Kako priti v lastniške raziskave? | WallstreetMojo

Oseba lahko začne svojo kariero na področju lastniškega raziskovanja po pridobitvi diplome na področju financ, ekonomije, računovodstva ali poslovne administracije, po možnosti, ker je to pomembno za to delovno mesto in bi skupaj s to osebo imela odnos, potreben za delo v področju lastniškega raziskovanja.

Torej bi se radi lotili raziskav lastniškega kapitala! Želite analizirati finančne podatke, si ogledati letna poročila podjetij, napovedati bližnjo prihodnost, opraviti finančno modeliranje in raziskati različne scenarije, da izberete najboljšega za nakup / prodajo.

Včasih sem sodeloval z JPMorgan in CLSA India kot analitik za lastniške raziskave. Priznam, da je iskanje zaposlitve v Equity Research težek izziv, vsekakor pa ne nemogoč. V tem priročniku bom podrobno opisal način, kako pridobiti prvo delovno mesto na področju raziskav lastniškega kapitala.

Razumevanje poklica lastniškega raziskovalca

Kapitalske raziskave so profil, ki pomaga KVČB. Strokovnjaki za lastniške raziskave pripravljajo analize, oblikujejo priporočila in predlagajo prave naložbene priložnosti institucijam, investicijskim bankam in strankam. Če želite biti strokovnjak za lastniške raziskave, ste lahko na prodajni strani (krilo investicijskega bančništva) ali na strani odkupa (institucionalno krilo). Lahko pa delate v neodvisni organizaciji.

Za razliko od korporativnih financ strokovnjaki za lastniške raziskave delujejo v zelo pavšalni organizacijski strukturi. Obstajajo samo štiri glavna delovna mesta - vodja raziskav, višji analitiki, sodelavci in mlajši analitiki. Raziskovanje nepravičnosti, sodelavci so mlajši ljudje, ki delajo pod vodstvom višjih analitikov. V večini primerov le malo sodelavcev dela pri enem višjem analitiku in mu poroča.

Starejši analitik običajno analizira ogromno podjetij in delo prenese na sodelavce. Analitiki so razdeljeni na različne industrijske segmente in vsak analitik ima običajno specifično industrijsko znanje, s katerim lahko obvladuje celotno paleto podjetij. Omenljivi sektorji, ki so vključeni v lastniške raziskave, so rudarstvo, telekomunikacije, potrošniški izdelki, zdravstvo, tehnologija itd.

Torej, kako priti v lastniške raziskave? Pazite na vloge na začetni ravni - sodelavci in mlajši analitiki.

Kakšna je vloga analitikov za lastniške raziskave?

Kot analitik za delniške raziskave je vaše glavno delo priprava poročil. Poročilo je mogoče posodobiti v kratkem roku, hitra poročila ali poročila, ki so zelo podrobna in poglobljena. Če želite kariero poklicati kot lastnika kapitalskih raziskav, je vaša naloga ves čas ustvarjati poročila.

Poročila lahko običajno razdelimo na naslednje sklope - raziskave panoge, pregled in komentar upravljanja, finančni rezultati na podlagi preteklih podatkov, napovedovanje, vrednotenje in končno priporočila.

Izobraževalne kvalifikacije, potrebne za raziskovanje lastniškega kapitala

Kako priti v raziskave lastniškega kapitala - če se želite vključiti v lastniške raziskave, se raje odločite vnaprej. V nasprotnem primeru bi karierna pot postala nekoliko zapletena.

Oglejmo si tipično objavo delovnega mesta za raziskovalnega sodelavca.

vir: //chc.tbe.taleo.net

Osnovna izobrazba je univerzitetna diploma, po možnosti iz financ, ekonomije, računovodstva ali poslovne administracije. Če pa ste diplomirani iz matematike, fizike, statistike ali tehnike, ste pripravljeni. Diplomirate lahko tudi v drugih tokovih, potem pa morate opraviti dodatne tečaje / usposabljanje za razumevanje finančnih analiz in finančnega modeliranja.

