodi do inflacije in povzroči sorazmerno upadanje kupne moči denarja, zato noben fiksni znesek v različnih trenutkih ne kupi enake količine blaga.
- Kupna moč je v stalnem toku in inflacija je tu odločilni dejavnik za nadzor nad tem, katere vlade oblikujejo politike z namenom stabiliziranja gospodarstva in ljudem pomagajo zaslužiti svoj denar.
Zaključek
Pomaga oceniti in razumeti, kako stopnja inflacije neposredno vpliva na donosnost naložbe, hkrati pa postane vodilni dejavnik pri izbiri prave naložbene poti. To je tudi prvi korak k razumevanju, kako makroekonomske sile oblikujejo posamezne denarne odločitve in rezultate, s čimer postavljajo temelje za bolj informirane odločitve posameznikov in skupin.