Primeri obratnega kapitala | Top 4 primeri z analizo

Obratovalni kapital se nanaša na znesek, ki ga podjetje potrebuje za financiranje vsakodnevnega poslovanja, in primer tega vključuje obratni kapital v višini 100.000 USD pri proizvajalcu, ki se izračuna tako, da se od kratkoročnih sredstev 300.000 USD odštejejo kratkoročne obveznosti v višini 200.000 USD.

Najboljši primeri obratnega kapitala

Obratovalni kapital se nanaša na sredstva, ki jih ima družba na voljo za vsakodnevno poslovanje. Je pokazatelj kratkoročne finančne moči družbe in pomeni sposobnost izpolnitve tekočih obveznosti in dolgov v roku enega leta. Naslednji primer obratnega kapitala ponuja oris najpogostejših virov obratnega kapitala.

  • Spontano : nanaša se na sklade, ki so lahko dostopni na trgu
    • Razni upniki
    • Plačljivi računi
    • Trgovinski kredit
    • Plačljivi Zapiski
  • Kratkoročni WC :
    • Popust na račune
    • Gotovinsko dobroimetje
    • Bank OD
    • Komercialni papir
    • Posojila in predujmi med podjetji

Vsak primer obratnega kapitala spodaj navaja temo, ustrezne razloge in dodatne komentarje po potrebi.

Primeri izračuna obratovalnega kapitala

Primer # 1

Denimo, da ima ABC Limited kratkoročna sredstva 5 000 000 USD in kratkoročne obveznosti 300 000 USD. Osnovna sredstva znašajo 1.00.000 USD. Dolgoročni dolg znaša 1.000.000 USD, kratkoročni dolg, vključen v zgornjo tekočo obveznost, pa 25.000 USD. Izračunajte obratna sredstva podjetja in jih analizirajte.

Rešitev:

Tu je bruto obratni kapital = obratna sredstva podjetja = 5,00.000 USD

Stalna obratna sredstva = Osnovna sredstva podjetja = 1.00.000 USD

Izračun neto obratnega kapitala je naslednji -

  • NWC = kratkoročna sredstva - kratkoročne obveznosti
  • = 5,00 000 do 3 000 000 dolarjev
  • = 2.000.000 USD

Začasno stranišče bo -

  • Začasno stranišče = NWC - PWC
  • = 2.000.000 do 1.00.000 dolarjev
  • = 1.000.000 USD

Analiza:

V zgornjem primeru obratnega kapitala ima ABC Limited močan obrat za izpolnjevanje svojih kratkoročnih in dolgoročnih finančnih potreb. Vendar je trenutno razmerje podjetja nekoliko pod povprečjem panoge 2, kar mora podjetje izboljšati v prihodnosti. Nadaljnje začasno stranišče ABC Ltd je prav tako pozitivno, kar je dober znak.

2. primer

Recimo, da ima ABC Limited kratkoročna sredstva v višini 10,00.000 USD, kratkoročne obveznosti pa 15,00 000 USD. Izračunajte stranišče podjetja.

Rešitev:

V tem primeru bo bruto obratna sredstva znašala 10,00.000 USD. Vendar bi NWC družbe znašal (- 5.00.000 USD), saj so kratkoročne obveznosti večje od kratkoročnih sredstev družbe. ABC Limited trpi zaradi likvidnostne krize zaradi negativnega obratnega kapitala družbe, ki bo dolgoročno oviral poslovanje.

Tako visok negativni WC je negativni znak za bonitetne agencije, zaradi česar bi se bonitetna ocena znižala za eno stopnjo, če se v prihodnosti stanje ne bo izboljšalo.

3. primer

XYZ Limited ima kratkoročna sredstva v višini 2.000.000 USD in kratkoročne obveznosti v višini 90.000 USD. Terjatve v višini 75.000 USD, vključene v kratkoročna sredstva, so razglašene za slabe terjatve in bodo odpisane na račun dobička in izgube v naslednjem letu.

Rešitev:

V tem primeru, čeprav je neto obratni kapital pozitiven, tj. 110.000 USD na papirju, v resnici to ne bi bila resnična slika, saj se 75.000 USD šteje za slabo in dvomljivo o izterjavi. V resničnem smislu bo treba neto obratna sredstva prilagoditi z delom terjatev, da se oblikuje revidirani neto obratni kapital XYZ Limited, saj bo to vplivalo na strateško odločanje najvišjega vodstva.

Primer # 4

PQR Limited ima kratkoročna sredstva v višini 2.000.000 USD in kratkoročne obveznosti v višini 90.000 USD. Zaloga v višini 1,50.000 USD, vključena v tekoča sredstva, so zastarela, saj Blago v zalogi leži več kot 6 mesecev. Tržna vrednost istega bi znašala 50.000 USD.

Rešitev:

V tem primeru bi neto obratovalni kapital družbe PQR Limited glede na bilanco stanja znašal 110.000 USD, kar je pozitivno za podjetje, ker pa je tržna vrednost zalog, kot je določeno v zgornjem primeru, upadla na 50.000 USD, bi to moralo dejanska izterjalna cena zaloge.

Zato bi bila revidirana neto obratna sredstva (2,00.000–150.000–50.000 USD + 50 000 USD) - 90 000 USD = 1 000 000 USD. Vodstvo družbe bi moralo zalogo čim prej prodati, da bi ohranilo likvidnost.

Zaključek

Zato predstavlja glavno komponento za analizo finančnega položaja družbe in primerjavo z drugimi. Močan ciklus obratnega kapitala daje podjetju blazino za nemoteno poslovanje podjetja. Negativni obratni kapital postavlja družbo v izjemen stres, saj družba zaradi likvidnostnih težav ne more odplačevati vsakodnevnih obveznosti.

  • Poleg tega tudi ni priporočljivo, da se velika količina sredstev zaklene v ciklus obratnega kapitala, saj zanj nastanejo stroški. Na primer visoka zaloga bo negativni znak za podjetje, saj obstaja možnost, da bo zaloga zastarela. Torej na papirju bo WC podjetja kratkoročno morda videti dobro; lahko pa ima pomemben vpliv, če zaloga ne bo prodana in bo zastarela.
  • Zato bi moralo podjetje strateško načrtovati denarni tok in minimalni obratni kapital, potreben za nemoteno poslovanje, tako da v obratnih sredstvih ni zaklenjen visok znesek ali da bi bila katera koli obveznost podcenjena, saj lahko to poveča / zmanjša WC.