Razlika med investicijskim bančništvom in upravljanjem
V primeru investicijskega bančništva investicijski bančniki svojim strankam pomagajo pri zbiranju kapitala s trga, v primeru upravljanja naložb pa investicijski upravitelji svojim strankam pomagajo pri najučinkovitejšem upravljanju denarja s finančnimi analizami, lastniškimi raziskavami itd.
Investicijsko bančništvo in upravljanje sta dve najbolj iskani karieri za dodiplomske študente iz podjetij in financ, ki obljubljata odmevno kariero z odličnimi ugodnostmi in bonusi. Vendar pa ne bi bilo mogoče sprejeti informirane odločitve, ne da bi razumeli, za kaj se zavzemata, in drobnost, kaj natančno lahko ponudijo kot kariero.
Kaj je investicijsko bančništvo?
Investicijske banke so finančne institucije, ki se ukvarjajo s sklepanjem pogodb, pomagajo korporacijam izdajati lastniške in dolžniške vrednostne papirje prek IPO ali FPO, olajšajo združitve in prevzeme (M&A) tako na strani prodaje kot na strani prodaje in prestrukturiranja podjetij skupaj s številnimi drugimi funkcijami. Skratka, ko korporacija potrebuje financiranje, poišče pomoč investicijskih bančnikov, da bi lahko učinkovito izvedla te večje transakcije. Je zelo konkurenčno področje in verjetno z nekaterimi najboljšimi ugodnostmi v industriji.
Kaj je upravljanje naložb?
Znano tudi kot upravljanje premoženja / upravljanje skladov ali upravljanje portfelja, vključuje pomoč posamezniku ali institucionalnim vlagateljem pri iskanju ustreznih naložbenih poti za doseganje njihovih ciljev rasti. Posamezniki, ki poiščejo pomoč pri upravljavcih naložb ali upravljavcih premoženja, so običajno posamezniki z visokim Networthom. Vloga upravljavca premoženja je med drugim pomagati pri naložbah v delnice, vrednostne papirje s stalnim donosom, nepremičnine in hedge sklade. Nekateri ga raje imenujejo „stran od nakupa“, saj morajo upravljavci premoženja v bistvu kupovati naložbene produkte v skladu s potrebami svojih strank po ustvarjanju premoženja.
Investicijsko bančništvo vs upravljanje - izobraževanje in spretnosti
# 1 - Investicijsko bančništvo
V idealnem primeru bi moral posameznik imeti ne samo strokovno znanje s področja financ, temveč tudi odlične poslovne spretnosti in izjemne sposobnosti mreženja, da bi mu uspelo na tem področju. Ker se večina finančno usmerjenih potrdil ne osredotoča na mreženje, so MBA seveda najbolj primerni za vlogo investicijskega bančništva, glede na to, kakšne možnosti mreženja imajo na voljo.
Dodiplomski študentje s financ in z naložbami povezanih področij bi lahko bili bolj pomembni za to področje, vendar se lahko upoštevajo tudi študenti drugih učencev, če imajo želeni nabor spretnosti. Običajno so prakse v investicijskem bančništvu precej bolj konkurenčne kot vstopne pozicije v primerjavi z nekaterimi vstopnimi pozicijami v čistih financah. Večina investicijskih bankirjev začne kot analitik in sodelavec pri investicijskem bančništvu, preden diplomira na položajih podpredsednika, direktorja in generalnega direktorja.
Nekatere ključne spretnosti so:
- Odlične analitične sposobnosti in oko za podrobnosti
- Napredne matematične spretnosti in znanje v tehničnih vidikih
- Spretnosti vodenja strank in pogajalskih sposobnosti
- Excel, finančno modeliranje, vrednotenja, PPT in še več.
