Kaj so možnosti v financah? - Popoln vodnik za začetnike!

Kaj so možnosti v financah?

Opcije so finančne pogodbe, ki kupcu omogočajo pravico, ne pa tudi obveznost - tako kot v primeru terminskih pogodb ali delnic - kupiti ali prodati sredstvo na določen datum po določeni ceni, imenovani udarna cena, ki je vnaprej določena na datum, ko možnost kupuje ali prodaja.

Priljubljenost možnosti je v zadnjih nekaj letih narasla.

S to izjavo se boste strinjali, ko boste prebrali statistične podatke, ki jih je zagotovil Svet za industrijo opcij.

  • Leto 1973: Obseg trgovanja z opcijami = 1 milijon
  • Leto 2015: Obseg trgovanja z opcijami = 5 milijard

To je velik preskok.  Koga zanima možnost trgovanja? To je čudovita pot do diverzifikacije vašega portfelja.

Vaš prvi korak pa bi moral biti razumevanje, kaj so možnosti v financah? V tem članku se bomo osredotočili na matice in vijake možnosti.

    Kaj so možnosti v financah? - Infografika

    Čas branja: 90 sekund 

    Kakšne so možnosti v Finance Book vs Analogy

    "Kaj so možnosti v financah" bomo poskušali razčleniti na dva načina: 1) Kaj pravijo knjige! 2) Kako jih rad dešifriram!

    # 1 Kaj v knjigah piše o možnostih v financah!

    • Opcije so vrsta izvedenih finančnih instrumentov. Predstavljajo pogodbo, ki jo je ena stranka prodala drugi.
    • Opcijske pogodbe kupcu ponujajo pravico, ne pa tudi obveznosti, da kupi ali proda vrednostni papir ali drugo finančno sredstvo.
    • Vključuje dogovorjeno ceno v določenem časovnem obdobju ali na določen datum.
    • Preprosto povedano, kupec lahko izvrši pogodbo le, če meni, da bo koristil.
    • Če misli, da bo s transakcijo izgubil, lahko preprosto odstopi od pogodbe, če je ne izvrši.
    • To pojasnjuje izraz "pravica, a ne obveznost".
    • Po drugi strani pa je prodajalec opcije dolžan izvesti transakcijo, če se imetnik odloči, da jo bo izvajal.

    # 2 Kako rad dešifriram, kaj so možnosti v financah?

    Razumevanje, kaj so možnosti v financah, je sprva lahko zastrašujoče. Tudi jaz sem imel težke trenutke, ko sem začel prvi. A brez skrbi. Osnovno idejo, ki stoji za opcijo, najdete v številnih preprostih stvareh. Pogovorimo se o enaki analogiji za isto.

    Analogija načrtovalcev zabave:

    • Recimo, da na primer odkrijete načrtovalce zabave za svoje starše 25. leta
    • Žal nimate celotnega predplačila, da jih lahko plačate do naslednjih 2 mesecev.
    • Pogovarjate se z njimi in se pogajate o pogojih. Dogovor je urejen tako, da se za rezervacijo plača začetni znesek 500 USD, preostali znesek 3000 USD pa se plača kasneje.

    Zdaj razmislite o dveh scenarijih:

    1. scenarij: imeti pravico! 
    • Pozneje izveš, da so načrtovalci zabave uredili rojstne dneve slavnih in zvišali cene na 5000 USD.
    • V tem primeru jim še vedno plačate prej obljubljeni znesek 3000 USD, saj imate pravico do istega.
    Scenarij 2: Brez obveznosti! 
    • Izvedeli ste, da načrtovalci strank slabo načrtujejo in organizirajo od ust do ust.
    • V tem primeru vam ni treba naprej z njimi, saj tega niste dolžni .
    • Izgubite pa že prej plačani znesek 500 USD. Ne moti vas enako, kot da lahko shranite svojo starševsko zabavo.

    To je podobno, kako delujejo možnosti. Imate pravico, ne pa tudi obveznost, da jih uveljavite. Odkrijmo zdaj nekaj pomembnih izrazov in konceptov trgovanja z opcijami.

    Pogodbenice opcijske pogodbe

    Opcijsko pogodbo sestavljata naslednji dve strani:

    1. Nosilec: kupec pogodbe
    2. Pisec: Prodajalec pogodbe

    Ko se imetnik opcijske pogodbe odloči, da bo začel transakcijo, naj bi izkoristil opcijo.

