Kaj so združitve in prevzemi?
Združitev in prevzemi (M&A) se nanašajo na dogovor, da se dve obstoječi družbi preoblikujeta v novo družbo, ali nakup enega podjetja s strani drugega itd., Ki se na splošno izvaja v korist sinergije med družbama, razširitev raziskovalne zmogljivosti, razširitev poslovanja v nove segmente in povečanje vrednosti za delničarje itd.
Priključitve in prevzemi so opredeljeni kot kombinacija podjetij. Ko se dve družbi združita v eno, se to imenuje združitev podjetij. Medtem ko so prevzemi podjetja, ki prevzamejo eno podjetje.
- V primeru združitve prevzeto podjetje preneha obstajati in postane del prevzemne družbe.
- V primeru prevzema prevzemna družba prevzame večinski delež prevzete družbe, prevzemna družba pa še naprej obstaja. Skratka, eno podjetje / organizacija kupi drugo podjetje / organizacijo.
Postopek združitev in prevzemov
Pogovorimo se o naslednjem postopku.
- Faza 1: Pregled pred prevzemom: V tej fazi se opravi samoocena prevzemne družbe glede na potrebe po združitvah in prevzemih (M&A) in izdela strategija za načrt rasti prek cilja.
- Faza 2: Iskanje in pregled ciljev: V tej fazi so opredeljeni možni kandidati za prevzem (podjetja). Ta postopek je namenjen predvsem opredelitvi dobre strategije za prevzemno podjetje.
- Faza 3: Preiskava in vrednotenje cilja: Ko je s pregledom določeno ustrezno podjetje, se opravi podrobna analiza tega podjetja. To imenujemo skrbna skrb.
- Faza 4: Pridobite cilj s pogajanji: Ko je ciljno podjetje izbrano, je naslednji korak začetek pogajanj za dogovor o združitvi s pogajanji. To bo povzročilo izvedbo posla.
- 5. faza: Integracija po združitvi: Če so vsi zgornji koraki uspešno zaključeni, potem obe udeleženi družbi uradno objavita sporazum o združitvi.
Prednosti združitev in prevzemov
# 1 - Izboljšanje podjetja in njegovih rezultatov
- Glavni cilj združitev in prevzemov je doseči sinergijsko rast obeh vpletenih podjetij in izboljšati uspešnost podjetij. Tako lahko ustvarjanje vrednosti rečemo kot enega ključnih ciljev za vsako združitev in prevzem.
- Večji tržni delež, ki je na splošno vzrok za združitve in prevzeme, vodi do večjega dobička in prihodkov. Dobiček iz operacije se lahko poveča tudi, če novo vodstvo učinkovito ravna z odpadki ali neproduktivnimi dejavnostmi in jih izloči iz operacij.
# 2 - Odprava presežne zmogljivosti
- Ko so panoge narasle do neke mere, se ponavadi zgodi presežna zmogljivost. Ko vedno več podjetij vstopi v isto panogo, ponudba še naprej narašča, kar še dodatno znižuje cene. Z novimi podjetji, ki vstopajo na trg, se graf ponudbe in povpraševanja obstoječih podjetij moti, kar vodi v padec cen.
- Tako se podjetja združijo ali prevzamejo, da se znebijo presežne ponudbe na trgu in popravijo padajoče cene, kajti če v določenem trenutku cena še naprej upada, mnogim podjetjem ni mogoče preživeti na trgu.
# 3 - Pospeševanje rasti
Vključitve in prevzemi se večinoma zmanjšujejo, ob upoštevanju dejavnika rasti. Združitev in prevzem povečujeta tržne deleže in prinašata več dobička in prihodkov. Ko ciljno podjetje prevzame prodajo in prevzamejo tudi stranke zanjo, to prinese več prodaje, več prihodkov in več dobička.
# 4 - Spretnosti in tehnološko znanje
- Podjetja so na splošno dobivala združitve in prevzeme, da bi vpila sodobno tehnologijo in spretnosti ciljnega podjetja. Običajno ima malo podjetij izključno pravice do določenih tehnologij in gradnja teh tehnologij iz nič je dražja in težja.
- Tako podjetja raje združujejo ali prevzemajo takšna podjetja, da bi tudi v tem procesu dojela tehnologijo. Poleg tega M&A zagotavlja obseg tehnologije in izmenjave znanj in izkušenj obeh podjetij, kar lahko povzroči sinergijsko rast in izboljšano izmenjavo vizij.
# 5 - Strategije za zvijanje
Nekatera podjetja so zelo majhna za delovanje na trgu in se zaradi večje prodaje soočajo z višjimi proizvodnimi stroški. Njihove operacije niso izvedljive in tudi ekonomije obsega ne uživajo. To je najprimernejši scenarij za pridobitev, saj se pridobitev lahko izkaže za korist ciljne družbe, saj bi podjetju pomagala preživeti na trgu in včasih uživala ekonomijo obsega s pomočjo ciljno usmerjenega podjetja.
3 najboljše ponudbe za združitve in prevzeme v Indiji
- Vodafone-Hutchison: V letu 2007, največjem svetovnem dohodkovnem podjetju Telecom Company, je Vodafone močno prodrl na indijski trg telekomunikacij z nakupom 52-odstotnega deleža v podjetju Hutchison Essar Ltd. Skupina Essar ima še vedno 32-odstotni delež v skupnem podjetju.
- Hindalco-Novelis : Podjetje Hindalco je kanadsko podjetje Novelis prevzelo za 6 milijard dolarjev. Ta združitev in prevzemi (M&A) so koristili podjetju, da je postala največja valjana aluminijasta družba Novelis na svetu, ki deluje kot hčerinsko podjetje Hindalco.
- Mahindra in Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra je leta 2007 pridobila 90 odstotkov družbe Schoneweiss, vodilnega podjetja v kovaškem sektorju v Nemčiji, in utrdila položaj Mahindre na svetovnem trgu.
Kako lahko pride do združitev in prevzemov?
- z nakupom sredstev
- z nakupom navadnih delnic
- z zamenjavo delnic za premoženje
- z zamenjavo delnic za delnice
Razlogi za združitve in prevzeme
- Združitve in prevzemi (M&A) izboljšajo kakovost poslovanja podjetij z zmanjšanjem odvečnih stroškov poslovanja
- Odstrani odvečno zmogljivost
- Pospešite rast
- Pridobite znanje in tehnologijo
Združitve in prevzemi (M&A) Infographics
Tu je 5 glavnih razlik med združitvami in prevzemi
