Funkcije investicijskega bančništva
Investicijske banke opravljajo različne vrste funkcij v gospodarstvu tako, da svojim strankam ponujajo različne finančne storitve, kot je pomoč korporacijam pri iskanju vlagatelja za pridobitev dolžniškega financiranja, prevzem delniških vrednostnih papirjev, delo kot finančni svetovalec, vodenje združitev in pridobitve itd.
Investicijska banka je kot posrednik med vlagateljem in izdajateljem in pomaga svoji stranki, da zbere denar s ponudbo dolga in lastniškega kapitala. Nekatere investicijske banke so JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Credit Suisse, Morgan Stanley itd.
Zagotavlja vse vrste finančnih storitev. Spodaj je navedenih 7 najboljših funkcij investicijskega bančništva -
Obstaja več funkcij investicijskega bančništva, in sicer:
# 1 - IPO
vir: wsj.com
Ta funkcija investicijskega bančništva, tj. IPO, je prva javna ponudba, pri kateri podjetje najame investicijsko banko za izdajo IPO.
Spodaj so navedeni koraki, ki jih je podjetje izvedlo za svoj IPO:
- Pred izdajo IPO podjetje najame investicijsko banko. Ta banka je izbrana na podlagi različnih meril, kot so tržni ugled, industrijske izkušnje, kakovost raziskav in distribucijskih poti itd.
- Izbrane banke tako sklepajo pogodbe, kjer delujejo kot posrednik med vlagatelji in izdajateljem.
- Investicijska banka v pogodbi o prevzemu finančnih podrobnosti IPO prouči.
- Objavite, da podjetje vloži izjavo o registraciji skupaj s pogodbo o prevzemu zavarovalnih poslov s SEC.
- Po odobritvi IPO s strani zavarovalnice SEC in izdajatelja se določita ponudbena cena in število delnic za prodajo.
- Po izdaji banka izvede poprodajno stabilizacijo, v kateri banka analizira poprodajno stabilizacijo in ustvari trg za delnice.
- Zadnja faza je prehod na konkurenco na trgu. Po 25 dneh banka predloži oceno glede vrednotenja in zaslužka izdajatelja.
Investicijska banka podjetju pomaga določiti vse in uvrstiti delnice na borzo. IPO je ena glavnih funkcij investicijskega bančništva. Ta banka v zameno zaračuna provizijo od podjetja.
# 2 - Združitve in prevzemi
vir: businessinsider.in
Združitve in prevzemi so področje financ, upravljanja in strategije podjetij, ki se ukvarjajo z nakupom ali pridružitvijo drugim podjetjem. Investicijska banka v zameno zaračuna provizije za združitve in prevzeme. Družba M&A najame banko za združitve in prevzeme. Investicijske banke za združitve in prevzeme sprejmejo naslednje korake.
- V združitvah in prevzemih investicijske banke obstajata dve vrsti vlog; so zastopanje prodajalcev ali zastopanje kupcev.
- Ključna vloga pri združitvah in prevzemih je vrednotenje podjetja. Banka izračuna dejansko vrednost podjetja.
- Investicijska banka gradi svojo strategijo za združitve in pripojevanja dveh podjetij.
- Investicijska banka tudi finančno rezervira podjetje, saj bo podjetje, ki združuje in prevzame, potrebovalo veliko sredstev. Podjetju pomaga pri zbiranju sredstev za združitve in prevzeme.
- Glavna vloga banke je, da trgu izda nove vrednostne papirje.
Ta funkcija investicijskega bančništva pomaga majhnemu podjetju, da se projektira in oblikuje združitev, ko najde ustrezen cilj. Pomaga pri uspehu združitve, vse to pa s pomočjo investicijske banke.
# 3 - Obvladovanje tveganj
Upravljanje s tveganji že iz samega imena je jasno, da vključuje njegovo obvladovanje tveganj, to je stalen postopek, saj gre za kapital, postavil je mejo, da se izogne izgubi v trgovini. Investicijske banke podjetju pomagajo na naslednje načine: -
- Investicijska banka podjetju pomaga obvladovati finančna tveganja v valuti, posojilih, likvidnosti itd.
