Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom (pomen, formula) | Kako izračunati?

Kakšno je razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom?

Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom se izračuna tako, da se lastniški kapital družbe deli na skupni dolg, s čimer se odraža splošni vzvod podjetja in s tem njegova sposobnost, da zbere več dolga

Z uporabo razmerja D / E vlagatelji spoznajo, kako gre podjetju v strukturi kapitala; in tudi, kako solventno je podjetje kot celota. Ko se vlagatelj odloči za naložbo v podjetje, mora poznati pristop podjetja.

Če so skupne obveznosti družbe višje v primerjavi z lastniškim kapitalom, vlagatelj razmišlja, ali naj vlaga v podjetje ali ne; ker je preveč dolga za podjetje dolgoročno preveč tvegano.

Če so skupne obveznosti družbe prenizke v primerjavi z lastniškim kapitalom, bi vlagatelj dvakrat premislil tudi o vlaganju v podjetje; ker potem kapitalska struktura podjetja ni dovolj ugodna za doseganje finančnega vzvoda. Če pa podjetje uravnoteži notranje in zunanje finance, potem bi morda vlagatelj menil, da je podjetje idealno za naložbe.

Dolg do kapitala Pepsi je bil v letih 2009-1010 približno 0,50-krat. Vendar se je začel hitro povečevati in trenutno znaša 2,792x. Videti je,  da gre za situacijo s prevelikim vzvodom.

Formula razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom

Dolg do kapitala je formula, ki se obravnava kot dolgoročno razmerje solventnosti. To je primerjava med „zunanjimi financami“ in „notranjimi financami“.

Oglejmo si formulo -

V števcu bomo vzeli "skupne obveznosti" podjetja; in v imenovalcu bomo upoštevali lastniški kapital. Ker lastniški kapital vključuje tudi "prednostne delnice", bomo to tudi upoštevali.

Primer

Vzemimo preprost primer za ponazoritev formule razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom.

Mladinsko podjetje ima naslednje informacije -

  • Kratkoročne obveznosti - 49.000 USD
  • Dolgoročne obveznosti - 111.000 USD
  • Navadne delnice - 20.000 delnic po 25 USD
  • Prednostne zaloge - 140.000 USD

Ugotovite razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom Mladinskega podjetja.

V tem primeru imamo vse informacije. Vse, kar moramo storiti, je ugotoviti skupne obveznosti in celotni lastniški kapital.

  • Skupne obveznosti = (kratkoročne obveznosti + nekratkoročne obveznosti) = (49.000 USD + 111.000 USD) = 160.000 USD.
  • Skupni lastniški kapital = (navadne delnice + prednostne delnice) = [(20.000 * 25 USD) + 140.000 USD] = [500.000 USD + 140.000 USD] = 640.000 USD.
  • Delež lastniškega dolga = skupne obveznosti / skupni lastniški kapital = 160.000 USD / 640.000 USD = ¼ = 0.25.
  • Dolg do lastniškega kapitala Mladinskega podjetja je torej 0,25.

V običajnih razmerah velja razmerje 2: 1 za zdravo. V splošnem bi lahko Mladinsko podjetje uporabilo malo več zunanjega financiranja, pomagalo pa jim bo tudi pri dostopu do koristi finančnega vzvoda.

Uporabe

Formula D / E je zelo pogosto razmerje glede plačilne sposobnosti.

Če želi vlagatelj vedeti o solventnosti podjetja, bi bilo prvo razmerje med dolgom in kapitalom.

Z uporabo dolga do lastniškega kapitala vlagatelj ne razume le takojšnje stališče podjetja; lahko pa tudi razume dolgoročno prihodnost podjetja.

Če družba na primer uporablja premalo zunanjih financ prek dolga do lastniškega kapitala, bi vlagatelj lahko razumel, da skuša podjetje postati delniško podjetje. Kot rezultat, podjetje dolgoročno ne bi moglo uporabiti finančnega vzvoda.

Kalkulator

Uporabite lahko naslednjo formulo kalkulatorja razmerja D / E

Skupne obveznosti
Delničarji lastniškega kapitala
Formula razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom
 

Formula razmerja med dolgom in kapitalom =
Skupne obveznosti
=
Delničarji lastniškega kapitala
0
=0
0

Izračunajte razmerje lastniškega dolga v Excelu

Naredimo zdaj isti primer zgoraj v Excelu.

To je zelo preprosto. Navesti morate dva vnosa skupnih obveznosti in celotni lastniški kapital.

Razmerje lahko enostavno izračunate v priloženi predlogi.

Tu bomo najprej ugotovili skupne obveznosti in lastniški kapital.

Zdaj bomo izračunali razmerje dolžniškega kapitala z uporabo formule razmerja med dolgom in kapitalom.

To predlogo lahko prenesete tukaj - Predloga Excel za razmerje med dolgom in kapitalom.