Kaj je nadomestilo na podlagi zalog?
Nadomestilo na podlagi delnic, imenovano tudi nadomestilo na podlagi delnic, se nanaša na nagrade, ki jih družba podeli svojim zaposlenim tako, da jim podeli lastniške pravice v družbi z motivom uskladitve interesov uprave, delničarjev in zaposlenih v podjetje.
Nadomestilo na podlagi zalog je način, s katerim podjetja nagrajujejo svoje zaposlene. V javnosti je znan tudi kot delniške opcije ali delniške opcije zaposlenih (ESOP). Možnosti delnic imajo zaposleni, da jih obdržijo ali privabijo in da se obnašajo na določen način, tako da so njihovi interesi usklajeni z interesi vseh delničarjev družbe.
Zgornji grafikon primerja nadomestila na podlagi zalog kot odstotek skupnih sredstev treh podjetij - Facebook, Box Inc in Amazon. Box Inc ima najvišjo odškodnino na podlagi zalog kot odstotek celotne aktive, in sicer 15,88%. Amazon in Facebook pa imata to razmerje 4,95% in 3,57%.
Pojasnilo nadomestila na podlagi zalog
Delniške opcije zaposlenim v podjetju omogočajo nakup določenega zneska delnic po vnaprej določeni ceni. Delniške opcije so dodeljene določenim zaposlenim. Delniške opcije se razlikujejo od drugih možnosti, ki so na voljo vlagatelju za nakup in prodajo na borznih platformah, razlika je v tem, da delniška opcija za vlagatelje ni na voljo in se z njimi ne trguje na borznih platformah. Kot smo že omenili, delniške opcije dobijo ali nagradijo določene zaposlene v podjetju. Eden od razlogov za dajanje delniške opcije zaposlenim je, da jih obdržijo ali privabijo in da se obnašajo na določen način, tako da so njihovi interesi usklajeni z interesi vseh delničarjev družbe.
Zaposleni v podjetju mora počakati določeno obdobje, preden lahko uveljavi to možnost za nakup deleža podjetja po vnaprej določeni ceni. Ta čakalna doba se imenuje tudi doba odsotnosti. Obdobje pridobitve prav tako motivira zaposlenega, da ostane v podjetju, dokler se obdobje odkupa ne konča.
Vpliv odškodnine na podlagi zalog na izkaz poslovnega izida
Nadomestilo na podlagi delnic vpliva na izkaz poslovnega izida na dva načina.
# 1 - Zmanjšanje neto dohodka
Oglejmo si izkaz prihodka na Facebooku. Tu stroški in odhodki vključujejo odškodninske stroške, ki temeljijo na delnicah. Ti stroški zmanjšujejo čisti dohodek.
Upoštevajte tudi, da je Facebook zagotovil razdelitev odškodnine na podlagi zalog, vključene v vsako postavko stroškov in odhodkov. Na splošno je Facebook leta 2016 vključil 3.218 milijonov dolarjev odškodnine na podlagi zalog.
vir: Facebook 10K vložki
# 2 - razredčeni dobiček na delnico
Ko izračunamo razredčeni EPS, upoštevamo vpliv delniških opcij, ki jih izvajajo imetniki opcij. Ko se uveljavljajo delniške opcije, mora družba izdati nekaj dodatnih delnic, da nadomesti zaposlenim ali vlagateljem, ki so jih uveljavili. Zaradi tega se skupno število izdanih delnic poveča, kar ima za posledico nižji EPS.
Kot vidimo od spodaj, delniške opcije zaposlenih na Facebooku povečajo skupno število izdanih delnic in s tem zmanjšajo dobiček na delnico.
vir: Facebook 10K vložki
Na splošno je vpliv delniških opcij na izkaz poslovnega izida povečanje stroškov, zmanjšanje neto dohodka in povečanje števila izdanih delnic, kar ima za posledico manjši EPS.
Iz tega podrobnega članka - Metoda zakladnih delnic se naučite izračunati vpliv delniških opcij na razredčeni EPS
Vpliv na bilanco stanja
Podjetje lahko imetnikom delniških opcij povrne denar na več načinov. Tu bomo za razlago upoštevali dva načina:
Prvo- Podjetje lahko plača razliko med vnaprej določeno ceno in ceno na dan vaje.
Drugič - Družba ima možnost izdati dodatne delnice namesto delniških opcij v letu.
Če se bo družba odločila za drugo možnost, bo povečala svoj vplačani kapital namesto izdaje dodatnih delnic.
Vpliv na izkaz denarnih tokov
Ponovno razmislite o dveh načinih kompenzacije imetnikov delniških opcij, kot je bilo omenjeno zgoraj. Če se podjetje odloči za prvo možnost (plačilo razlike v gotovini), bo moralo v izkazu finančnega toka zabeležiti odliv denarja iz dejavnosti financiranja. Tako se bo denarni tok iz finančnih dejavnosti zmanjšal za enak znesek kot denarna sredstva na strani sredstev v bilanci stanja.
Če se družba odloči za drugo možnost izdaje delnic namesto za plačilo gotovine, potem to ne bo vplivalo na izkaz denarnih tokov, saj se denarni tok ne bo zgodil.