- Ta banka podjetju pomaga prepoznati območje izgube.
- Ta naložba nadziranja kreditnega tveganja razširi nasprotne stranke in banke izberejo običajno menjavo za trgovanje.
- Obstajajo različna tveganja, kot so poslovno tveganje, naložbeno tveganje, pravno tveganje in tveganje skladnosti poslovanja ter operativno tveganje, ki jih interno nadzoruje investicijska banka.
Upravljanje tveganj na vseh ravneh izvajajo investicijske banke, saj poudarja, kakšna so tveganja in kako jih je mogoče obravnavati.
# 4 - Raziskave
Ta funkcija lastniškega raziskovanja naložbenega bančništva je ena najpomembnejših funkcij naložbenega bančništva raziskovanje. Ta raziskava pomaga podjetju zagotoviti oceno, ki vlagateljem pomaga pri odločitvi o naložbi. Poročila o raziskavah povedo, ali kupiti, prodati ali držati podlage za oceno podjetja. S tem lahko spoznamo vrednost podjetja. Raziskave potekajo z analizo in primerjavo različnih poročil in poročil o uspešnosti podjetja. Primarno delo investicijske banke so raziskave in te raziskave so več vrst, kot so delniške raziskave, raziskave s stalnim donosom, makroekonomske raziskave, kvalitativne raziskave itd. Investicijska banka ta poročila deli s strankami, kar vlagatelju pomaga, da s trgovanjem in prodajo ustvari dobiček.
# 5 - Strukturiranje izvedenih finančnih instrumentov
Za to funkcijo investicijskega bančništva, tj. Strukturiranje izvedenih finančnih instrumentov, investicijska banka potrebuje močno tehnično skupino, ki dela na tako zapleteni strukturi izvedenih finančnih instrumentov. Izvedeni finančni instrumenti ponujajo visoko donosnost in dobro maržo; zato je s tem povezano veliko tveganj. Investicijska banka pripravi te izvedene finančne instrumente s strategijo, ki temelji na enem in več vrednostnih papirjih.
Ta banka ji doda funkcije, kot pri obveznicah. Ponuja izvedene finančne instrumente za prihodnost in opcije itd. Investicijska banka oblikuje vrednostne papirje z različnimi izvedenimi finančnimi instrumenti. Glavni razlog za oblikovanje takšnega izdelka je privabiti vlagatelje in povečati stopnjo dobička.
Na trgu je na voljo še en izvedeni finančni instrument; pomaga ustvariti dober donos za vlagatelje.
# 6 - Trgovsko bančništvo
Ta funkcija investicijskega bančništva je ena od zasebnih dejavnosti investicijske banke, kjer banka prav tako svetuje svojim strankam. Nudijo svetovanje na področju financ, trženja, prava in upravljanja. Deluje kot finančni inženir za podjetja.
Trgovsko bančništvo ima naslednje funkcije: -
- Zbiranje financ za stranko
- Posrednik na borzi
- Vodenje projektov
- Delovanje denarnega trga
- Storitve zakupa
- Upravljanje portfelja
- Obravnavanje soglasja vlade za industrijske projekte
- Upravljanje javne izdaje podjetja
- Posebna pomoč malim podjetjem in podjetnikom
Investicijske banke svojim strankam nudijo številne druge storitve. Ta banka vlagateljem zaračunava svetovanje.
# 7 - Upravljanje naložb
Ta funkcija investicijskega bančništva je osnovna naloga investicijske banke, da vlagatelja vodi k nakupu, upravljanju njegovega portfelja in trgovanju z različnimi vrednostnimi papirji. Investicijska banka pripravlja poročila na podlagi uspešnosti podjetja in s tem investicijska banka sprejema odločitve o finančnih vrednostnih papirjih. Investicijsko svetovanje se zagotavlja na podlagi ciljev stranke, nagnjenosti stranke k tveganju, zneska naložbe in časovnega obdobja. Glede na segment kupcev se upravljanje naložb deli na zasebne stranke, zasebno upravljanje premoženja in upravljanje premoženja. Tu investicijska banka upravlja portfelj strank in vlagateljem nudi tudi nasvete, naj prodajo delnice ali kupijo delnice ali jih zadržijo.