Formula stopnje notranje rasti | Izračun | Primeri

Kaj je formula notranje stopnje rasti?

Notranja stopnja rasti je stopnja rasti, ki jo lahko podjetje doseže le s pomočjo svojega notranjega delovanja. To je stopnja rasti, ki jo je doseglo podjetje, ne da bi vplivalo na vpliv finančnega vzvoda v obliki dolžniškega financiranja. Formula za izračun stopnje notranje rasti je ROA podjetja, pomnožena z zadrževalnim razmerjem podjetja. Donosnost sredstev podjetja se izračuna tako, da se čisti dohodek podjetja deli s skupnimi sredstvi podjetja.

Celotna sredstva vključujejo vsa kratkoročna in dolgoročna sredstva družbe, ki jih družba pridobi in razporedi za vodenje in širitev svojega poslovanja. Retencijsko razmerje je odstotek dohodka, ki ga podjetje zadrži za svojo uporabo in prihodnjo rast podjetja. Znesek zadržanja je preostali znesek po znesku, izplačanem iz dobička kot dividenda.

Matematično je predstavljen kot,

Formula stopnje notranje rasti = ROA * RR

Kje

  • ROA = donosnost sredstev
  • RR = Zadrževalno razmerje

Pojasnilo

To razmerje za podjetje pomeni, koliko lahko podjetje v prihodnosti trajnostno raste s številom dohodka, ki ga ustvari s pomočjo običajnega poslovanja. To je stopnja operativne rasti, dosežena brez upoštevanja izposojenih sredstev v obliki dolga podjetja. Zato se to razmerje šteje za notranje, saj bo toliko podjetje lahko raslo tudi brez naložb v zunanji dolg.

To je rast, ki jo podjetje doseže s pomočjo dobička, ki se ga odloči obdržati po razdelitvi denarnega zneska delničarjem v obliki dividende. Analitik, ki gleda na to razmerje, bo iskal višji količnik, saj pomeni boljše možnosti za prihodnost podjetja.

Primeri formule notranje stopnje rasti (z Excelovo predlogo)

Poglejmo nekaj preprostih do naprednih primerov, da bomo to razmerje bolje razumeli.

Tu lahko prenesete predlogo Excel s formulo za stopnjo notranje rasti - Predloga Excel s formulo za notranjo rast

Primer # 1

Naredimo izračun notranje stopnje rasti za dve samovoljni podjetji. Za izračun potrebujemo donosnost sredstev podjetja in količnik zadržanja, ki se izračuna tako, da se od dobička podjetja odšteje znesek dividende, ki se plača, in ta števec deli z neto dohodkom, ki je na voljo delničarjem.

Predpostavimo nekaj številk v spodnji tabeli za dve podjetji.

Za izračun notranje stopnje rasti najprej izračunajte naslednjo vrednost,

Zadrževalni količnik za podjetje A

  • Razmerje zadrževanja (RR) = 1- (izplačane dividende / zaslužek)
  • = 1- (3/5)
  • = 0,40

Zadrževalni količnik za podjetje B

  • Zadrževalno razmerje (RR) = 1- (3,5 / 6)
  • = 0,42

Donos sredstev za družbo A

  • Donos sredstev = 65 USD / 140 USD
  • = 46%

Donos sredstev za družbo B

  • Donos sredstev = 70 USD / 155 USD
  • = 45%

Zato je izračun za družbo A naslednji,

  • Formula IGR = 46% * 0,40

Stopnja notranje rasti za podjetje A

  • IGR = 18,6%

Interna stopnja rasti za podjetje B

  • Formula IGR = 45% * 0,42
  • = 18,8%

Iz zgornjega primera vidimo, da je stopnja rasti podjetja B višja od notranje rasti podjetja A. To pomeni, da lahko podjetje B s prihodki iz poslovanja raste več kot podjetje A. Notranja rast ne ne upoštevajo učinka rasti dolžniškega financiranja.

2. primer

Za izračun stopnje rasti družbe Reliance Industries potrebujemo donosnost sredstev za podjetje in količnik zadrževanja, ki se izračuna tako, da se od dobička podjetja odšteje znesek dividende, ki se plača, in ta števec deli z neto dohodkom, ki je na voljo delničarjem. .

Spodnja tabela prikazuje dividende, dobiček na delnico in donosnost sredstev za odvisne industrije.

Za izračun notranje stopnje rasti najprej izračunajte naslednjo vrednost,

Zadrževalno razmerje

  • Zadrževalno razmerje za Reliance Industries = 1- (6/56) = .89

Zato je izračun stopnje rasti družbe Reliance Industries naslednji,

  • Formula IGR = 8% * 0,89

  • IGR = 7,1%

Višja kot je stopnja rasti za podjetje; razmerje pomeni za podjetje, da lahko podjetje v prihodnosti trajno raste s količino dohodka, ki ga ustvari s pomočjo običajnega poslovanja. Razmerje med odvisnimi panogami pomeni, da lahko odvisne industrije z notranjim operativnim dohodkom rastejo za 7,1%.

3. primer

Za izračun stopnje rasti jekla TATA potrebujemo donosnost sredstev za podjetje in količnik zadrževanja, ki se izračuna tako, da se od dobička podjetja odšteje znesek dividende, ki se plača, in ta števec deli z neto dohodkom, ki je na voljo delničarjem .

Spodnja tabela prikazuje dividende, dobiček na delnico in donosnost sredstev družbe Tata Steel.

Za izračun notranje stopnje rasti najprej izračunajte naslednjo vrednost,

Zadrževalno razmerje za Tata Steel

  • Zadrževalno razmerje = 1 - (9,4 / 75 USD)
  • = 0,87

Zato je izračun stopnje rasti Tata Steel naslednji,

  • Formula IGR = 13% * 0,87

Notranja stopnja rasti Tata Steel bo -

  • IGR = 11,4%

Kalkulator stopnje notranje rasti

Uporabite lahko naslednji kalkulator notranje rasti.

ROA
RR
Formula stopnje notranje rasti
 

Formula stopnje notranje rasti =ROA x RR
0 x 0 = 0

Ustreznost in uporaba

To razmerje je zelo pomembno za ugotovitev možnosti podjetja v prihodnosti. Analitiki, ki analizirajo podjetje, zelo natančno preučujejo razmerje. Razmerje dobimo z uporabo dveh zelo pomembnih parametrov donosnosti sredstev podjetja. Druga spremenljivka, uporabljena za izračun notranje stopnje rasti, je razmerje zadrževanja.

Če podjetje ohranja višjo stopnjo zadrževanja, to pomeni, da ima podjetje možnosti za prihodnjo rast in je prepričano, da bo ustvarilo višji donos z denarjem, ki ga je pripravljeno zadržati. Notranja rast je stopnja, ki jo podjetje doseže s pomočjo dohodka, ki se ga odloči obdržati.