Razlika med investicijskim bančništvom in upravljanjem premoženja
Osnova investicijskega bančništva in upravljanja premoženja je v ravnanju z denarjem. Številnim študentom se zdi izbirno kariero med njima izzivati zaradi konkurenčnih plačilnih paketov, ki jih ponujata oba. Najnovejši statistični podatki kažejo, da investicijsko bančništvo in podjetja za upravljanje naložb diplomantom ponujajo najvišje izhodiščne plače.
Obe sta močno konkurenčni panogi in zaposlujeta najboljše talente z vrhunskih univerz na svetu, večinoma financirajo diplomante ali podiplomske študente, magistre poslovne administracije (MBA) ali pooblaščenega finančnega analitika (CFA).
Razumejmo osnovno razliko med obema panogama.
Kaj je investicijsko bančništvo?
Investicijsko bančništvo je področje bančništva, ki pomaga ustvarjati finančni kapital za svoje stranke, bodisi institucije, podjetja, vlade ali druge subjekte. V bistvu gre pri investicijskem bančništvu za zagotavljanje menjalnega trga za zbiranje denarja in njegovo dajanje na razpolago tistim, ki potrebujejo denar za financiranje ali širitev poslovanja od tistih, ki imajo presežek kapitala in iščejo sredstva za donosne naložbene možnosti.
Kapital se zbira z začetno javno ponudbo (IPO), združitvami in prevzemi (M&A), nakupi delnic in drugimi tehnikami.
Investicijska banka deluje kot zavarovalniški agent in zbira kapital z dolgom ali lastniškim kapitalom in je vključena v druge dejavnosti upravljanja IPO, kot so svetovanje, postopek oblikovanja knjig, oblikovanje memoranduma o soglasju podjetja in ponudbeno pismo ter skrb za pravne vidike IPO . Oddelek za investicijsko bančništvo banke najde tudi stranke za javno izdajo, bodisi vzajemni skladi, zavarovalnice ali pokojninski skladi. Pomaga tudi pri združitvah in prevzemih z zagotavljanjem vseh vrst dodatnih storitev svojim strankam, vključno z raziskavami vrednostnih papirjev, trženjem in trgovanjem z lastniškimi vrednostnimi papirji, izvedenimi finančnimi instrumenti, vrednostnimi papirji s stalnim donosom, blagom in valutami.
Dejavnosti investicijske banke lahko nadalje razvrstimo na „stran od nakupa“ in „stran od prodaje“. Kot navaja že ime, »stran, ki kupuje«, strankam, ki so vzajemni skladi, hedge skladi, investicijski skladi, življenjske zavarovalnice in skladi zasebnega kapitala, svetuje pri nakupu. Po drugi strani „prodajna stran“ vključuje trgovanje z vrednostnimi papirji za gotovino ali druge vrednostne papirje z olajševanjem transakcij ali oblikovanjem trga, skupaj z zbiranjem kapitala z zavarovalnimi in raziskovalnimi dejavnostmi. Ker sta si področji delovanja po naravi nasprotujoči si, je bistvenega pomena, da se informacije ne prehajajo z ene strani na drugo, zato se znotraj investicijskih bank ustvari informacijska ovira, da se zaščitijo notranje informacije, da se prepreči morebitno navzkrižje interesov. v prihodnosti.
Kaj je upravljanje premoženja?
Upravljanje premoženja v najpreprostejši obliki lahko opredelimo kot posel z denarjem drugih. Podjetja za upravljanje premoženja ali podjetja za upravljanje naložb so običajno družbe za finančne storitve, ki denar svojih strank vlagajo v vrednostne papirje, delnice, dolg, blago, izvedene finančne instrumente, valute itd.
Podjetja za upravljanje finančnega premoženja zaposlujejo strokovnjake, ki so strokovnjaki za ravnanje z denarjem drugih ljudi. Vključuje upravljanje denarja in upravljanje naložb strank. Različne stranke imajo različne zahteve, dober upravitelj premoženja preuči posebne potrebe svojih strank in priporoča naložbene produkte na podlagi razporeditve premoženja stranke.
Gre za izčrpno področje, ki vključuje načrtovanje, priporočanje in pregled naložb strank, bodisi posameznikov ali podjetij. Ravnanje z denarjem je zapleteno delo, ki zahteva, da ste vedno na tekočem. Osnovni cilj vsakega upravljavca premoženja je vlagati denar na poti z minimalnim tveganjem in največjimi donosi.
Premožni posameznik nima časa in nagnjenosti, da bi sam upravljal svoje naložbe, tu nastopijo upravljavci premoženja. Upravitelj premoženja ima strokovno znanje in znanje za upravljanje strankinega denarja z diverzifikacijo njihovih naložb in zanje zasluži več donosnosti ter tako izboljša njihov celotni portfelj.
