Kaj je donosnost čistih sredstev (RONA)?
Donosnost čistih sredstev (RONA) je opredeljena kot finančno razmerje med čistim dohodkom podjetja in celotnim skupnim zneskom čistih osnovnih sredstev in čistih sredstev podjetja. Finančna metrika poskuša analizirati, koliko prihodkov lahko podjetje ustvari z uporabo posebnih sredstev za svoje poslovanje. Nadalje pomaga pri analizi, kako učinkovito vodstvo in podjetje sredstva uporablja in razporedi za pridobitev ekonomske vrednosti za podjetje.
Sestavni deli donosnosti čistih poslovnih sredstev
# 1 - Fizična sredstva
Fizična sredstva so opredeljena kot osnovna sredstva, ki jih podjetje uporablja pri poslovanju. Ti so lahko v obliki proizvodnega obrata, strojev, poslovnih nepremičnin, naložbenih nepremičnin ali opreme. To so nekratkoročna sredstva in jih najdete v oddelku bilance stanja podjetja.
# 2 - Kratkoročna sredstva
Kratkoročna sredstva so osnovna sestavina povezovalnega kapitala podjetja. Te sestavljajo denar, tržni vrednostni papirji in zaloge. To so sredstva, ki jih ima podjetje v tekočem poslovnem letu poslovanja.
# 3 - Kratkoročne obveznosti
Kratkoročne obveznosti so obveznosti, ki jih mora podjetje poravnati v 12 mesecih ali tekočem poslovnem letu poslovanja. Sestavljajo jih obveznosti, obveznosti in kratkoročni del dolgoročnega dolga, pasivne časovne razmejitve itd. Ti se odštejejo od obratnih sredstev, da prispejo v kapital mreženja, ki se nato lahko uporabi za izračun donosa čistih sredstev.
# 4 - Neto dohodek
Čisti dohodek je opredeljen kot preostali dohodek podjetja. Končna vrednost, ki jo dobi podjetje, ko se vsi operativni splošni stroški in stroški vodenja podjetja odštejejo od prihodka, ki ga ustvari podjetje. Najdete ga v oddelku poslovnega izida podjetja.
Formula donosnosti čistih sredstev
Formulo donosnosti čistih poslovnih sredstev (Rona) je mogoče določiti z uporabo časovne vrednosti denarnega razmerja, kot je opisano spodaj:
Donosnost čistih sredstev = čisti dohodek / [PA + (CA-CL)]
Tukaj,
- Fizično sredstvo predstavlja PA.
- Kratkoročna sredstva predstavlja CA.
- Kratkoročne obveznosti predstavlja CL.
Primeri
Spodaj so primeri donosa čistih sredstev (RONA).
To predlogo donosa na neto premoženje Excel lahko prenesete tukaj - Predloga donosa na neto premoženje Excel
Primer # 1
Recimo, da podjetje med svojim poslovanjem zasluži 560.000 USD čistega dobička. Podjetje ima poleg tega 200.000 USD neto obratnega kapitala in ima 1.000.000 USD fizičnih sredstev.
RONA se lahko določi na naslednji način:
- = 560000 USD / (1000000 $ + 200000 $)
- = 0,467
Zato je družba iz svojega poslovanja ustvarila 0,667 RONA. To nadalje pomeni, da podjetje ne more pravilno ustvarjati prihodkov in zagotavlja poštene rezultate.
2. primer
Recimo, da podjetje med svojim poslovanjem zasluži 570.290 USD čistega dobička. Podjetje ima poleg tega 100.000 USD neto obratnega kapitala in ima fizična sredstva v vrednosti 600.000 USD.
RONA bi bila določena na naslednji način:
- = 570290 $ / (600000 $ + 100000 $)
- = 0,8147 USD
Zato je družba iz svojega poslovanja ustvarila 0,8147 RONA. To nadalje pomeni, da lahko podjetje pravilno ustvarja prihodke in zagotavlja dobre rezultate ter ugodne donose za lastnike.
3. primer
Podjetje je v tekočem poslovnem letu ustvarilo donosnost čistih sredstev v višini 0,867. Zato bi lahko sklepali, da je podjetje učinkovito uporabljalo svoja fizična sredstva in čisti obratni kapital, da je približno doseglo vrednost in čisti dobiček v višini 87 centov. Nadalje pomeni, da čisti dohodek, ki ga ustvari podjetje, znaša 87% celotne skupne vrednosti fizičnih sredstev in mrežnega kapitala podjetja.
Prednosti
- Uporabno je za proizvodno dejavnost, saj jim pomaga zbirati in vzdrževati informacije o prodaji, sredstvih in operativnih stroških na ravni obrata.
- Vlagatelju pomaga vedeti, ali je podjetje dobra naložbena možnost ali ne.
- Visoko razmerje vedno pomeni, da je podjetje zelo učinkovito pri vodenju dobrega poslovanja.
Slabosti
- Ker je metrika izpeljana z uporabo osnovnih sredstev. Zato metoda amortizacije, ki jo podjetje uporablja pri določanju neto osnovnih sredstev, vpliva na celovito določanje donosa čistih sredstev.
- Napačna metoda amortiziranja lahko močno zniža razmerje donosnosti ali RONA.
- Če podjetje zasluži izgubo zaradi nenavadnih in nepredvidljivih dogodkov, lahko tudi zniža metriko donosnosti poslovnih sredstev. Ker bi se takšne izgube prilagodile neto dohodku in bi lahko zato negativno vplivale na vrednost kazalnika.
- Neopredmetena sredstva ne upoštevajo, ker so izločena iz izračunov.
Pomembne točke
- Podjetju pomaga določiti sposobnost ustvarjanja in ustvarjanja vrednosti za dolgoročno obdobje.
- Podjetju pomaga ugotoviti, kako dobro uporabljajo fizična sredstva in neto sredstva.
- Visoka RONA na splošno velja za ugodno metriko za poslovanje.
- Je eden od celovitih ukrepov, pri katerem se čisti dohodek primerja s fizičnimi sredstvi podjetja.
- Če ima podjetje večje enkratne izgube, ga je mogoče prilagoditi čistemu dohodku, ki ga je podjetje ustvarilo, da se izkaže vrednost donosa čistih sredstev (RONA).
Zaključek
Donosnost čistih sredstev se šteje za metriko uspešnosti, ki primerja čisti dohodek podjetja in fizična sredstva, ki jih podjetje uporablja. Pomaga analitikom in poslovnemu znanju ter ugotavlja, ali je podjetje sposobno voditi učinkovito poslovno poslovanje, da ustvari dobro ekonomsko vrednost.
Vlagatelji s pomočjo tega razmerja določijo, ali bi lahko zaslužili dobre donose ali ne, če bi svoj denar vložili v podjetje.