Kaj je manjšinsko zanimanje?

Manjšinski interes je lastniški delež vlagateljev, ki je manjši od 50% obstoječih delnic ali glasovalnih pravic v družbi in nimajo nadzora nad družbo s svojimi glasovalnimi pravicami, s čimer imajo zelo malo vloge pri sprejemanju odločitev za podjetje.

Preprosto povedano, manjšinski delež je vrednost delnice ali obresti, ki jih je mogoče pripisati delničarjem, ki imajo manj kot 50% celotnega števila delnic. Delničarji, ki imajo v lasti manj kot 50% celotnega števila delnic, so znani kot manjšinski delničarji. Znan je tudi kot neobvladujoči delež.

V računovodskem svetu pomeni lastništvo v hčerinski družbi, ki ni v lasti holdinga, ki je znana tudi kot matična družba. Da bi bila družba holding, mora imeti vedno več kot 50% delnic v svoji hčerinski družbi.

Na primer, A & B sta dva delničarja družbe Pine-Apple Inc., ki imata 80% oziroma 20%. Delničar B bo v bilanci stanja družbe Pine –Apple Inc. obravnavan kot manjšinski delničar, saj ima v lasti manj kot 50% vseh delnic, njegova neto vrednost na dan pa mora biti pod ločenim naslovom prikazana kot manjšinski delež . Medtem ko je delničar A večinski delničar družbe Pine-Apple Inc.

Računovodsko poročanje manjšinskih interesov

Ta koncept se pojavi le v primeru, ko podjetje pripravi dva sklopa računovodskih izkazov Viz. Ločen sklop računovodskih izkazov in konsolidiranih računovodskih izkazov. Poroča se ločeno samo v skupinskem računovodskem izkazu. Prilagoditve manjšinskih obresti se pojavijo, kadar obvladujoče podjetje ni v lasti 100% odvisne družbe.

V konsolidiranem poslovnem izidu je manjšinski delež računa delež rezultatov v letu, ki se nanašajo na manjšinske deleže. Razkrit je v obrazcu konsolidiranega izkaza poslovnega izida pod »Dobiček iz rednih dejavnosti po obdavčitvi«.

V skladu z MSRP so manjšinski interesi prikazani v razdelku Kapital v konsolidirani bilanci stanja, medtem ko ameriški splošni računovodski načrti zagotavljajo veliko prožnosti pri poročanju. V skladu z US GAAP se lahko poroča v razdelku obveznosti ali kapital.

Preverite razliko med MSRP in US GAAP

Razlog za ločene postavke v zvezi s takšnimi obrestmi je dati uporabnikom računovodskih izkazov jasno sliko o različnih obvladujočih deležih v družbi. Pomaga jim pri sprejemanju premišljenih ekonomskih odločitev in tudi pri primerjanju vzorcev delnic različnih podjetij. Ima ogromno vlogo pri analiziranju različnih naložbenih priložnosti in poziva k njeni preučitvi pri izračunavanju različnih količnikov in analiziranju računovodskih izkazov.

Drugi razlog za ločeno razkritje je zagotovitev določene zaščite manjšinskim delničarjem, saj so v slabšem položaju. Ker so komaj vpleteni v postopek odločanja, jih je treba zaščititi pred zatiranjem in neprimernim vodenjem poslov podjetja s strani vodstva.

Primer manjšinskih obresti - konsolidacijski izračun 

Kot smo že omenili, nastane, kadar ima holding v lasti nadzorni delež (manj kot 100 odstotkov) v odvisni družbi. Terjatev delničarjev do čistih sredstev podjetja je znana kot manjšinski delež. Ti manjšinski delničarji imajo kot vsi drugi delničarji enake, a sorazmerne terjatve do dobička in premoženja odvisne družbe.

Konsolidirana bilanca stanja obsega vsa sredstva in obveznosti odvisne družbe. Podobno vključuje tudi konsolidirani izkaz poslovnega izida vse prihodke in odhodke odvisne družbe. Obvladujoči delež obvladujoče družbe ji daje dovolj pravic za upravljanje vseh čistih sredstev odvisne družbe, kar upravičuje vključitev 100 odstotkov sredstev, obveznosti, prihodkov in odhodkov odvisne družbe v konsolidirane računovodske izkaze. Tu je pomembno opozoriti, da čeprav obvladujoča družba v svoje konsolidirane računovodske izkaze vključuje 100 odstotkov sredstev, obveznosti, prihodkov in odhodkov odvisne družbe, nima terjatev do 100 odstotkov čistih sredstev ali dobička. Konsolidirani računovodski izkaz zato priznava terjatve manjšinskih delničarjev.Razumimo zgornja dejstva s pomočjo ilustracij.

