Kaj je finančni inženiring?
Finančno inženirstvo, kot že ime pove, je zakonska zveza dveh kritičnih starostnih konceptov finance in inženiring, ki uporablja matematične tehnike, finančne teorije, inženirska orodja in napredne tehnike programiranja za reševanje kritičnih in zapletenih finančnih problemov, kot so nedosledno ustvarjanje denarnih tokov, prestrukturiranje nelikvidnih sredstev v tekoče, ki ustvarjajo popolno varovanje pred izvedenimi finančnimi instrumenti itd.
Primer finančnega inženiringa
Vključuje več področij, kot so finančni produkti, statistika, programiranje itd., Da bi našli inovativne, a strukturirane izdelke. Eden takih primerov je listinjenje.
Listinjenje je postopek spreminjanja nelikvidnega sredstva ali skupine takšnih sredstev in pretvorbe v nove strukturirane produkte, ki so lahko privlačni za vlagatelje in so zato bolj likvidni kot sredstva, iz katerih izvirajo. Tipičen primer so hipotekarni vrednostni papirji (MBS). Tu so bili tipični nepremičninski projekti, ki so ostali prazni in se jim investitorji izognili, prestrukturirani in prodani kot MBS. Ko so bile te posamezne enote zapakirane v sklad (MBS), so postale likvidne in so bile draga investitorja v zgodnjih 2000-ih.
Kako uporabljati finančni inženiring?
- Ugotovitev potreb : Prvi in najpomembnejši korak je, da naredimo primarno analizo in postavimo hipotezo, da na trgu obstajajo potrebe in povpraševanje.
- Ustvarjanje MVP: Na podlagi raziskav (tako primarnih kot sekundarnih), izvedenih v 1. koraku, se na podlagi osnovnih zahtev ustvari najmanj izvedljiv izdelek. Ta izdelek bo še izboljšan glede na prejete povratne informacije.
- Delavnica kompleksnega oblikovanja modelov: Na podlagi povratnih informacij in predlogov uporabnikov, oblikovalcev in razvijalcev se izvede delavnica za nevihte in podrobna razprava, ki vključi zapletenost in oblikuje nov obseg izdelka.
- Zagotavljanje kakovosti izdelkov: Treba je preizkusiti vpletene zapletenosti in se prepričati, da je bistvo izdelka veliko bolj uporabno in trpežno.
- Popoln izdelek: Tako ustvarjen izdelek lahko imenujemo popoln, saj je bil preoblikovan iz MVP v končnega izdelka.
- Cene: Zdaj mora prodajna skupina oblikovati cene izdelkov na podlagi številnih dejavnikov, kot so sposobnost motenja, potrebe na trgu, če poskrbi za tržno nišo.
- Trženje: uspeh katerega koli izdelka je odvisen od tega, kako se izdelek trži, saj je treba končne uporabnike poučiti o njegovih zmožnostih in uporabnosti. To postane bolj pomembno, če izdelek poskrbi za tržno nišo.
- Zagon izdelka: Kako je izdelek predstavljen in kateri distribucijski kanali se uporabljajo za uresničevanje tržne strategije, je zadnji, a eden najpomembnejših korakov.
Vrste finančnega inženiringa
# 1 - Prepakiranje strukturiranih izdelkov
To uporablja matematične tehnike, kot so stohastika, simulacije in analitika, za načrtovanje in izvajanje novih pristopov za raziskovanje rešitev finančnih problemov. V postopku iskanja novih rešitev se lahko razvijejo tudi nove strategije v korist podjetja, da se maksimira dobiček podjetja.
# 2 - Trgovanje z opcijami
Zanimivo dejstvo iz leta 1973 je, da sta dva finančna inženirja Fischer Black in Myron Scholes pripravila model določanja cen opcij, ki je bil v javnosti znan kot model Black Scholes. Do danes je eden najboljših modelov in trgovci po vsem svetu ga uporabljajo za določanje premije za opcije in načrtovanje njihovih strategij varovanja pred tveganjem, vstopnih in izstopnih strategij ter za izračun implicirane volatilnosti. Dejansko je dostopnost nekaterih preprostih, a hkrati koristnih storitev tako olajšala trgovanje z opcijami, da se je obseg trgovanja z opcijami brez primere povečal tako za finančne kot za blagovne proizvode.
Prednosti
- S pomočjo tehnik, ki zajemajo matematično modeliranje in računalniški inženiring, lahko testiramo, analiziramo, poiščemo nove pristope in orodja za analizo naložb, strukturiranje dolga, naložbene možnosti, strategije trgovanja, finančne modele itd.
- Vsi prihodnji dogodki, kot so pogodbe ali naložbe, predstavljajo veliko tveganje zaradi negotovosti. V takih primerih podjetjem pomaga s svojimi tehnikami izračuna za prihodnje donose zmanjšati tveganje pri naložbah ali pogodbah, ki vključujejo prihodnje izvajanje storitev ali blagovne terminske pogodbe.
- Ta koncept je analizirati vrednost vsake bilance stanja in postavke izkaza poslovnega izida za prihodnje koristi podjetja. To lahko podjetjem pomaga, da očistijo škodljive predmete in se bolj osredotočijo na donosne predmete. Rezultat teh dejavnosti so tudi boljše davčne ocene za podjetja.
Slabosti
# 1 - Špekulacije
Na trgu je prišlo tudi do različnih špekulativnih praks. To trgom daje tudi različna stališča in obete.
# 2 - Novi izdelki brez razumevanja tveganj, ki vodijo v krizo leta 2008
Da bi zagotovili zavarovanje pred neplačili pri plačilih obveznic, smo razvili zamenjavo kreditnega tveganja, da bi špekulirali o predvidenih izgubah. Ti na novo zasnovani zapleteni izdelki so postali zelo priljubljeni med trgovci na začetku in investicijskimi bankirji, saj so ponujali tehniko za ustvarjanje skladnih denarnih tokov z minimalnim vzvodom. Trženje in distribucija sta bila takšna, da ni bilo potrebne skrbnosti in so bile številne nevarnosti, kot so visoka korelacija, velik vzvod, nobeno zavarovanje in prestrukturiranje junk obveznic v visoko ocenjene obveznice, popolnoma prezrte.
To je privedlo do povečane ravni špekulativnih poslov, saj so trgovci lahko ustvarili nespremenljiv dohodek na podlagi premij in velikega vzvoda. Vsi so bili srečni, saj so vlagatelji dobivali dobre donose, trgovci so dobivali debele preglede plač, investicijska podjetja pa so eksponentno rasla, kar je povzročilo balon, ki je leta 2008 počil in vodil svetovno gospodarstvo v največjo recesijo vseh časov. Tako žalosten konec lepega začetka
Zaključek
To lahko posameznikom pomaga pri oceni in analizi celotnega tveganja in donosa njihovega portfelja. S pomočjo te analize je mogoče oblikovati strategije za zmanjšanje celotnega tveganja na najmanjšo možno raven. Poleg tega se lahko uporablja na različnih področjih, kot so korporativne finance, oblikovanje cen izvedenih finančnih instrumentov, finančna ureditev, upravljanje portfelja, upravljanje tveganj, vrednotenje opcij itd.