Z univerzitetno diplomo se lahko neposredno vključite v raziskave lastniškega kapitala in poročate starejšemu analitiku lastniškega kapitala. Še vedno lahko opravljate mojstrstvo, če želite, vendar to ne bo vedno odprlo poti, da postanete višji analitik za raziskave lastniškega kapitala. Toda z magisterijem lahko postanete upravitelj sklada ali napredujete na katerem koli položaju v portfelju.

Če bi radi šli za kakšno dodatno kvalifikacijo, je najboljša seveda kvalifikacija pooblaščenega finančnega analitika (CFA). Če želite pridobiti certifikat CFA, morate opraviti štiri leta redne zaposlitve na ustreznem področju (beri finance) in razjasniti tri ravni. Običajno sta druga in tretja stopnja najtežja. Če pa boste lahko očistili CFA, boste lahko dosegli veliko višji položaj v podjetju.

Zahtevane spretnosti za vlogo lastniškega raziskovanja

Kako priti v raziskave lastniškega kapitala - Nekaj ​​ključnih veščin, ki jih morate razviti, če se želite označiti kot strokovnjak za raziskovanje lastniškega kapitala.

Spodaj si oglejmo najpomembnejše veščine strokovnjakov za raziskovanje lastniškega kapitala -

  • Spretnost pisnega komuniciranja: To je daleč najpomembnejša veščina strokovnjakov za raziskovanje lastniškega kapitala. Kot smo že omenili, je ustvarjanje vseh vrst poročil glavna naloga strokovnjaka za raziskovanje lastniškega kapitala; imeti odlično pisno komunikacijsko spretnost je nujno. Če želite pisati poročila v nekaj minutah ali po analizi računovodskih izkazov podjetja, morate izbrati besede, ki izražajo natančen pomen. Kot strokovnjak za raziskovanje lastniškega kapitala boste hkrati raziskovalec in pisatelj.
  • Spretnosti verbalne komunikacije: Kot strokovnjak za raziskovanje lastniškega kapitala se morate pogosto srečevati z mediji. Če torej ne znate govoriti in na kratko predstaviti idej, boste v težavah. Prepričajte se, da ste se pripravili na besede, ki so jasne, uporabniku prijazne in sporočajo, ki jih je vredno poslušati.
  • Poglobljeno znanje s področja financ in računovodskih veščin: To so mikro veščine, ki jih morate razviti, če se želite označiti kot strokovnjak za raziskovanje lastniškega kapitala. Vedeti morate, kako si lahko ogledate letna poročila podjetja, računovodske izkaze, kako razumeti, ali podjetje ustvarja dovolj denarnih tokov in kako odločitve poslovodstva vplivajo na postopek ustvarjanja prihodkov podjetja. Če želite to narediti, morate imeti znanje in finančne sposobnosti, ki jih lahko razvijete s prakso in požrešnim branjem.
  • Makro in mikroekonomija: Pri ekonomskih raziskavah je najpomembnejša sestavina znanje in razumevanje makroekonomije. Če veste, kako deluje industrija, kakšni so trendi v panogi ali ključna politična ali družbeno-kulturna vprašanja, ki vplivajo na gospodarske zadeve panoge; celotno panogo si boste lahko ogledali celostno. In če poznate mikroekonomijo, jo boste lahko povezali tudi na mikroravni. Poglejte tudi Makro vs mikroekonomija
  • Finančno modeliranje: Finančnih modelov vedno ne boste gradili, morda pa jih boste morali ustvariti, da boste navedli dokaze o svojih priporočilih. Kot finančni modelar morate biti strokovnjak za finance in splošni ekonomist in matematik. Vsako panogo bi morali razumeti s helikopterskega pogleda in si ogledati vsako podjetje iz pikslov. In vedeti morate, kako zgraditi zapleten finančni model, tako da boste lahko svoje stranke / vlagatelje prepričali, da se odločijo / vzdržijo določene naložbe. Za učenje te veščine lahko razmislite tudi o tečaju finančnega modeliranja.
  • Raziskave: Kot lahko ugibate že iz imena kariere, so raziskave bistveni del strokovnjakov za raziskovanje lastniškega kapitala. Kot veščina bi bili dober raziskovalec, če imate dve osnovni mini spretnosti - prvič, presežek radovednosti glede določene panoge ali nenadna sprememba v panogi; drugič, znate postaviti pomembna vprašanja. Če boste lahko razvili te mini spretnosti, boste lahko odlično raziskali in ne samo, da boste odgovarjali na vprašanja, ki jih imate; lahko boste tudi odgovorili na vprašanja drugih ljudi.
  • Vrednotenje : Skupaj s tem morate vedeti, kako oceniti podjetje ali projekt z uporabo različnih metodologij, kot so DCF, relativna metoda vrednotenja itd. Morali bi imeti dovolj znanja, da lahko uporabite pravo metodo vrednotenja na pravem področju.
  • Veliko prilagodljivosti: To je ena najtežjih veščin, ki jih je treba obvladati. Toda kot strokovnjak za raziskovanje lastniškega kapitala boste morda morali takoj napisati poročilo. Ali pa morate konec dneva zgraditi dva finančna modela, ker vas analitik prosi, da morate takoj predložiti poročilo. Kot strokovnjak za lastniške raziskave ne veste, kako bi izgledal vaš dan. Če imate prilagodljiv odnos in ste odprti za ukrepanje v trenutku, ločite navadnega lastniškega raziskovalnega sodelavca od velikega.