Predpostavimo, da je družba H Inc. januarja 2015 pridobila 80% lastniških deležev družbe S Inc. za 650.000 USD. Na datum prevzema je bila tudi knjigovodska vrednost kapitala 650.000 USD (sestavljena iz 500.000 USD lastniških delnic in 150.000 USD zadržanega dobička).

Razstava 1

Poglejmo, kako bo izračunano in prikazano dobro ime v konsolidirani bilanci stanja družbe H Inc.

Izračun manjšinskih obresti

20% od 650.000 = 130.000 USD

Izračun dobrega imena

Znesek, plačan za 80% kapitala v družbi S Inc., 650.000 USD

Knjižna vrednost 80% lastniškega kapitala 520.000 USD

(650.000 x 80%)

Preplačani znesek ali dobro ime                    130.000 USD

Konsolidirana bilanca stanja družbe H Inc. od januarja 2015.

Ti 130.000 USD ne bodo prikazani v ločenem računovodskem izkazu niti H niti S Inc. Namesto tega bodo prikazani v skupinskem računovodskem izkazu H Inc.

Naknadno priznanje od datuma pridobitve

Predpostavimo v zgornjem primeru,

Podjetje S Inc. je v treh letih (od januarja 2015 do januarja 2018) ustvarilo zadržani dobiček v višini 7000 ameriških dolarjev. Po datumu prevzema je družba S Inc v 4. letu ustvarila 48.000 USD čistega dobička.

Zdaj pa poglejmo, kako to vpliva na izračun manjšinskega deleža.

Razstava 2

V zgornjem prikazu 1 je bila vrednost naložbe H Inc. v hčerinsko družbo S v prvem letu ocenjena na 520 000 USD, ki se je nato med 1. in 3. letom povečala za 7000 USD za 80-odstotni delež v dobičku družbe S. Podjetje S je v 4. letu zaslužilo 48.000 USD.

Podobno se je manjšinski delež v podjetju S povečal s 130.000 USD 1. januarja 2015 na 141.000 USD januarja 2019.

Vrednotenje manjšinskih obresti

Vsako vrednotenje podjetja zahteva napovedovanje računovodskih izkazov za prihodnost na podlagi določenih predpostavk in parametrov. Večina finančnih številk ima sicer neposredno povezavo s prihodki in čistim dobičkom, vendar napovedovanje manjšinskega deleža na podlagi podatkov o prihodkih in neto dobičku vodi do dvoumnih podatkov. Zato so analitiki za reševanje zgornjega vprašanja pripravili štiri običajne metode ali pristope za pravilno izračunavanje.

1. Nenehna rast - analitik redko uporablja ta pristop, saj domneva, da v odvisni družbi ni rasti / upada.
2. Statistična rast - Pri tem pristopu se analizirajo pretekle številke, da se vzpostavi določen trend. Ta model kaže, da bo odvisna družba rasla s stabilno hitrostjo, ki temelji na preteklih trendih. Znana je kot statistična rast, saj uporablja različna statistična orodja za napovedovanje, kot so drseče povprečje, časovne vrste, regresijska analiza itd. Ne uporablja se za podjetja, ki se ukvarjajo z industrijo dinamične rasti, kot so FMCG in podobno, ampak se uporablja za podjetja, ki se ukvarjajo z industrijo kot komunalna podjetja, ki doživljajo nenehno rast.
3. Modeliranje vsake hčerinske družbe posebej - To vključuje napovedovanje vsake hčerinske družbe posebej, čemur sledi seštevanje posameznih interesov hčerinskih družb, da dobimo eno konsolidirano številko. Ta pristop analitikom ponuja prilagodljivost in daje najbolj natančen izračun. Vendar tega ni mogoče sprejeti v vseh okoliščinah, saj vodi do časovnih in stroškovnih omejitev, prav tako pa ta koncept ni izvedljiv v primerih, ko obstaja več hčerinskih družb.

Pri vrednotenju manjšinskega deleža je najpomembneje, da na njegovo vrednotenje vpliva več dejavnikov, notranjih in zunanjih, ki veljajo za podjetje in panogo, v kateri deluje. Vse to zahteva natančne premisleke, saj se bo njihov vpliv za različna podjetja razlikoval. Upoštevati je treba tudi veljavne zakone, podzakonske akte in regulativne predpise.

