Bilanca stanja banke
Bilanca stanja banke se razlikuje od bilance stanja družbe in jo pripravijo samo banke v skladu z mandatom regulatornih organov banke, da bi odražale kompromis med dobičkom banke in njenim tveganjem ter njenim finančnim stanjem zdravje.
Bilanca stanja za banke se razlikuje od drugih sektorjev in podjetij. V računovodskih izkazih banke je več značilnosti, ki poudarjajo, kako se ustvarjajo bilance stanja in izkazi poslovnega izida. Prodaja se ne meri z razmerji, kot sta prihodek od prodaje in prihodek od terjatev. Ko se vlagatelji dobro znajo s terminologijo in lahko razumejo izjave, jim postane osnovno, da analizirajo trende in razumejo izjave.
Primer bilanc stanja bank
Spodaj je primer konsolidirane bilance stanja Goldman Sachs za leti 2017 in 2016 iz njihovih letnih 10K
Sredstva bilance stanja
vir: Goldman Sachs SEC Filings
- Ugotavljamo, da se bilančna vsota banke razlikuje od tiste, ki jo običajno vidimo v drugih sektorjih, kot je predelovalna industrija itd. Razvrstitev ne temelji na kratkoročnih sredstvih, dolgoročnih sredstvih, zalogah, obveznostih itd.
- Ključni poudarek je, da bančna sredstva vključujejo kupljene vrednostne papirje, posojila, finančne instrumente itd.
Obveznosti v bilanci stanja
- Oddelek obveznosti do bilanc stanja banke se zelo razlikuje od običajnih obveznosti (kratkoročne obveznosti, dolgoročne obveznosti itd.).
- Tu so ključni pogoji, ki jih je treba upoštevati, vloge, vrednostni papirji v okviru pogodb o repo zakupu, kratkoročna in dolgoročna posojila itd.
Sestavine bilance stanja bank
Glavne sestavine bilance stanja zgornje banke so
# 1 - Gotovina
- V drugih sektorjih se posedovanje velike količine denarja šteje za izgubo oportunitetnih stroškov. Toda v primeru bilanc stanja bank je vir denarja in je na depozitu. Včasih banke hranijo gotovino tudi pri drugih bankah, ena pomembnejših storitev, ki jih banke ponujajo, pa je zagotavljanje gotovine na zahtevo.
- Zaradi narave svojega poslovanja in tudi v skladu z regulativnimi normativi morajo imeti banke minimalno količino likvidnih sredstev. Najpogosteje banke hranijo presežne rezerve za večjo varnost. Goldman Sachs ima precejšen znesek gotovinskega stanja.
- Leta 2017 je imel ~ 12% stanja v denarju in ustreznikih. To je bistven poudarek vlagateljev, saj se možnosti za večji znesek odkupa dividend ali delnic povečajo
# 2 - Vrednostni papirji
- Ti instrumenti so običajno kratkoročne narave in banke s takšnimi naložbami ustvarjajo donos. Banke so lastnice ameriških zakladnic in občinskih obveznic.
- Ti vrednostni papirji so likvidni in jih je mogoče zlahka prodati na sekundarnem trgu, zato so imenovani kot sekundarne rezerve. Goldman je v letu 2017 povečal naložbe v vrednostne papirje.
# 3 - Posojila
Posojanje denarja in zaslužek obresti je primarna dejavnost banke. Lahko ga imenujemo kruh in maslo banke.
- Z vidika vlagatelja je povečanje posojil bistveni dejavnik za rast banke. Skupaj s povečanjem posojil je treba opazovati tudi bančne vloge. Samo povečanje posojil ne zadostuje. Upoštevati je treba kakovost upnikov. Slaba kakovost upnikov lahko povzroči zvišanje zamudnih obrestnih mer in posledično izgubo bank.
