Majhne zaloge (pomen, primeri) | Zakaj vlagati v majhno kapico?

Kaj so zaloge z majhno kapico?

Zaloge z majhno kapitalizacijo se nanašajo na delnice sorazmerno majhnih podjetij, katerih vrednost je znana tudi kot tržna kapitalizacija med tristo milijoni ameriških dolarjev in dvema milijardama dolarjev, sestavljajo pa jih vlagatelji, ki imajo možnosti za visok donos in veliko tveganje ter so boljši od velike zaloge.

Te delnice imajo nižjo tržno ceno in lažji dostop do sredstev, potrebnih za rast. Pri gospodarskem okrevanju jim gre razmeroma dobro, vendar so tudi najbolj tvegana v času gospodarske recesije.

Zaloge majhne kapitalske ponudbe v recesijskem scenariju bolj verjetno propadejo, saj morda nimajo velikih podjetij za preživetje in so prve, ki jih v stresnih situacijah zadenejo. Posledično bi morali vlagatelji takšne zaloge nenehno prerazporejati glede na prevladujoče gospodarske razmere.

Seznam zalog z majhno kapico in primeri

Nekaj ​​primerov tega seznama delnic z majhno kapitalizacijo v ZDA je:

Zakaj vlagati v delnice z majhno kapico?

# 1 - Zmogljivost

V preteklosti je znano, da so te kapitalske zaloge boljše od velikih zalog, zlasti v ZDA, ko so te delnice postale pomembnejše po dot-com balonu. Takšna podjetja so ponavadi agresivna igralca in raziskujejo nove priložnosti za stabilizacijo svojega položaja.

# 2 - Potencial rasti

Te zaloge imajo velik potencial za rast in imajo inovativne poslovne strategije. Ker je veliko med njimi v povojih, se ne obotavljajo tvegati, saj se možnosti za rast merijo na podlagi inovacijskih sposobnosti.

# 3 - Prednost cene

Ena od prednosti takšnih naložb je, da zaloge zagotavljajo visoko donosnost in nestanovitnost. To vlagatelju daje možnost, da izkoristi največ koristi, če obstaja potencial, preden lahko drugi vstopijo. Če določena delnica hitro naraste, imajo vlagatelji v prihodnosti veliko prostora za velike donose.

# 4 - Pomanjkanje pokritosti

Te zaloge analitikov ne pritegnejo pozornosti v primerjavi s primerjavo z velikimi kapitalskimi naložbami. Mnoge takšne zaloge imajo velik potencial rasti in bi lahko čakale na pravi čas za predstavitev. To pomanjkanje pokritosti je izjemna priložnost za vlagatelje, ki so pripravljeni dolgoročno ostati.

Vpliv majhnih zalog na gospodarstvo

Majhne zgornje meje so ključne za delovanje gospodarstva in tudi pomembne možnosti za vlagatelje iz naslednjih razlogov:

• Zaloge majhnih kapitalskih naložb so na splošno osredotočene na domača poslovna področja in so tako neposredno povezane z uspešnostjo domačega gospodarstva
• Spodbujajo ustvarjanje delovnih mest v gospodarstvu (približno 65% rasti novih delovnih mest prihaja iz teh podjetij)
• Zvezna vlada / centralna vlada prav tako ponuja posebna posojila in nepovratna sredstva tem malim podjetjem do določenega prometa
• Ta podjetja so že daleč od začetne faze zagona. To bo vlagateljem nudilo tolažbo, saj je bila oblikovana osnova za preživetje podjetja v gospodarstvu. Prav tako bo upravičen do IPO (začetne javne ponudbe).
• Veliko število majhnih omejitev kaže, da imajo vlagatelji na voljo veliko možnosti, od katerih se lahko odločajo. Razlika bo prišla do notranje kulture in strategij.

Prednosti novega ameriškega zakona o davku od dohodkov pravnih oseb

• Zmanjšanje stopnje davka od dohodkov pravnih oseb s 35% na 21% je najpomembnejše za manjša in domača podjetja. Ta reforma bo omogočila repatriacijo zaslužka na morju, kar bo ameriškim podjetjem omogočilo ponovna vlaganja v ameriška sredstva. Ponuja trajne ugodnosti za majhna podjetja, ki se osredotočajo na domačo stran in imajo tako višje efektivne davčne stopnje kot velika podjetja.
• Medtem ko se bodo efektivne davčne stopnje razlikovale glede na sektor, je imela povprečna družba v S&P 500 efektivno davčno stopnjo 28%, stopnja osredotočenih delnic z majhno kapitalizacijo pa se je z indeksom Russell 2000 ponašala z 32% efektivno davčno stopnjo. Splošno znižanje na 21% bo povečalo zaslužek v letu 2018 za podjetja v indeksu Russell 2000 za 14% v primerjavi z 9% za podjetja v indeksu S&P 500.
• Malo verjetno je, da bodo majhna podjetja dodatne denarne tokove porabila za kapitalske naložbe ali prevzeme. Verjetno bodo svojo vrednost za večino vlagateljev povečali z vlaganjem v:
  • Zmanjšanje dolga
  • Delite odkupe
  • Ponudba dividend
• Podjetja z majhnim kapitalom z vzvodom se bodo zavzela za znižanje dolga, saj račun za davek omejuje odbitek podjetja za neto odhodke za obresti na 30% EBITDA.
• Kljub višji inflaciji in obrestnim meram, ki ponujajo stabilnost delnic, so se vzponi izboljšanja BDP in naraščajoči cikli obrestnih mer v preteklosti izkazali kot pozitivni za majhne zgornje meje. Obseg davčne spremembe kaže na pozitivne ciklične pogoje za nadaljnje ponujanje privlačnih priložnosti z majhno kapico. Z možnostjo posebnih priložnosti je okolje za majhne kapice postalo bolj privlačno.

Kako prepoznati primerne zaloge z majhnimi kapicami

1. Poiščite premike Paradigme, ki odpirajo nove priložnosti : Eden takih primerov je bil prehod iz računalniškega okolja Mainframe v okolje osebnega računalnika ali prehod s CD-ja na DVD.
2. Naložbe razmislite le, če je tržna priložnost velika in merljiva : to jim bo omogočilo, da se uveljavijo in prevzamejo velik tržni delež. Številne populacije medicinskih bolnikov in uporabniki nove tehnologije so primeri velikih tržnih ciljev.
3. Naložite v delnice z majhno kapico, preden velike institucije pripravijo svoje oči : strategija je, da bodo nadaljnje naložbe institucij povečale vrednost delnic.
4. Razmislite o naložbi v delnice, ki ponujajo vrednost in rast : Podjetja imajo morda ideje, usmerjene v rast, vendar mora biti vrednotenje razumno v primerjavi s svojimi vrstniki. S finančnega vidika bi moral imeti bilanco stanja z zadostnimi denarnimi saldi in minimalnimi dolžniškimi obveznostmi. To bo ponudilo udobje, da lahko podjetja preživijo v nepredvidenih okoliščinah.
5. Izogibajte se velikim izgubam: Čeprav so te delnice običajno nestanovitne in se lahko soočajo z izgubami, je bistvo, da se izognemo ponavljajočim se ali katastrofalnim izgubam. Ključna komponenta je ugotoviti, ali je padec posledica v bistvu negativnega dogodka ali trenda, ki spodkopava dolgoročni potencial podjetja, ali gre za turbulenco na trgu. Tu se pojavi slika podjetja. Če sta kulturni in poslovni model močna, obstaja velika verjetnost za privabljanje donosnih naložb.