Pogosta vprašanja

Ali je treba te obresti vrednotiti po knjigovodski vrednosti ali tržni vrednosti?

Ker je bilanca stanja pripravljena na podlagi nabavne vrednosti ali na podlagi knjigovodske vrednosti, jo je treba vrednotiti tudi po knjigovodski vrednosti. Vendar razprava teče o prednostih in slabostih tega pristopa.

Ali je manjšinski interes pomemben za analizo razmerja?

Da, absolutno je pomembno pri analizi razmerja. Vsako razmerje, ki upošteva strukturo kapitala, mora upoštevati posledice takšnih obresti. Če naštejemo nekaj pomembnih kazalnikov: vplivajo na količnik lastniškega dolga, donosnost kapitala, količnik prenašanja kapitala in donosnost uporabljenega kapitala.

Razlaga ROE - števec mora biti dobiček po manjšinskem deležu, imenovalec pa vključuje "lastniški kapital brez manjšinskega deleža." Zgornja formula bo izračunala donos, ki ga ustvarijo nadrejeni delničarji.

Razmerje neto marže - Prihodek v imenovalcu in števcu je treba upoštevati kot dobiček pred manjšinskim deležem / prodajo.

Ali je manjšinski delež sredstvo ali obveznost?

Odgovornost lahko opredelimo kot obveznost družbe, ki izhaja iz preteklih dogodkov in bo povzročila odtok virov. Na primer, določba o neplačanih računih, prispevkih zaposlenih, upnikom uravnoteži vse to in bo v prihodnosti pomenila odliv virov (tj. Denarnih sredstev ali njihovih ustreznikov). Ker tujcem zaradi takšnih obresti ni treba plačati denarja, ga ni mogoče obravnavati kot obveznost.

Po drugi strani sredstva pomenijo za podjetje nekaj, kar ima vrednost, nad katerim ima nadzor in bo v prihodnosti povzročilo prejem denarnih sredstev ali njihovih ustreznikov. Čeprav imajo takšne obresti vrednost, družba nima nadzora nad njimi. Predstavlja neobvladujoči interes delničarjev. Zato ni niti sredstvo niti obveznost.

Ali je manjšinski delež del dolga ali lastniškega kapitala?

Vsekakor ni dolg, saj podjetje ni dolžno odplačati. Ni obveznih plačil, določeno življenjsko dobo itd. Ker se manjšinski deleži ne plačujejo, jih ni mogoče označiti kot dolg. Vendar pa izpolnjuje nekatere predpogoje, da se lahko razlaga kot lastniški kapital. Sredstva konsolidirane bilance stanja prispevajo manjšinski delež. V skladu s splošno sprejetimi računovodskimi načeli je predstavljen kot del lastniškega kapitala v konsolidirani bilanci stanja. In tudi vključen je v lastniški kapital v vseh ustreznih razmerjih.

Ali bi morali manjšinski obresti dodati za izračun vrednosti podjetja?

Vrednost podjetja je skupna vrednost podjetja. Vrednost podjetja je vedno večja od tržne kapitalizacije, saj vključuje tudi dolg. Toda eno ustrezno vprašanje, ki se zadržuje, je, ali ga je treba vključiti v izračun vrednosti podjetja. Ker vrednost podjetja predstavlja skupno kapitalizacijo podjetja, je torej vedno del vrednosti podjetja.

Zaključek

Manjšinski interes uporabniku računovodskih izkazov daje koristne vpoglede, ki jim pomagajo pri analiziranju in sprejemanju utemeljenih odločitev.

• Imenovanje direktorjev v upravnem odboru podjetja in določitev njihovega nadomestila.
• Spreminjanje statuta in drugih pomembnih veljavnih predpisov.
• Registracija delnic družbe za prvo javno ponudbo
• Spremembe v strukturi kapitala podjetja

Ta koncept se je sčasoma razvijal. V preteklosti v računovodski literaturi ni bil deležen velike pozornosti. Omenjali so se kot obveznost, lastniški kapital ali nobeno. Tudi danes je malo navodil o obravnavi in ​​predstavitvi manjšinskega interesa. In glede nobenega stališča ni soglasja.

Koristne objave

Original text

Contribute a better translation

---

• Izjava o lastniškem kapitalu
• Formula metode lastnih delnic
<