- Na splošno banke zagotavljajo osebna in hipotekarna posojila. Osebna posojila se dajejo brez kakršnega koli zavarovanja, zato obresti za ta posojila ostajajo visoke. Pri hipotekarnih posojilih se posojilo daje pod hipoteko, obresti pa so nižje. Če pa posojilojemalec ne izkoristi posojila, banka v skladu z dogovorom zahteva hipoteko.
- Banke ponujajo tudi posojila za podjetja, posojila za nepremičnine, ki vključujejo, vendar ne omejeno na stanovanjska posojila, stanovanjska posojila in komercialne hipoteke, potrošniška posojila in medbančna posojila.
# 4 - Depoziti
- Vloge spadajo v pasivni del bilance stanja bank in so v glavnem tudi največja obveznost banke. Vključuje denarni trg, varčevalne račune in tekoči račun ter ima tako obrestovalne kot neobrestne račune.
- Vloge se štejejo za obveznosti, vendar so ključnega pomena tudi pri ugotavljanju sposobnosti banke, da daje posojila. Če banka nima zadostnih vlog, ne bo mogla posojati, ovirana pa bo tudi rast posojila. Banke se bodo morda morale zadolžiti, da bi dosegle rast posojil, kar bi jih stalo dražje od stopnje, ki bi jo lahko prejele za posojila.
- Prav tako to ni trajnosten način, da bi banke najemale svoja posojila. Po določeni točki bo znesek dolga dosegel stopnjo, ko banka ne bo prejela nobenega kredita, in če banka ne bo plačala svojih plačil, bo privedla do sesutja.
- Banke te obveznosti uporabljajo za ustvarjanje več prihodkov, kar jim prinaša dodatne dohodke. Z uporabo teh vlog za financiranje posojil za posameznike itd. Banke bodo lahko izkoristile ta dodatni kapital za ustvarjanje dodatnega dohodka, ki bi ga sicer lahko zaslužile s kapitalom.
- Banke imajo v bilanci stanja tudi popravek za kritje izgub, spremembe tega zneska pa temeljijo na ekonomskih razmerah.
Računovodska pravila za vrednotenje premoženja v banki
Kapital določajo skupna sredstva, zmanjšana za skupne obveznosti (znane tudi kot neto vrednost). Vendar pa so nedavne spremembe to opredelitev spremenile in postale zapletene pri določanju dejanske vrednosti neto vrednosti banke.
Po krizi po letu 2009 je vlada sprejela posebne pobude za povrnitev vere v bančni sistem. Odbor za standarde finančnega računovodstva je bankam omogočil, da vrednotijo svoja sredstva po pošteni vrednosti. Banke lahko zdaj tudi beležijo dohodek v izkazu poslovnega izida, če se tržna vrednost dolga zmanjša. Ta sprememba je zato, ker bi banka lahko svoj dolg kupila na trgu in zmanjšala znesek dolga.
Pomembni kazalniki v analizi bilanc stanja bank
Beseda "privzeto" pomeni neizpolnitev obresti ali plačilnih obveznosti. Običajno banke uporabljajo količnik neuspešnosti, ki v odstotkih pomeni, da se pričakuje, da bo število posojil, danih na kredit, propadlo. Ta primerjava nam pomaga razumeti, ali ima banka dovolj sredstev za kritje prihodnjih nepredvidenih dogodkov
Pogosto uporabljena razmerja vključujejo -
- Slaba posojila / posojila strankam
- Slaba posojila / posojila strankam + zavarovanje
- Slaba posojila / Povprečna bilančna vsota
- Lastna sredstva / Povprečna bilančna vsota
Razmerje med slabimi sredstvi ali posojili in posojili se uporablja kot merilo splošne kakovosti celotne knjige posojil banke. Neizkoriščena posojila so tista, za katera so obresti zapadle več kot 3 mesece
Tretje razmerje je še posebej pomembno za ustanove, ki so že v slabem položaju. Ko to razmerje preseže referenčno vrednost, se šteje za močan znak plačilne nesposobnosti
Koeficient višje četrtine kaže na to, da ima banka visoko vzvod in da je nižja zaščita pred neplačili zgoraj omenjenih posojil na strani sredstev.