Kaj je likvidacijska dividenda?
Nanaša se na preostala plačila v denarju ali druge oblike premoženja delničarjem po zmanjšanju vseh upnikov in posojilodajalčevih obveznosti, ko se podjetje v celoti zapre. Pogosto so plačani delničarjem, če menijo, da posel ne deluje več. Tj. Podjetje zaradi zunanjih ali notranjih dejavnikov, zaradi katerih bo poslovodstvo kmalu likvidiralo podjetje, ne more preživeti. To je razlog, da je znana tudi kot likvidacijska distribucija.
Pojasnilo
Ko se podjetje odloči za razpust podjetja, je to znak, da bo kmalu likvidiralo svoja sredstva. To pomeni, da podjetje prodaja zaloge in vsa sredstva, vključno z zgradbami, stroji, ki jih ima v lasti. Edini cilj likvidacije premoženja je poplačilo dolgov do zavarovanih in nezavarovanih upnikov. Na koncu družba preostali znesek razdeli delničarjem kot likvidacijske dividende.
Družba bi lahko takšne dividende delničarjem izplačala v enem ali več obrokih. V ZDA je za družbo zakonska zahteva plačilo likvidacijskih dividend. Sklicujejo se na obrazec 1099 Div z zahtevanimi podrobnostmi kot velikost in način plačila.
Ko ga delničar prejme, se vplačani znesek poroča v obrazcu 1099 - DIV. Obseg zneska, ki presega osnovo delničarja, je kapital, obdavčen kot kapitalski dobiček v rokah delničarjev. Davek na kapitalski dobiček je kratkoročen ali dolgoročen, odvisno od tega, koliko časa ga imajo delničarji. Kapitalski dobiček se šteje za dolgoročen, če je bil več kot eno leto. Kapitalski dobiček je kratkoročen, če se hrani manj kot eno leto. Če so delničarji kupili delnice v različnih obdobjih, se dividende delijo na kratkoročne ali dolgoročne. To se zgodi glede na skupino delnic glede na datum njihovega nakupa.
Primer
Za ponazoritev likvidacije dividend predpostavimo, da je 1. marca 2018 družba X razglasila 4 USD za dividendo na delnico. Neodplačanih delnic družbe je 200.000. Poleg tega zadržani dobiček znaša 300.000,00 USD in vplačani osnovni kapital v višini 2.000.000 USD.
Rešitev -
Dividenda se izračuna na naslednji način:
- = 4,00 $ * 200.000
- = 800.000 delnic
Skupna izračunana dividenda znaša 800.000 USD. Za izplačilo te dividende bo družba X najprej uporabila preostali znesek v zadržanem dobičku 300.000,00 USD, preostali del dividende (800.000–300.000 USD) = 500.000 USD pa bo prevzel iz kapitalske osnove podjetja.
Pojasnimo učinek zgornjega izplačila dividende z vidika delničarjev. Recimo, da ima delničar Y lastnik 1.000 delnic in naj bi prejel dividendo v višini 4.000 USD (1.000 * 4 USD).
Znesek dividende, ki je predstavljena iz redne dividende, se izračuna na naslednji način:
- = 300.000 zadržanih dobičkov / 200.000 izdanih delnic
- = 1,50 USD na delnico
Likvidacijska dividenda celotne dividende se izračuna na naslednji način:
- = 4,00–1,50 USD
- = 2,50 USD na delnico
Likvidacijska dividenda v primerjavi z likvidacijskimi preferenciali
Ko se podjetje ali podjetje odloči plačati za likvidacijo dividend, naj bi podjetje jasno razložilo vrstni red in obliko, v kateri bi delničarji prejeli dividende. Podjetja bi se za likvidacijo podjetja odločila, ko ne bi mogla razbremeniti zakonskih obveznosti ali pa bi postala plačilno nesposobna in bi bila pred bankrotom. Ker je posel v postopku likvidacije, bi preostala sredstva tekla delničarjem in upnikom. Plačilo se izvede po preferencialnem naročilu.
Zavarovani upniki so tisti, ki bodo prejemali plačila prednostno pred ostalimi, sledijo nezavarovani upniki, imetniki obveznic, vlada za neplačane davke in zaposleni, če obstajajo plače. Prednostni delničarji in delničarji bodo prejeli preostala sredstva, če obstajajo.
Likvidacijska dividenda in navadna dividenda
Likvidacijska dividenda se izplača iz kapitalske osnove družbe delničarjem na podlagi njihovega vloženega kapitala. Njegova donosnost kapitala je oproščena davka in zato za delničarje ni obdavčljiva. Razlikuje se od navadne dividende, ki se delničarjem izplača le, če podjetje posluje dobro in se izplačuje iz tekočega dobička ali zadržanega dobička.
Izdelan je z namenom popolne ali delne likvidacije posla. Kar zadeva računovodsko obravnavo, vlagatelj ne šteje za dohodek; namesto tega se pripoznajo kot zmanjšanje knjigovodske vrednosti naložbe. Vsakdo, ki je lastnik navadnih delnic na dan izplačila dividend, naj bi prejel delitev ne glede na to, kdo ima trenutno vrednostni papir. Datum predhodne dividende je običajno določen za dva delovna dneva pred datumom zapisa zaradi sistema poravnave T + 3 na finančnih trgih, ki se uporablja v ZDA.
V primeru navadnih dividend upravni odbor dividendo razglasi na določen datum, kar se imenuje podatek o izjavah, in ga prejmejo lastniki na datum plačila, ko uradniki pošljejo ček in knjižijo račun vlagatelja v znesek razdelitve. .
V zvezi z dividendami je treba razlikovati med likvidacijskimi in navadnimi dividendami, ker oba sledita različnim računovodskim obravnavam v skladu z zakonskimi zahtevami. Pri tradicionalnih dividendah se izkazujejo kot dohodek od naložb. V nasprotju s tem se likvidacijske dividende ne evidentirajo kot dohodek, temveč zmanjšanje knjigovodske vrednosti naložbe ali, z drugimi besedami, kot donos naložbe. Likvidacijska dividenda je nujno predvidena kot povračilo vloženega kapitala in je narejena iz kapitalske osnove; zato se davčna zahteva razlikuje tudi med tradicionalno dividendo in likvidacijsko dividendo.
Zaključek
Zadržani dobiček (nabrani dobiček) se odšteje od celotne dividende. Potem naj bi se ta znesek delil s skupnim številom izdanih delnic, da bi dobili običajno dividendo. Ko je ta dividenda izplačana, preostalo stanje imenujemo likvidacija dividend.
V našem primeru bi delničar Y prejel redno dividendo v višini 1.500 USD (1.5 * 1000 USD) in likvidacijsko dividendo v višini 2.500 USD. To je donosnost naložbe delničarja; zato niso obdavčljivi v rokah delničarjev, ko jih prejmejo.