Podjetja za upravljanje premoženja, imenovana tudi podjetja za upravljanje naložb, zaposlujejo strokovnjake, ki imajo analitične spretnosti in so sposobni oceniti, kateri naložbeni produkti bodo koristni za njihove stranke, da bi dosegli želeni finančni cilj v okviru določenih smernic. Izdelki, v katere strokovnjaki vlagajo denar stranke, so vzajemni skladi, hedge skladi, pokojninski skladi, pokojninski skladi itd. V različna finančna sredstva, kot so opcije, terminske pogodbe, lastniški kapital, izvedeni finančni instrumenti.
Upravitelji premoženja priporočajo različne produkte in nosilce naložb po skrbni presoji in oceni nagnjenosti strank k tveganju, razumevanju njihovih finančnih ciljev in višine donosa, ki ga pričakujejo, pri čemer upoštevajo tveganje. Njihov cilj je povečati donos in zagotoviti doseganje finančnega cilja, ki so si ga zastavile stranke.
Podjetja za upravljanje premoženja najemajo najboljše talente z vrhunskih univerz na svetu, obstajajo določeni predpogoji, ki so potrebni za najem, kar bi bila diploma iz financ, v prvi vrsti finančni analitik s pooblaščenim CFA ali magister MBA iz poslovne administracije iz financ. Čeprav te stopnje niso potrebne za vstopna delovna mesta, ko delate po lestvici v podjetju za upravljanje premoženja, so te stopnje zelo koristne. Druga najpomembnejša zahteva bi bila, da ste strokovnjak za drobljenje številk in dobre kvantitativne in analitične spretnosti vam pomagajo pri delu, skupaj z močnimi komunikacijskimi sposobnostmi, saj profil upravitelja premoženja vedno potrebuje veliko interakcije s stranko.
Možnosti zaposlitve v podjetju za upravljanje premoženja je na pretek. Lahko ste zaposleni kot vodja odnosov, vodja prodaje, vodja portfelja ali finančni svetovalec, vse to pa so obsežni interaktivni profili strank.
Investicijsko bančništvo vs upravljanje premoženja - izobraževanje in spretnosti
Izobrazba in spretnosti, ki jih zahtevata obe področji, sta enaki. Podjetja iščejo kandidate, ki imajo pridih za številke in imajo znanje iz poslovnih disciplin, naj bodo to finance, ekonomija, računovodstvo in analiza naložb. Kandidati, ki si želijo kariero v investicijskem bančništvu ali upravljanju premoženja, bi morali biti pripravljeni na izredno močno konkurenco diplomantov vrhunskih poslovnih šol in univerz.
Diploma iz MBA skupaj z ustreznimi delovnimi izkušnjami je predpogoj za začetni položaj v podjetju. Izjemno težko je najeti večja podjetja, ki večinoma iščejo močne reference od spoštovanih strokovnjakov na tem področju. Zato mreženje igra glavno vlogo pri prebijanju velikih korporativnih igralcev, saj imajo pravi stiki prednost med drugimi. Ker je konkurenca res močna, večina podjetij tudi pripravništvo šteje za razširjen postopek prijave, s katerim lahko prebere prave kandidate.
Nabor spretnosti, ki ga iščejo podjetja, v glavnem vključuje.
- Spretnosti finančnega modeliranja
- Spretnosti vrednotenja - DCF in relativne ocene
- Močne verbalne in pisne komunikacijske sposobnosti
- Analitične spretnosti in spretnosti reševanja problemov
- Medosebne in intrapersonalne veščine
- Spretnosti pogajanj in storitev za stranke
- Upravljanje s časom in pozornost do podrobnosti
- Napredne matematične in tehnične spretnosti
- Vodstvene sposobnosti in odnos go-getter
- Komercialno znanje in poglobljeno razumevanje predmeta
Poklicni Outlook
Obeti za zaposlitev in poklicni obeti za investicijsko bančništvo in upravljanje premoženja so bili vedno pozitivni. Na nastajajočih trgih je na voljo več naložbenih priložnosti, kar ima za posledico inovacije novejših in bolj zapletenih finančnih produktov, zaradi česar so naložbeni portfelji veliko bolj večplastni kot včasih.
Ameriški urad za statistiko dela je ocenil, da bi celotna finančna industrija od leta 2014 do 2024 imela 12-odstotno stopnjo rasti, obeti pa so pozitivni in konkurenčni za industrijo, ki naj bi v bližnji prihodnosti ustvarila nova delovna mesta z velikimi plačami prihodnosti.
Čeprav imajo tako panoge, investicijsko bančništvo kot tudi upravljanje premoženja trend naraščanja in velike karierne možnosti, se na splošno verjame, da bi delovna mesta upravljanja premoženja zabeležila večjo rast kot delovna mesta investicijskega bančništva, saj je treba v novih in trgi v vzponu, ki so odprli vrata za delovna mesta na področju upravljanja naložb, vendar nekateri še vedno verjamejo, da industrija upravljanja premoženja ni obravnavana enako kot panoga investicijskega bančništva
Najboljša podjetja, ki najemajo podjetja za investicijsko bančništvo in upravljavce premoženja, so Goldman Sachs, Blackstone, JPMorgan in Chase, Merrill Lynch in Well Fargo.
