Formula za izračun čiste vrednosti sredstev (NAV)
Formulo vrednosti čistega premoženja v glavnem uporabljajo naročila vzajemnih skladov, da se pozna cena na enoto določenega sklada v določenem času, v skladu s formulo pa se neto vrednost sredstev izračuna tako, da se od skupne vrednosti sredstev subjekta in rezultanta se deli s skupnim številom izdanih delnic.
Vir : hdfcfund.com
Če ste kdaj investirali v vzajemne sklade, boste večkrat slišali en izraz. To je NAV. Celotna oblika ČVS je neto vrednost sredstev. To je dejansko razlika med sredstvi in obveznostmi.
Oglejmo si formulo čiste vrednosti sredstev.
Primer
Predlogo Excela Net Asset Value Excel lahko prenesete tukaj - Predloga Neto vrednosti aktive Excel
Sklad Onus ima naslednje informacije. Najti morate ČVS tega sklada -
- Tržna vrednost vrednostnih papirjev, ki jih ima sklad - 450.000 USD
- Denarna sredstva in enakovredna imetja - 50.000 USD
- Obveznosti skladov - 200.000 USD
- Število neporavnanih delnic - 10.000
Z uporabo formule NAV dobimo -
- Neto vrednost sredstev = (tržna vrednost vrednostnih papirjev, ki jih ima vzajemni / zaprt sklad + Denarna sredstva in enakovredna imetja - obveznosti sklada) / število neizplačanih delnic
- Ali, = (450.000 USD + 50.000 USD - 200.000 USD) / 10.000
- Ali = 300.000 / 10.000 USD = 30 USD na delnico.
Tolmačenje
- V formuli neto vrednosti sredstev moramo najprej poiskati tržno vrednost delnic.
- Da bi ugotovili tržno vrednost delnic sklada, moramo uporabiti formulo -
- Tržna vrednost delnic = tržna cena delnice * Število izdanih delnic
- Če je tržna cena delnice 10 USD na delnico in je število izdanih delnic 1000, potem bi bila tržna vrednost delnic = (10 * 1000) = 10 000 USD.
- Drugi del formule so denarna sredstva in enakovredni deleži. Ta element bomo dodali, ker je sredstvo.
- Tretji del formule so obveznosti sklada.
- Da bi ugotovili dejansko vrednost sklada, moramo pogledati razliko med celotnimi sredstvi in skupnimi obveznostmi.
- Na koncu moramo razliko deliti s številom izdanih delnic, da dobimo NAV na delnico.
Uporaba in ustreznost
Recimo, da bi radi vlagali v vzajemni sklad. Kaj bi iskali?
Številni finančni analitiki trdijo, da je pametneje gledati na ČVS, ne pa na posamezno tržno ceno delnice. Evo zakaj.
- Mislijo, da ko pogledate NAV sredstev, dobite napačno predstavo, da NAV narekuje prihodnje koristi sklada. To je po njihovem povsem napačno.
- Zato ti finančni analitiki omenjajo, da bi morali paziti na kakovost skladov in ne na ČVS. Da, ČVS je pomembna, vendar kot vlagatelj ne smete preveč zaupati višji ali nižji NAV, ker to ne vpliva na to, koliko donosa bi ustvaril portfelj v skladu.
- Če želite izkoristiti večje donose, izberite panoge, ki rastejo veliko hitreje kot druge panoge. Recimo, če se boste odločili za naložbe v IT-panogo namesto v druge panoge, boste lahko ustvarili veliko višjo donosnost svojih naložb.
Kalkulator neto vrednosti sredstev
Uporabite lahko naslednji NAV kalkulator.
| Tržna vrednost vrednostnih papirjev, ki jih ima sklad | |
| Denarna sredstva in enakovredna imetja | |
| Obveznosti sklada | |
| Število neporavnanih delnic | |
| Formula vrednosti neto premoženja = | |
| Formula vrednosti neto premoženja = |
| ||||||||||
|
Izračun neto vrednosti sredstev v Excelu (z Excelovo predlogo)
Naredimo zdaj isti primer zgoraj v Excelu.
To je zelo preprosto. Navesti morate štiri vnose tržne vrednosti vrednostnih papirjev, ki jih ima sklad, Denarna sredstva in enakovredna imetja, obveznosti števila neporavnanih delnic sklada.
V priloženi predlogi lahko enostavno izračunate neto vrednost sredstva.