Za več podrobnosti glejte Equity Research Skills

Nadomestilo za lastniške raziskave in ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem

Koliko bi zaslužili kot strokovnjak za raziskovanje lastniškega kapitala? V prejšnji dobi so strokovnjaki za lastniške raziskave nabirali milijone; danes pa so se stvari spremenile in si zaslužijo odškodnino, ki je običajna in podobna službam za investicijsko bančništvo.

Vendar to ne pomeni, da boste kot strokovnjaki za lastniške raziskave zaslužili piščančje krme. Ne, vaše nadomestilo bi bilo veliko boljše od običajnih profilov korporativnih financ.

Oglejmo si nadomestilo strokovnjakov za lastniške raziskave na drugačni ravni -

  • Izredni sodelavec: To je vstopna ali najbolj mlajša pozicija pri raziskovanju lastniškega kapitala. Osnovni razpon plače, ki jo prejemajo sodelavci, je od 100.000 do 150.000 USD na leto. Po dodajanju bonusa znaša nadomestilo za odhod domov za sodelavce od 125.000 do 150.000 dolarjev na leto.
  • VP: V bolj položni organizacijski strukturi sodelavci poročajo analitikom ali VPS. Ljudje, ki so na položaju podpredsednika, zaslužijo osnovno plačo od 150.000 do 275.000 dolarjev na leto. Z bonusom zaslužijo približno 225.000 do 375.000 dolarjev letno.
  • Direktor: Osnovna plača direktorjev znaša od 250.000 do 350.000 dolarjev na leto. Z bonusi direktorji zaslužijo približno 400.000 do 675.000 dolarjev letno.
  • MD: Direktorji direktorjev zaslužijo največ pri raziskavah lastniškega kapitala. Letno zaslužijo osnovno odškodnino od 400.000 do 600.000 dolarjev. Z bonusom njihova plača doseže od 700.000 do 900.000 dolarjev na leto.