# 2 - Upravljanje naložb
Dijaki iz financ, ekonomije, poslovanja in analize naložb bi bili bolj primerni za to področje. Danes je veliko večja naklonjenost tehnično usposobljenim kandidatom, ustrezna poklicna potrdila pa lahko zagotovo pripomorejo k povečanju poklicnih možnosti.
Če imate pooblastilo CFA (pooblaščeni finančni analitik), je to lahko izrazita prednost v smislu pridobivanja strokovnega znanja o računovodstvu, upravljanju portfelja in varnostni analizi, kar je lahko zelo koristno za upravitelja premoženja. Certifikacija CIMA (Certified Investment Management Analyst) je lahko še en zelo pomemben certifikat za tiste, ki si želijo kariero na področju upravljanja premoženja.
Spretnosti, ki so bistvene za delo, vključujejo:
- Odlične matematične spretnosti in široko znanje o naložbenih instrumentih
- Sposobnost zajemanja makro pogledov in poenostavljenih naložbenih odločitev
- Sposobnost načrtovanja in izpolnjevanja dolgoročnih finančnih ciljev
Napoved zaposlovanja
Obe področji ponujata nekaj najboljših poklicnih možnosti, saj je vsako leto na voljo več odmevnih odprtin, saj finančna industrija še naprej raste bolj ali manj enakomerno. Dejansko naj bi finančna industrija po ocenah ameriškega urada za statistiko dela med letoma 2012 in 2022 beležila 11-odstotno rast delovnih mest.
Pred približno desetletjem je bilo investicijsko bančništvo nesporna izbira poklicne poti v financah, saj je ponujalo redke priložnosti za rast in skoraj glamurozno privlačnost glede na vrste vrhunskih poslov, ki so jih posredovali investicijski bankirji. Po drugi strani upravljanje premoženja očitno ni bilo tako konkurenčno področje, toda stvari so se od takrat spremenile po morju in danes je upravljanje premoženja enako kot investicijsko bančništvo v vseh pomenih besede.
Ko se investicijski instrumenti izpopolnjujejo in se še naprej pojavljajo raznolikosti naložbenih možnosti, postajajo HNI in institucionalni vlagatelji vedno težje prepoznati primerne naložbene priložnosti. Posledično se je strmo povečalo povpraševanje po strokovnjakih za upravljanje premoženja s pravo vrsto strokovnega znanja in tehnične usposobljenosti, potrebne za razvoj in izvajanje učinkovitih naložbenih strategij za doseganje ciljev njihovih strank.
Zaradi vse bolj konkurenčnega trga delodajalci raje zaposlujejo certificirane in akreditirane strokovnjake na vlogah upravljanja premoženja za dodatno verodostojnost in strokovno znanje na določenem področju. Po drugi strani pa se je v zadnjih nekaj letih povpraševanje po strokovnjakih za investicijsko bančništvo stalno povečevalo in podjetja Fortune 500 nenehno poskušajo izboljšati svoje strokovno znanje na tem področju.
Plača
Pred skoraj desetletjem so pozicije investicijskega bančništva ponujale nekatere najboljše odškodninske svežnje v panogi, upravljanje premoženja pa v smislu teh številk ni bilo blizu. Vendar so se stvari drastično spremenile in v skladu s študijo možganskega trusta New Financial je povprečna plača na zaposlenega za investicijske banke med letoma 2006 in 2014 padla za približno 25 odstotkov na približno 288.000 USD, medtem ko je v istem obdobju rasla za približno 22 odstotkov za globalne upravljavce premoženja na približno 263.000 USD. To ne zgolj povzema enačbo za ti dve področji, temveč kaže tudi izrazit vzorec vse bolj konkurenčnega plačnega paketa za upravljavce premoženja v primerjavi z investicijskimi bankirji.
