Kaj je razmerje med prometom terjatev?
Razmerje med prihodki in prihodki terjatev je razmerje dejavnosti, s katerim se meri, kako učinkovito je podjetje pri zagotavljanju kreditnega kritja strankam, pa tudi pri izterjavi zapadlih zneskov v roku zapadlosti, s čimer se poveča upravljanje obratnega kapitala družbe.
V tem razmerju upoštevamo prodajo kreditov in terjatve. Kot veste, ko podjetje svoje blago prodaja na kredit, potrebuje spodoben čas, da dobi plačilo. Znesek, ki bi ga podjetje prejelo zaradi prodaje kreditov v bližnji prihodnosti, se imenuje terjatve.
To razmerje je merilo, ki izračuna delež neto prodaje kreditov v podjetju in s koliko povprečnimi terjatvami se podjetje ukvarja.
Formula razmerja prihodkov od prodaje terjatev
Oglejmo si formulo -
V zgornjem razmerju imamo dve komponenti.
- Prva komponenta je neto prodaja kreditov. Upoštevati moramo, da tu ne moremo upoštevati celotne neto prodaje. Ločiti moramo gotovinsko prodajo in prodajo kreditov. Nato moramo od prodaje kredita odšteti morebitno donosnost prodaje, povezano s prodajo kredita.
- Druga komponenta so povprečne terjatve. Da bi ugotovili povprečne terjatve računov (neto), moramo upoštevati dva elementa - Terjatve do kupcev (odprtje) Terjatve računov (zaključek) in poiskati povprečje obeh terjatev.
Primeri
Tu je preprost primer za ponazoritev tega koncepta
Gigs Inc. ima naslednje informacije -
- Čista prodaja kreditov - 500.000 USD
- Terjatve do računov (odprtje) - 40.000 USD
- Terjatve do računov (zaprtje) - 60.000 USD
Ugotovite razmerje med prometom terjatev.
V zgornjem primeru imamo na voljo vse informacije.
Najprej bomo ugotovili povprečne terjatve (neto).
- Povprečne terjatve do računov (neto) = (40.000 USD + 60.000 USD) / 2 = 50.000 USD.
Z uporabo formule obračuna terjatev do računov dobimo -
- Prihodki od prodaje terjatev = Neto prodaja kreditov / povprečne terjatve računov
- = 500.000 USD / 50.000 USD = 10-krat.
Če primerjamo razmerje z drugimi podjetji iz podobne panoge, bomo lahko razložili, ali je to število učinkovito ali ne.
Primer Colgate
Izračunajmo količnik obračuna terjatev do kupcev Colgate.
- Tu smo uporabili predpostavko, da je vsa prodaja »kreditna prodaja«.
- Za npr. Vzeli povprečne terjatve 2014 in 2015 (kot je prikazano na spodnji sliki)
- V povprečju je bil prihodek od terjatev Colgate približno desetkrat večji.
- Višje prihodke od prodaje pomeni večja pretvorba terjatev v denar.
Spodaj je kratka primerjava prometa terjatev Colgate proti P&G proti Unileverju
- Ugotavljamo, da je razmerje med prihodki in prihodki P&G nekoliko višje kot pri Colgateu.
- Prihodki od prodaje terjatev družbe Unilever so bližje kot pri Colgateu.
vir: ycharts
Uporaba prometa terjatev
- To je razmerje učinkovitosti. Uporablja se za ugotavljanje, kolikokrat so bile terjatve pobrane v poslovnem letu.
- Večji promet je za podjetje zdrav. Označuje, da je časovni interval med prodajo kredita in prejemom denarja krajši. To pa pomeni, da je podjetje precej učinkovito pri izterjavi terjatev.
- Po drugi strani nižji promet ni dovolj dober za podjetje. Označuje, da je časovni interval med prodajo kredita in prejemom denarja daljši. Posledično vedno obstaja nevarnost, da ne prejmemo ustreznega zneska.
- Ko vlagatelj pogleda to razmerje, mora vedeti, kako učinkovito je podjetje pri pobiranju zapadlega zneska. Če obstaja kakršno koli tveganje za zamudo ali prejem plačila, lahko to neposredno vpliva na denarni tok podjetja.
Kalkulator razmerja prihodkov od prodaje terjatev
Uporabite lahko naslednji kalkulator.
| Neto prodaja kreditov | |
| Povprečne terjatve | |
| Formula razmerja prihodkov od prodaje terjatev | |
| Formula razmerja prihodkov od prodaje terjatev = |
|
|
Izračun prometa terjatev na računih v Excelu
Zelo preprosto je. Navesti morate dva vnosa neto prodaje kreditov in povprečne terjatve računov.
Predlogo lahko enostavno izračunate.
To predlogo lahko prenesete tukaj - Predloga Excel za razmerje prihodkov od prodaje terjatev.