    Ko imetnik pogodbe ne začne ali izvaja, pogodba sčasoma poteče.

    Osnovno premoženje v opcijah

    Kot oblika izpeljanega finančnega instrumenta opcije pridobijo svojo vrednost iz osnovnega sredstva. Torej, kakšna so ta osnovna sredstva?

    • Zaloge
    • Obveznice
    • Indeksi
    • Tuje valute
    • Blago
    • Možnosti košare (zbiranje različnih sredstev)

    Klicne in prodajne možnosti

    Ključno za razumevanje možnosti v financah je vedeti, kaj so klici in poteze !!!

    • Call opcija imetniku daje pravico, ne pa tudi obveznosti, da kupi osnovno sredstvo po določeni ceni in vnaprej določenem datumu.
    • Možnost prodaje daje imetniku pravico, da proda osnovno sredstvo po določeni ceni in vnaprej določenem datumu.

    Kaj so tipi možnosti

    Tu bomo razumeli, kaj je med denarnimi možnostmi in kaj od denarnih. Zgornja slika vam bo pomagala, da se spomnite, katere vrste možnosti so.

    1. V možnosti Money Call:

    Klicna možnost je v denarju, ko je trenutna tržna cena nad stavkovno ceno.

    1. Zunaj možnosti denarnega klica:

    Call možnost je brez denarja, kadar je trenutna tržna cena pod izvršilno stavko.

    1. Pri možnosti denarja:

    Možnost Put je v denarju, kadar je trenutna tržna cena nad stavko.

    1. V možnosti Money Call:

    Možnost Put je brez denarja, ko je trenutna tržna cena pod stavko.

    Kaj so opcijske pogodbe?

    # 1 Velikost pogodbe

    • Velikost pogodbe pomeni znesek ali število osnovnih sredstev, zajetih v opcijski pogodbi.
    • Recimo, da je osnovno sredstvo delnice / delnice in ena pogodba vključuje 100 delnic.
    • Ko bo imetnik torej sklenil eno opcijsko pogodbo, bo 100 delnic zamenjalo lastnika.

    # 2 Strike Price

    • Izločilna cena je vnaprej določena nakupna ali prodajna cena za osnovno sredstvo, če se možnost uveljavi.
    • Za Call Option je udarna cena tista, po kateri je mogoče kupiti vrednostni papir.
    • Za prodajno možnost je udarna cena tista, po kateri je mogoče prodati vrednostni papir.

    Kakšna je torej povezava med udarno ceno in tržno ceno vrednostnega papirja?

    Odgovor je dobiček.

    Če se opcija uveljavi, je razlika med trenutno tržno ceno in udarno ceno znesek ustvarjenega dobička.

    # 3 Premium

    • Če želite pridobiti možnost, morate plačati določeno ceno.
    • Ta cena, znana tudi kot opcija cena, se imenuje premija.
    • Na spodnji sliki je prikazan primer zneska premije za možnost, ki ga je treba plačati po klicni opciji s ceno udarca 7800.
    • Ti podatki o znesku premije so zbrani na spletnem mestu nse.com. Čeprav lahko uporabite tudi NYSE, LSE itd.
    • Ko obiščete spletno mesto nse, izberite izpeljane finančne instrumente. V iskalno možnost vnesite CNX Nifty.
    • Izberite vrsto instrumenta, simbol, datum izteka, vrsto možnosti in ceno opomina.

    Ko je vse izbrano, boste s klikom na gumb »Pridobi podatke« dobili znesek Premium.

    Options Premium ima dve glavni komponenti:

    Notranja vrednost:

    Ne pozabite na izraz notranja vrednost, to je enostavno razumeti.

    Notranja vrednost je razlika med osnovno ceno in udarno ceno.

    Predstavimo ga s pomočjo formule, da ga bolje razumemo.

    • Notranja vrednost: možnost klica

    Za klicne možnosti boste tako izračunali notranjo vrednost:

    Notranja vrednost = trenutna cena delnice - udarna cena

    • Notranja vrednost: Put Option

    Za prodajne možnosti tako izračunate notranjo vrednost:

    Notranja vrednost = Strike Price - trenutna cena zaloge

    Časovna vrednost

    Torej, zdaj razumimo, kaj je časovna vrednost.