Vse povedano in storjeno kljub rahlemu upadu v obdobju po kreditnem krču ostaja trg dela za investicijsko bančništvo in še naprej ponuja nekaj najboljših plačilnih paketov že z vstopnih položajev. Če želimo stvari postaviti v perspektivo, lahko celo bančni pripravniki zlahka zaslužijo med 70.000 in 80.000 ameriškimi dolarji, ko se pridružijo kot analitik, pa znašajo od 115.000 do 130.000 dolarjev s skoraj 30.000 dolarji kot bonusi. Ko naberejo približno tri leta izkušenj kot bančni sodelavec, se njihov paket poveča na 200.000 USD plus.
Karierne prednosti in slabosti
Poskusili bi raziskati prednosti in slabosti obeh karier, da bi lahko prišli do boljše primerjave.
# 1 - Strokovnjak za investicijsko bančništvo
Prednosti:
- So med nekaterimi najbolje plačanimi strokovnjaki, ki se ukvarjajo s posredovanjem zapletenih korporacijskih poslov. Z investicijskim bančništvom kot odmevno in vznemirljivo izbiro kariere je povezan določen količnik glamurja.
- Že na položajih sodelavcev ali analitikov na začetni ravni pri glavnih igralcih na trgu prejmejo zajetne plačilne pakete in možnosti za rast so številne. Z nekaj leti trdega dela se lahko dvignejo na položaje podpredsednika ali generalnega direktorja v podjetju.
- Večina vlog investicijskega bančništva je za tiste, ki jih dobijo, izločena, saj naj bi bili tam zunaj in razvijali odlične odnose s strankami, pomagali doseči soglasje med obema stranema v vseh pomembnejših korporacijskih poslih in svoje pogajalske sposobnosti lahko izvajajo, kjer koli je to potrebno. Seveda je dovolj ugodnosti in bonusov, da se vam vse trdo delo izplača.
Slabosti:
- Samoumevno je, da gre za močno konkurenčno področje z večjo komponento nagrajevanja tveganja kot večina drugih poklicev v financah. Brez dvoma so ugodnosti odlične, vendar na spodnji strani posredovanje večjih korporacijskih poslov ni nobena naloga in le redki se ji lahko lotijo.
- Ni čudno, da gre bolj za deloholiča kot za povprečnega človeka. S skoraj 75 do 100 delovnimi urami na teden ostane le malo časa za urejanje osebnih zadev in sprostitev. Novi udeleženci na terenu bi se lahko dobro spopadli s pritiskom, vendar bi lahko nekaj let po izrednih obremenitvah negativno vplivali na fizično in duševno počutje posameznika.
- V obdobju po kreditnem krčenju je bilo investicijsko bančništvo nekoliko upadlo, čeprav so velike korporacije še vedno pozorne na pristojne strokovnjake. Vendar bi lahko velik padec trga zanje poslabšal položaj.
# 2 - Strokovnjak za upravljanje naložb
Prednosti:
- Čeprav se tradicionalno ne šteje za zelo privlačno poklicno možnost, se je vse to v zadnjih nekaj letih spremenilo, kot smo razpravljali v tem članku. Povpraševanje po strokovnjakih za upravljanje premoženja še naprej narašča in bi lahko zelo uspešno prehitelo naložbeno bančništvo kot poklicno kariero tako v smislu plačilnih ugodnosti kot možnosti za rast.
- V nasprotju z investicijskim bančništvom je upravljanje premoženja bolj varna možnost, saj morajo upravljati premoženje v imenu posameznikov in institucij. Ker njihovo plačilo temelji na številu sredstev, s katerimi upravljajo, obstaja večja stopnja varnosti in manjše tveganje.
- Delovni čas je vsekakor veliko boljši v primerjavi s strokovnjaki za investicijsko bančništvo. To je ena od prednosti dela v vlogi upravljanja premoženja, ki olajša uravnoteženo življenje.
Slabosti:
- Kljub temu da so v današnjih časih razmeroma varna poklicna možnost, lahko poklicni certifikati, kot sta CFA in CIMA, dosežejo kar nekaj dobrega glede kariere. Vendar je večina teh potrdil celovite narave (zlasti CFA) in zahteva vašo skrbno študijo. Teh poklicnih oznak morda ne bo mogel zaslužiti vsak.
