Kdo je analitik investicijskega bančništva?
Analitik investicijskega bančništva sodeluje z ekipo investicijskega bančništva in strokovnim znanjem na področju računovodstva, finančnega modeliranja, financiranja projektov, vrednotenja projektov in analize računovodskih izkazov. Ti analitiki imajo globoko znanje v Excelu in so v VBA dobri za analizo tržnih podatkov in finančno modeliranje. Analitično delo je sestavljeno iz oblikovanja finančnega modela za različne projekte, kot so infrastrukturni projekti (tj. Projekti moči, nepremičnine itd.).
Odgovornosti
vir: really.co.uk
Ključne odgovornosti analitika za investicijsko bančništvo vključujejo naslednje -
- Zagotovite analizo vrednotenja, vključno z diskontiranimi denarnimi tokovi, relativnimi ocenami, vrednotenji sredstev, primerljivimi seštevki, večkratnimi transakcijami.
- Pripravite Pitch-Book za sestanke strank, vključno z združitvami in prevzemi ter LBO PitchBook
- Pripravite finančne modele in razmeroma hitro izvedite finančno analizo podjetij.
- Pomagajte sodelavcu za investicijsko bančništvo pri pobudah za kritje.
- Spremljanje industrije glede trenutnih dogodkov, ocen in pomembnih finančnih informacij
- Mentor in nadzor nad mlajšimi analitiki
- Usklajevanje s strankami za finančne podatke in analize
- Potovanja za srečanja strank in industrijske raziskave
Spretnosti
# 1 - Finančno modeliranje
Analitik investicijskega bančništva pomaga pri razvoju finančnega modela iz nič. Finančni model ima tri splošne cilje, ki bi se morali znova zavedati, preden začnete pisati kakršne koli formule excel ali razvijati kakršne koli predpostavke.
- Prihajajo s pričakovano vrednostjo
- Ocena tveganja naložbe
- Razvoj finančne strukture
Učinkovita ocena tveganja je osrednji del vrednotenja in ustvarjen je najbolj temeljni razlog za kakršen koli finančni model.
# 2 - Projektno financiranje
Projektno financiranje je financiranje projekta, v katerem posojilodajalci razvijalcem zagotavljajo denar za razvoj projekta s proučevanjem tveganj in prihodnjih denarnih tokov.
Zbiranje sredstev z omejenim regresnim ali nerezercijskim namenom za financiranje ekonomsko ločljivih kapitalskih naložbenih projektov, pri katerih ponudniki sredstev gledajo predvsem na denarni tok iz projekta kot na vir sredstev za servisiranje svojih posojil in zagotavljanje donosnost njihove kapitalske naložbe v projekt.
# 3 - Združitev in prevzem
Analitik investicijskega bančništva bi družbi pomagal pri odločanju v procesu združitve in prevzemov z analizo dejstev
- Vedite, kaj kupujete - to se pogosto zgodi znotraj panog ali s ciljem, ki lahko spodbudi obstoječe podjetje
- Kupec pridobiva s stališča moči in ne šibkosti. Moč lahko opredelimo z vidika učinkovitosti, strokovnega znanja upravljanja, sistemov, kulture, vodenja na trgu itd.
- Najslabši posli se zgodijo na "vročih" trgih združitev in prevzemov ali v konkurenčnih situacijah (preplačila)
- Disciplina denarja proti zalogam
# 4 - Odkup z vzvodom (LBO)
Investicijski bankirji naj bi bili odlični v LBO Modeling.
Koraki za ustvarjanje modela LBO -
- Analizirajte tržno vrednost podjetja
- Določanje donosa lastniškega kapitala z izračunom IRR
- Določanje denarnega toka podjetja
- Določitev omejitve servisiranja dolga podjetja
- Analiza tveganja za finančnega kupca.
# 5 - Analiza računovodskih izkazov
Kot analitik investicijskega bančništva bi moral imeti tehnična znanja za analizo računovodskih izkazov in vključuje tudi analizo računovodskih izkazov
- Čisti denarni tok iz poslovanja
- Odhodki za financiranje
- Diskrecijski odhodki
- Zunanje financiranje
- Neto gibanja v gotovini
- Kratkoročni dolg
- Izplačane dividende
- Davek plačan
- Dolg banke
- Struktura lastniškega kapitala
- Amortizacija
- Obrestna mera
Kvalifikacije
vir: really.co.uk
Kvalifikacije analitikov za investicijsko bančništvo so stroge in morate imeti večino spodaj naštetih znanj -
- Močne analitične spretnosti
- Odličen v ustni in pisni komunikaciji
- Super v Powerpoint veščinah
- Excel, napredne veščine za Excel in VBA
- Zaželena je diploma iz financ ali računovodstva
- Sposobnost dela pod izrednimi pritiski in kratkimi roki.
- Opravljeni izpiti CFA (ali vsaj opravljen nivo CFA 1).