Kaj je trgovanje z notranjimi informacijami?
Trgovanje z notranjimi informacijami je trgovanje posameznika ali skupine posameznikov zaradi neposrednega ali posrednega dostopa do nekaterih zaupnih informacij o podjetju, ki lahko spremeni dojemanje, če se te informacije objavijo v javnosti.
Da bi to razumeli, poglejmo stavek.
- Prva beseda je „insajder“, kar pomeni, ko je posameznik v podjetju ali posameznik dela za podjetje (tj. Zaposleni).
- Zadnja beseda je "trgovanje", kar pomeni, ko posamezni vrednostni papir.
Če združimo ti dve besedi, dobimo ta pomen - zaposleni, ki trguje z vrednostnimi papirji podjetja.
Zdaj je trgovanje lahko zakonito in nezakonito.
- Nezakonito trgovanje z notranjimi informacijami je, kadar želijo notranji poznavalci informacij o podjetju izkoristiti na stroške podjetja.
- Legalno trgovanje z notranjimi informacijami je, ko notranji delniki podjetja trgujejo z delnicami, hkrati pa o trgovanju poročajo Komisiji za vrednostne papirje in borze vrednostnih papirjev (SEC).
Primeri nezakonitega trgovanja z notranjimi informacijami
- Recimo, da bi podjetje šlo na združitev v nekaj mesecih. O tem izve direktor podjetja. Da bi mu to koristilo, kupi delnice podjetja, preden objava združitve dejansko postane javna. To se imenuje nezakonita informacijska tehnologija.
- Recimo, da se državni uslužbenec nauči, da bi imelo prevozno podjetje veliko koristi. Na skrivaj se odloči za nakup delnic prevozniške družbe in si prizadeva, da bi uredbo sprejel čim prej. To je nezakonito trgovanje z notranjimi informacijami, saj zaposleni koristi samo informacije, ki še niso objavljene.
- G. H je uslužbenec organizacije. Udeležil se je sestanka, na katerem je finančni direktor družbe govoril o tem, kako bi šlo podjetje v stečaj v nekaj kratkih mesecih. Ko to ve, gospod H na skrivaj pokliče svojega prijatelja, ki ima v lasti veliko število delnic podjetja, in opozori, da bo šlo podjetje v stečaj, njegov prijatelj pa mora delnice podjetja takoj prodati.
Za nezakonito trgovanje bo krivec morda moral plačati veliko globo ali celo zapor.
vir: pymnts.com
SEC je za to trgovanje zaračunal Jun Ying, nekdanji direktor tehnične službe ameriške poslovne enote Equifax. Ying je prodal zaloge pred javnim razkritjem velike kršitve podatkov podjetja.
Pravni primeri
Če vidite lastništvo podjetja ali kot član upravnega odbora, če vidite kakršno koli trgovanje v vašem podjetju, se morate prijaviti Komisiji za vrednostne papirje in borzo (SEC) z uporabo obrazca 4. (oglejte si tudi Vrste SEC Vložki)
Zdaj pa si oglejmo nekaj primerov.
- Generalni direktor podjetja je kupil 10.000 delnic lastnega podjetja. Ker lastnik podjetja trguje z notranjimi informacijami, o tem poroča tudi Komisiji za vrednostne papirje (SEC). To je zakonito, ker se poroča o trgovanju z notranjimi informacijami.
- Zaposleni so pogosto deležni delniških opcij kot del nadomestila. V tem primeru, če zaposleni izvrši delniške opcije in dobi 500 delnic podjetja, lahko temu rečemo zakonito trgovanje s strani notranjih oseb.
- G. T je član uprave družbe. Odloči se za nakup 3000 delnic lastnega podjetja. In o transakciji takoj poroča SEC. Lahko mu rečemo tudi legalno trgovanje z notranjimi informacijami.
Razlika med legalnim in nezakonitim trgovanjem z notranjimi informacijami?
- Prvič, trgovanje lahko imenujemo zakonito, kadar trgovanje poteka v časovnem obdobju, ko nejavne informacije ne bodo vplivale na naložbene odločitve zunanjih vlagateljev.
- Drugič, trgovanje bomo poimenovali zakonito, ko bo trgovanje z notranjimi informacijami takoj prijavljeno Komisiji za vrednostne papirje in borzo (SEC), saj s tem informacije razkrije javnosti.
- Tretjič, vsako zakonito trgovanje (npr. Delniške opcije za zaposlene) bi prav tako spadalo pod zakonito trgovanje z notranjimi informacijami.
- Četrtič, če kateri koli zaposleni s svojimi prijatelji deli nejavne podatke, da bi jim koristil, to ni zakonito trgovanje z notranjimi informacijami. In to trgovanje je treba takoj prijaviti, če se to ugotovi. Če SEC ugotovi, da je uslužbenec kriv, mora plačati globo ali pa bo lahko prišlo tudi do ostrejše kazni.
- Petič, upravni odbor in lastniki podjetja bi morali paziti, da se nobene notranje informacije ne smejo deliti brez njihovega predhodnega soglasja.