- V zadnjih letih postaja vse bolj zapleteno področje in strokovnjak za upravljanje premoženja naj bi imel napredne matematične spretnosti in tehnično znanje, namesto da bi imel samo splošno znanje o finančnih instrumentih in metodah naložb. Brez tehnične usposobljenosti bi težko postalo profesionalno.
Ravnovesje dela in zasebnega življenja
Pri izbiri kariere je poleg drugih vidikov, vključno s prednostmi, bonusi in možnostmi za rast, vedno pomembno ugotoviti, ali bi vam določena vrsta vloge ponudila idealno ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem.
Investicijsko bančništvo
Vloge investicijskega bančništva imajo dokaj slab sloves, kar zadeva sposobnost upravljanja dela v nasprotju z osebnim življenjem. Delovni čas je dolg in intenziven, za predane strokovnjake je malo časa za sprostitev. Čeprav bi vas morda klicali za deloholika kot za večjo pohvalo, morda ne boste več let delali skoraj 75 do 100 ur na teden.
Zagotovo boste cestninsko vplivali na svoje zdravje in osebno življenje bi lahko vzeli zaostanek na nekoliko nezdrav način. Da bi se izognili neenakomernemu obstoju v poklicnem življenju, bi morali razmisliti o potrebnih spremembah življenjskega sloga, da bi zagotovili zdrav obstoj in uspešno kariero.
Upravljanje naložb
Upravljanje naložb je v tem smislu bolj blažena izbira kariere. Ne samo, da se možnosti še naprej izboljšujejo, tudi delovni čas je za večino ustreznih delovnih vlog bolj ali manj uravnotežen. Glede na ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem je to v primerjavi z investicijskim bančništvom očitno boljša.
Vendar v prihodnjih letih ni nobenega zagotovila, da to občutljivo ravnotežje ne bi bilo ogroženo, a tudi takrat je malo verjetno, da bi bilo enako kot investicijsko bančništvo. Zato še naprej ostaja bolj uravnotežena poklicna možnost.
Kaj bi morali izbrati?
Kljub vsem izpovedanim prednostim in slabostim vam morda ni tako enostavno narediti te najpomembnejše izbire kariere. Začetna analiza teh področij seveda kaže na to, da je investicijsko bančništvo namenjeno dinamičnim in hitrim posameznikom, ki so lahko izjemno dobri ne le v krčenju številk, temveč tudi v razvoju in upravljanju dragocenih odnosov s strankami. To je bolj vloga, ki zahteva, da se potrudite, da opravite delo, in zagotovo se vam splača, če se znajdete na pravi strani.
Za posameznike z velikim zanimanjem in zmožnostjo do financ, vendar ne toliko do odhodnega pristopa, bi lahko upravljanje premoženja postalo boljša izbira. Razvijanje kratkoročnih in dolgoročnih naložbenih strategij in njihovo izvajanje za doseganje finančnih ciljev premožnih strank morda ni vsaka skodelica čaja, vsekakor pa ne zveni slabo. Čeprav nekateri menijo, da je to nekoliko bolj udobna izbira v primerjavi z investicijskim bančništvom, je to bolj stališče kot dejstvo. Seveda ponuja boljše ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem z enakimi kariernimi možnostmi in ugodnostmi, vendar to še ni vse, kar je treba iskati v karieri.
Svoj klic morate prepoznati, medtem ko ga poskušate meriti z bolj ali manj objektivnim merilom, da zagotovite, da vam dolgoročno deluje. Najpomembneje je, da bi morali biti sposobni navezati vrsto delovne vloge, ki si jo želite, da bi lahko dolgoročno uspel. Kot pravijo, je glava z razlogom nad srcem, kaj pa smo brez malo čustev.