Plača
Investicijsko bančništvo, pa tudi družbe za upravljanje premoženja, so eno izmed najbolje plačanih podjetij na svetu. Mediana povprečne plače je za finančne analitike znašala 80.310 USD, kar se po letih izkušenj večkrat poveča. Povprečno nadomestilo za zaposlenega v podjetju za upravljanje premoženja se je v zadnjem desetletju povečalo na 263.000 USD leta 2014.
Analitiki investicijskega bančništva na vstopni ravni lahko pričakujejo od 65.000 do 95.000 dolarjev skupaj z bonusi. Izkušnje treh do štirih let še povečajo paket na več kot 250.000 USD letno.
Razlika v plačah med zaposlenimi v investicijskem bančništvu in upravljavci premoženja je bila leta 2004 velika skoraj polovica in je znašala 168.000 USD oziroma 315.000 USD. Struktura plač se je v zadnjem desetletju močno spremenila, razlika v plačah se je zmanjšala na nekaj sto tisoč dolarjev, običajno 263.000 dolarjev za zaposlene v upravljanju premoženja in 288.000 dolarjev za zaposlene v investicijskem bančništvu.
Karierne prednosti / slabosti
Nedvomno so te kariere nekatere najbolje plačane kariere na svetu. Njihove plače in bonusi so tako donosni, da diplomante potegnejo v te panoge. Po ameriškem uradu za statistiko dela so povprečne letne plače maja 2015 znašale 80.310 USD, 67.740 USD, 36.200 USD za finančne analitike, finančne strokovnjake in vse poklice v ameriškem gospodarstvu. Ta številka sama po sebi kaže na veliko vrzel v plačah, ki obstaja med finančno industrijo in vsemi drugimi poklici, kar kaže tudi na obseg dela, ki ga morajo opravljati takšni strokovnjaki.
Investicijska delovna mesta na visoki ravni so skoncentrirana v treh finančnih središčih v Londonu, Tokiu in New Yorku. Čeprav so se s prihodom stoletja in prihodom priložnosti na nastajajočih trgih delovna mesta preusmerila tudi na druge geografske lokacije, je v teh treh mestih še vedno glavna koncentracija delovnih mest na najvišji ravni.
Strokovnjaki za investicijsko bančništvo in upravljanje premoženja imajo težko življenje in morajo preživeti od 65 do 70 ur na teden. Časi dela se razlikujejo za različna podjetja, podjetja, ki delujejo le na enem trgu, imajo krajši delovni čas, medtem ko imajo podjetja, ki poslujejo iz vseh treh finančnih središč, zahtevne časovne roke, ki jih je pogosto težko obvladati. Čeprav gre za zelo obetavno in donosno kariero, ki ponuja visoke pakete plač, skupaj z visoko stopnjo zavzetosti in predanosti, je zelo čustveno obdavčljiva in fizično zahtevna kariera.
Kariera na katerem koli od teh področij zahteva neprekinjeno predanost delu, ki pogosto zanemarja potrebe vaše družine in prijateljev.
Katerega izbrati?
To je najtežje vprašanje in ne more imeti neposrednega odgovora. Kot bi primerjali jabolka s pomarančami. Obe karieri sta donosni in ponujata veliko priložnosti za rast in napredek. Delovni čas je obdavčljiv in za uspešno kariero na obeh področjih je potrebno veliko odgovornosti in spretnosti upravljanja časa. Vendar pa obstajajo ključne razlike, ki bodočemu kandidatu olajšajo izbiro med obema karierama, odvisno od vašega področja zanimanja.
Zaposleni v investicijskem bančništvu potujejo več in delajo dlje ure kot njihovi vrstniki upravljanja premoženja. Varčevalce morajo pripeljati do posojilojemalcev, kar je sama po sebi duševno spodbudna naloga in zahteva veliko odgovornosti in odgovornosti na koncu investicijskega bančnika. Poleg tega je najpomembnejša razlika v plačnem paketu obeh. Strokovnjaki za investicijsko bančništvo vsekakor dobijo višje plače, ki so utemeljene z daljšim delovnim časom.
Strokovnjaki za upravljanje premoženja upravljajo denar za posameznike, korporacije idr., Kar pomeni, da imajo na voljo stranke, za katere morajo skrbeti. Nadzirati morajo posamezne potrebe vseh svojih strank in jim zagotavljati nepristransko investicijsko svetovanje, odvisno od njihovih zahtev. Svoj čas in energijo morajo uravnotežiti med različnimi računi in delati v večjih skupinah s sorazmerno manjšimi individualnimi odgovornostmi v primerjavi z vrstniki investicijskega bančništva.
Izbira poklicne poti med investicijskim bančništvom in upravljanjem premoženja je stvar osebne izbire in individualnih interesov. Vendar sta obe donosni karieri in ne smete zamuditi priložnosti, če se v kateri od njih odpočijete, saj je možnosti manj in nadebudnežev na pretek.