Struktura plač na posameznem delovnem mestu je v osnovi odvisna od določenih dejavnikov. Oglejmo si jih enega za drugim -

  • Uspešnost posameznika: To je daleč najpomembnejši dejavnik, ki je odgovoren za vaše nadomestilo. Če ste iz leta v leto presegali pričakovanja glede vodenja, boste seveda zaslužili veliko več kot povprečni izvajalec.
  • Lestvice: To so lestvice, ki jih vlagatelji dajo na strani odkupa. Ali so vaši vlagatelji zaslužili več, ker ste jih prosili za nakup? Če je odgovor da, bo to neposredno vplivalo na vaše nadomestilo.
  • Uspešnost vašega klica: To, kar ste povedali vlagateljem, je enako pomembno pri povečanju / zmanjšanju vašega nadomestila. Če ste vlagatelja zaprosili za nakup delnic, preden se cena potroji, boste zagotovo prejeli boljšo plačo.
  • Provizije za trgovanje: Vaše nadomestilo bo odvisno tudi od tega, koliko provizij so ustvarila vaša poročila in priporočila.

Oglejte si tudi Equity Research Jobs

Kaj pa ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem?

Kot strokovnjaki za lastniške raziskave boste delali najmanj 60–70 ur na teden. Običajno pridete ob 7.30 v pisarno in odidete ob 19.30. Običajno boste delali 12 ur na dan, kar se bo izkazalo za 60+ ur na teden.

Lahko pa delate tudi več, ker za strokovnjake za lastniške raziskave ni določenih časovnih okvirov. V nekaterih dneh morate delati 14–15 ur, večino dni pa boste delo lahko zaključili pod 12 urami.

Kot strokovnjaki na področju lastniških raziskav boste lahko ohranili zdravo ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem, zaslužili pa boste tudi več kot večina finančnih strokovnjakov.

Strategije za vstop v lastniške raziskave

Kako priti v lastniške raziskave? Tu je nekaj stvari, ki jih lahko storite -

  • Spoznajte trg: Ne glede na to, kje ste trenutno v svoji karieri, se lahko še vedno lotite raziskovanja lastniškega kapitala, če se lahko naučite zahtevanih veščin in se izobražite. Toda prvi korak je spoznati trg in ugotoviti, ali bi to sploh želeli. Razmislite o tem, da bi se udeležili tega usposabljanja za lastne raziskave To vas bo opremilo z vsemi potrebnimi veščinami za Equity Research Interview.
  • Naredite osnove: Če želite vstopiti v profil lastniškega raziskovanja, morate imeti tri stvari. Najprej morate imeti poglobljeno znanje s področja financ (če niste starejši kandidat, razmislite o diplomiranju iz financ ali podobnem toku). Drugič, pojdite na nekaj praks na mlajših položajih v cenjenih organizacijah. Če ne morete izvedeti nobene prakse, ponudite 2-3 mesece brezplačnega dela. Tretjič, omrežje, omrežje, omrežje. Pogovorite se z nekom, ki je že v panogi; ponudite vrednost in delite svojo željo, da bi se vključili v lastniške raziskave. Samo mreženje lahko naredi čudeže za vas.
  • Pripravite se in se prijavite: Ko dobite nekaj razgovorov za profile lastniških raziskav, se pripravite in naredite vse, kar lahko, da boste kar najbolje posneli. Tudi če intervjuja ne počistite z enim zamahom, še naprej pritiskajte. Po nekaj neuspelih poskusih se boste naučili, kako razbiti intervju.
  • Prijavite se na izpit CFA - Če želite izboljšati življenjepis, razmislite o opravljanju izpita CFA. Tudi če počistite raven CFA 1, to delodajalcem daje pozitiven vtis o vašem zanimanju za to temo.
  • Pridržite se profila vsaj 2-3 leta: vedno lahko preklopite, če želite. Ko pa dobite delovno mesto, je bolje, da se vsaj 2-3 leta držite profila in preverite, ali lahko napredovate v analitika ali ne.

Zaključek

Zahteva po izobrazbi za profil lastniškega raziskovanja ni velika. Vendar pa morate imeti več veščin, da se lahko vdrete v službo. Uporabite zgornje informacije in naredite prvi korak. Ves svet lastniških raziskav vas čaka.