    • Recimo, da kupite opcijo z udarno ceno 100 USD. Toda na žalost se njegova cena zniža na 90 dolarjev.
    • Zdaj v tem primeru ne boste uveljavili svoje možnosti, ker boste v izgubi.
    • Toda v enem ali dveh mesecih naj bi se cene zvišale na 105 USD. V tem primeru boste ustvarili dobiček v višini 10 USD, če ga držite še en mesec.
    • Za to boste morda morali plačati dodatnih 5 USD, da boste držali pogodbo. Ta dodatnih 5 USD je vaša časovna vrednost.

    Tako kratko zgodbo:

    Časovna vrednost je znesek, ki ste ga pripravljeni plačati z upanjem, da se trg lahko premakne v vašo korist.

    Vir: Optionseduction

    Možnost Premium Formula:

    Zdaj razumite to formulo za premijo Option:

    Premium = notranja vrednost + časovna vrednost

    V našem primeru torej premija za opcijo znaša:

    Premium = 10 USD + 5 USD = 15 USD

    Dejavniki, ki vplivajo na Option Premium

    Obstajajo različni dejavniki, ki lahko vplivajo na premijo za opcije. Nekateri med njimi so:

    • Cena se lahko poveča ali zmanjša. Spremembe cen privedejo do povečanja ali zmanjšanja premije.
    • Strike Price igra glavno vlogo pri določanju notranje vrednosti opcije. Bolj ko možnost postane denarja, bolj se premija poveča. Podobno se zmanjša, ko opcija ostane brez denarja.
    • Volatilnost je merilo tveganja ali variabilnosti cene. Zato lahko trdite, da večja kot je nestanovitnost, večja so pričakovana nihanja cen in obratno.

    Zakaj možnosti trgovanja?

    Glede na izbiro se bo večina izmed nas odločila za nakup delnic kot za nakup možnosti. Možnost trgovanja se šteje za nekoliko bolj zapleteno, vendar vam lahko prinese ugodnosti, ki jih delnice ne morejo dati.

    Več o strategijah trgovanja z opcijami lahko izveste tukaj.

    Sledi nekaj razlogov, zakaj so možnosti koristne:

    Prednost stroškov

    Da bi to razumeli, vzemimo primer nakupa delnic in nakup nakupnih opcij na isti delnici. Videli boste lahko, kako se ustvarjeni donosi vračajo.

    Vzeli smo primere dveh različnih vlagateljev, eden vlaga v delnice in drugi v opcije. To so preprosti primeri samo za razumevanje razlike v donosu. Dejansko trgovanje lahko vključuje tudi dodatne izračune.

    Vrnjeno iz škatle

    Iz zgornjega primera smo razumeli veliko razliko v odstotku donosa. Z nakupom delnice smo dobili skupni donos v višini 10%, medtem ko je bil z nakupom opcije donos dosežen na 60%.

    Dobički s finančnim vzvodom

    Možnosti vam omogočajo, da vložite manj denarja in pridobite dodaten dobiček.

    Koraki za trgovanje z opcijami

    Zdaj, ko ste razumeli, kaj so možnosti v Finance, si oglejmo trgovanje z opcijami.

    Obstajajo trije glavni mejniki trgovanja z opcijami.

    • Priprava
    • Kako začeti
    • Napredni preskok

    1. korak: Priprava

    Od prvega koraka boste izvedli vse potrebne priprave, kot sledi:

    • Odprite svoj posredniški račun:

    Za vstop v svoje trgovalne transakcije potrebujete svoj posredniški račun. Odprite isto in poskrbite za nekaj začetnih raziskav, da boste našli najboljši račun zase.

    • Odobrite se:

    Pridobite si odobritev Komisije za vrednostne papirje in borze v skladu z zahtevami za trgovanje z opcijami, ki jih določijo.

    • Naučite se jezika:

    Spoznajte se z vsemi terminologijami trgovanja z opcijami. To vam bo pomagalo pri lažjem razumevanju postopka.

    • Razumevanje grafikonov in vzorcev:

    Ko začnete trgovati, boste gotovo pozorni na gibanje cen. Da bi vedeli, kako to deluje, je treba pridobiti praktično znanje o tehnični analizi.

