Omejitev vrstnega reda
Omejeno naročilo se nanaša na tisto naročilo, ki kupi ali proda vrednostni papir po omenjeni ceni ali bolje, na primer v primeru prodajnih nalogov se bo sprožilo le, če je po mejni ceni ali višje, pri naročilu za nakup pa sproži samo, če je na mejni ceni ali nižja.
To je ena izmed vrst naročil na delniškem trgu, ki trgovcem omogoča, da določijo želeno ceno, po kateri so pripravljeni kupiti ali prodati. Trgovcu daje večji nadzor nad izvrševanjem cene vrednostnega papirja kot v primeru, ko jih med volatilnostjo skrbi tržni red. Trgovci svojo ceno določijo z omejenim naročilom, medtem ko na trgu tržnih naročil izberejo ceno. Lahko se spreminjajo, dokler se ne izvede.
Namenoma se uporablja za določeno boljšo ceno , zato ga je treba postaviti na pravilno stran trga.
- Naročilo za nakup = po ceni ali nižji od trenutne tržne cene.
- Naročilo prodaje = po ceni ali višji od trenutne tržne cene.
Na primer, če je gospod Bill trgovec, ki želi kupiti 100 delnic družbe Tropical Inc., vendar ima omejitev 20 USD ali manj. Če želi iste delnice prodati po ceni 22 dolarjev, ne bo videl; delnic, dokler ni dosežena cena 22 USD ali pa ta presega 22 USD.
Vrste omejenega naročila
- Naročilo za nakup - naročilo za nakup je naročilo, oddano po določeni mejni ceni ali nižje od nje.
- Naročilo za prodajo - naročilo za prodajo je naročilo, oddano po določeni mejni ceni ali višji od nje.
Primeri
Oglejmo si nekaj preprostih do naprednih primerov.
Primer # 1
Recimo, da želi upravitelj portfelja kupiti delnice družbe MRF Limited, vendar meni, da je trenutna ocena previsoka, kar znaša 833 USD. Želi kupiti po določeni ceni ali manj.
Svojim trgovcem naroči, naj kupijo 1000 delnic, ko cena pade pod 806 dolarjev.
Nato trgovci oddajo naročilo za nakup 10,00 delnic z omejitvijo 806 USD. Zaloge lahko začnejo kupovati samodejno, ko dosežejo 806 USD in manj, sicer pa lahko naročilo prekličejo.
2. primer
Recimo, da želi portfeljski upravitelj prodati delnice Amazona in meni, da je trenutna cena 27 dolarjev prenizka in naj bi bila visoka.
Lahko da navodila 50% delnic po ceni nad 35 USD. To je Sell Limit Order, kjer se bodo delnice prodale samo in šele, ko bodo dosegle 35 USD in več, bodo preklicane.
Prednosti
- Trgovcem omogočajo vstop in izstop iz poslov z natančno ceno. S tem lahko dosežejo določen vnaprej določen cilj pri trgovanju z vrednostnim papirjem.
- To je lahko koristno v nestanovitnem scenariju trga. Ko delnice nenadoma naraščajo ali padajo in je trgovec zaskrbljen, da bi od tržnega naročila dobil nezaželeno ceno.
- Ugodno je, če trgovec ne more redno spremljati svojega portfelja, ima pa v mislih določeno ceno, po kateri bi želel izvršiti nakup ali prodajo katerega koli posebnega vrednostnega papirja. Lahko se dajo z rokom veljavnosti.
Slabosti
- To je odvisno od razpoložljivosti varnosti po določeni ceni. Čeprav preprečuje negativno izvedbo trgovanja, ne zagotavlja akcije nakupa ali prodaje vedno, ker se bo izvedla šele, ko bo dosežena želena cena. Na ta način lahko trgovci zamudijo priložnost.
- Trgovci morajo pravilno vnesti mejno ceno, da zagotovijo doseganje cilja, da dosežejo določeno ceno. Bistveno je biti na vrhu tržne cene. V nasprotnem primeru bo trgovina opravljena po trenutni tržni ceni.
- V primerjavi s tržnimi naročili so posredniške provizije za omejena naročila višje. Če tržna cena nikoli ne doseže visoke ali nizke cene, kot je določil vlagatelj, se naročilo ne izvrši. Zato ni zagotovljeno. So bolj tehnični in tudi ne tako preprosti posli; za posrednike ustvarijo več dela, ki vodi do višje provizije.
Omejitve
- Niso primerni za agresivne tehnike trgovanja, ker so takšna izvrševanja naročil bistvenega pomena kot cena.
- Med uporabo se trg morda ne bo dotaknil cene. V teh scenarijih je težko zaslužiti.
- Ugotoviti dejansko ceno in postaviti omejena naročila je primerna možnost v primeru majhnih količin zalog, ki niso uvrščene na večjih borzah.
Pomembne točke, ki jih je treba upoštevati
- Tveganje pri omejenih naročilih je, da trenutna cena nikoli ne sme spadati v merila naročila, saj v tem primeru naložbenega naročila morda ne bo izvedeno.
- Včasih lahko ciljna cena doseže, vendar ni bilo dovolj likvidnosti za izpolnitev naročila.
- Opremljen je s cenovno omejitvijo; včasih lahko prejme delno izpolnitev ali pa je ne.
- Vse transakcije na borzi vplivajo na določene točke, kot so razpoložljivost zalog, čas transakcij, likvidnost zalog in velikost naročila.
- Za takšna naročila so vedno prisotne prednostne smernice.
Zaključek
Omejeno naročilo omogoča trgovcu, da vnaprej določi ceno, po kateri želi kupiti ali prodati. Ukvarja se z zagotavljanjem, da se upošteva cena, preden se sklene posel. Ukvarja se predvsem s ceno vrednostnega papirja. Če torej vrednost vrednostnega papirja trenutno ni v skladu z merili, ki jih je trgovec določil v omejenem vrstnem redu, se transakcija ne zgodi. Lahko so koristni v scenarijih, ko se z delnico ali drugim sredstvom trguje na redko, je zelo nestanovitno ali ima širok razpon ponudbe in povpraševanja, kjer je razmik med ponudbo in razliko razlika med najvišjo ceno, ki jo je kupec pripravljen plačati za varnost na trgu in najnižjo ceno, ki jo je prodajalec pripravljen sprejeti za vrednostni papir.
Z oddajo omejitvenega naloga se pokrije znesek, ki ga je vlagatelj pripravljen plačati. Vedno omogoča natančen vnos naročila in je trgovcem primeren, kadar je bolj pomembno, da dobite določeno ceno, ne pa, da izvedba posla izpolni tržna cena.