    2. korak: Kako začeti

    • Najprej mirno in s papirjem

    Če želite udariti železo, ko je vroče, morate vedeti, pri kateri temperaturi se segreje. Podobno pri trgovanju z opcijami najprej razumemo njene odtenke. Najprej začnite s trgovanjem s papirjem, vejte, koliko znašajo vaši donosi, nato pa nadaljujte.

    • Držite se omejenih naročil

    Omejena naročila določajo najvišjo in najnižjo mejo, pri kateri ste pripravljeni kupiti ali prodati. To vam pomaga tudi, da povečate donos.

    • Uravnotežen portfelj je ključ do boljših donosov

    To je tako kot stari rek "Ne držite vseh jajc v eni košarici". Podobno se prepričajte, da vse možnosti niso Call ali Put. Uravnotežite obe vrsti, da povečate donos.

    3. korak: Napredni preskok

    • Poskusite nedotaknjeno

    Ko ste prepričani in razmišljate o dobrem donosu, nadaljujte z nekaterimi naprednimi strategijami. Preden izvedete ta korak, se prepričajte, da dobro poznate svojo statistiko.

    Vir: Wikihow

    Slabosti trgovanja z opcijami

    • Časovno občutljive naložbe

    Ker je pogodba za kratek čas, lahko izgubite celotno naložbo tudi s pravilno napovedjo tržne smeri.

    • Višje provizije

    Ko primerjate provizije za običajno zalogo in možnost, boste ugotovili veliko razliko. Da, provizije za možnosti so višje.

    • Kompleksnost operacij

    Možnosti in strategije niso enostavne. Za vlagatelje začetnike se lahko zapletejo.

    • Faktor upada časa

    Mnogokrat potečejo možnosti brez vrednosti. Tudi to je učinek časovno občutljive narave možnosti.

    Vir: www.zeromillion.com

    Pazite se možnih tveganj!

    Zdaj, ko ste osnovno razumeli, kaj so opcije v financah in trgovanju z opcijami, si oglejmo tveganja tveganja. Ne pozabite, da obstajata dve strani istega kovanca. Tako kot je veliko možnosti za trgovanje z opcijami, obstajajo tudi različna tveganja.

    • Zapravljeno sredstvo, če ga ne uveljavite!

    Možnosti imajo omejeno življenjsko dobo, saj imajo rok veljavnosti. Če torej niso uveljavljeni, so zapravljeno sredstvo.

    • Vzvod se lahko obrne

    Čeprav je začetni potrebni kapital lahko nizek, lahko pa tudi majhna gibanja trga močno vplivajo na opcijsko pogodbo. Oglejte si tudi finančni vzvod

    • Izgube lahko gorski za možnost "Pisatelji"

    Očitno je, da so pisci opcij bolj izpostavljeni tveganju kot imetniki opcij. Prejemajo omejen in določen znesek premije, vendar je izguba lahko neomejena.

    • Možnosti Likvidnost na kocki

    Obstajajo različne vrste možnosti, ki lahko predstavljajo problem nizke likvidnosti za vsako vrsto. To lahko povzroči težave pri trgovanju po pravih cenah.

    Kaj so možnosti v financah - vedite, kaj želite

    Rekel bi, da imate jasno predstavo o tem, kaj želite doseči, preden dejansko začnete trgovati z opcijami. Morda boste želeli zaslužiti več dohodka ali povečati vrednost svojega portfelja.

    Ko enkrat veste, kaj je vaš cilj, lahko enostavno zožite ustrezne strategije.

    Torej začnite trgovati z opcijami s temi tremi besedami:

    Nauči se, prijavi se, mojster !!!

    Drugi članki, ki so vam lahko všeč

    To je vodnik o možnostih v financah. Tu razpravljamo o strankah opcijske pogodbe, osnovnih sredstvih v opcijah, opcijah nakupnih in prodajnih opcij, vrstah opcij in opcijski pogodbi. Tukaj razpravljamo tudi o tem, zakaj trgovati z opcijami, skupaj s koraki za trgovanje z opcijami. Več o izvedenih finančnih instrumentih lahko izveste tudi iz naslednjih člankov

    Original text

    Contribute a better translation
    • Izvedeni finančni instrumenti
    • 10 najboljših knjig za trgovanje z možnostmi
    • Mednarodne izmenjave možnosti
    • Opredelitev vpoklicnih obveznic
      • <