Kaj je prevodna izpostavljenost?
Prevajalska izpostavljenost je opredeljena kot tveganje nihanja deviznega tečaja, ki lahko povzroči spremembe vrednosti premoženja, obveznosti, dohodka, lastniških vrednostnih papirjev družbe in je običajno prisotna v večnacionalnih družbah, saj njihovo poslovanje in sredstva temeljijo v tujih valutah. Hkrati se njegovi računovodski izkazi konsolidirajo v domači valuti. Mnoga podjetja raje tovrstna tveganja varujejo na najboljši možen način.
4 Metode za merjenje izpostavljenosti prevodu
# 1 - Trenutna / ne-trenutna metoda
Pri tej metodi se kratkoročna sredstva in obveznosti vrednotijo po menjalnem tečaju, nekratkoročna sredstva in obveznosti pa po zgodovinski stopnji. Vsi zneski iz izkazov poslovnega izida so vrednosti, ki temeljijo na menjalnem tečaju valute, v nekaterih primerih pa se lahko uporabi približno tehtano povprečje, če v finančnih obdobjih ni bistvenih nihanj.
# 2 - Monetarna / nedenarna metoda
Pri tej metodi se vsi denarni računi v bilancah stanja, kot so gotovina / banka, računi, vrednotijo po trenutnem tečaju, medtem ko se preostale nedenarne postavke v bilanci stanja in lastniški kapital izračunajo po zgodovinskem tečaju deviz ko je bil račun zabeležen.
# 3 - časovna metoda
Pri tej metodi se tekoči in dolgoročni računi, ki so v bilanci stanja denarni, pretvorijo po tekočem deviznem tečaju. Poleg tega se nedenarne postavke pretvorijo po zgodovinskih tečajih. Vsi računi tuje hčerinske družbe se pretvorijo v domačo valuto matične družbe. Osnova te metode je, da so predmeti prevedeni tako, da se prenašajo po dosedanjih poslovnih knjigah podjetja.
# 4 - Metoda trenutne hitrosti
Po tej metodi se vse postavke v bilanci stanja, razen lastniškega kapitala, pretvorijo po trenutnem tečaju. Vse postavke v izkazih poslovnega izida se pretvorijo po menjalnem tečaju v času nastanka.
Primeri izpostavljenosti prevodu
Podjetje XYZ je ameriško podjetje, ki ima hčerinsko družbo v Evropi. Ker je operativna valuta v Evropi EURO.
# 1 - Trenutna / ne-trenutna metoda
# 2 - Monetarna / nedenarna metoda
# 3 - časovna metoda: nadaljevanje prevajanja v skladu s pravilnikom.
# 4 - Metoda trenutne hitrosti
Kako upravljati izpostavljenost prevodu?
# 1 - Živa meja bilance stanja
Ta metoda se osredotoča na odpravo neskladnosti med sredstvi in obveznostmi v bilanci stanja, denominirani v eni valuti.
# 2 - Živa meja izvedenih finančnih instrumentov
Uporaba pogodb o izvedenih finančnih instrumentih za namene varovanja pred tveganjem lahko vključuje špekulacije. Če pa to naredimo natančno, ta metoda obvladuje tveganje
- Zamenjave : Sporazum o zamenjavi valut med dvema subjektoma za izmenjavo denarnih tokov v danem obdobju bo pomagal obvladovati tveganja.
- Možnosti : Možnosti valut stranki dajejo pravico, ne pa tudi obveznost, da zamenja določen znesek valute po določenem tečaju.
- Terminski posli: Dva subjekta skleneta medsebojno pogodbo za določen menjalni tečaj za poravnavo transakcij na določen datum v prihodnosti. Vse terminske pogodbe so v vseh pogledih vnaprej določene, kar obvladuje tveganje nihanja deviznega tečaja, vendar še vedno vključuje špekulacije.
Razlike med izpostavljenostjo prevodu in izpostavljenostjo transakciji
| Razlika | Izpostavljenost prevajanju | Izpostavljenost transakcijam | ||
| Definicija | Tveganje poročanja konsolidiranih računovodskih izkazov zaradi nihanja deviznih tečajev; | Tveganje zaradi sprememb deviznega tečaja, ki vpliva na gibanje denarnega toka, nastane pri vsakodnevnem poslovanju družbe. | ||
| Območje | Pravne zahteve in računovodska vprašanja; | Vodenje vsakodnevnega poslovanja; | ||
| Tuje podružnice / odvisne družbe | Pojavi se le med konsolidacijo računovodskih izkazov obvladujoče družbe in odvisne družbe ali tuje odvisne družbe. | Matična družba za izpostavljenost transakcijam ne potrebuje tuje hčerinske družbe. | ||
| Dobiček ali izguba | Rezultat izpostavljenosti iz prevoda je navidezni poslovni izid. | Rezultat izpostavljenosti posla je realizirani poslovni izid. | ||
| Pojav | Do konca vsakega četrtletja poslovnega leta ob konsolidaciji računovodskih izkazov. | Pojavi se le v času transakcije s tujo valuto. | ||
| Vrednost vrednosti | Na vrednost podjetja to ne vpliva. | Ker neposredno vpliva na denarne tokove podjetja, spremeni vrednost podjetja. | ||
| Davek | Izpostavljenost prevajanju je bolj koncept kot dejanski vpliv na vrednost podjetja. Zato ne vpliva na plačilo davka in ne zagotavlja nobenih ugodnosti v primeru izgube zaradi nihanja deviznega tečaja. | Ker izpostavljenost transakcij vpliva na denarne tokove, vpliva na davčna plačila podjetja. Zagotavlja ugodnosti v primeru izgube zaradi sprememb deviznega tečaja |
Zaključek
- Izpostavljenost prevodu je neizogibna za podjetja, ki poslujejo v drugih državah, kot so njihova matična država. Običajno je to zakonska zahteva za regulatorje; ne spreminja denarnega toka, temveč le poročanje konsolidiranih računovodskih izkazov. Prevod se opravi v času poročanja, ne v času realizacije, samo povzroči fiktivni dobiček in izgubo.
- Izpostavljenost prevajanju predstavlja nevarnost v času, ko se pred delničarji v računovodskih izkazih predstavijo nepredvidene številke, kar lahko povzroči vprašanja za vodstvo družbe. Velikokrat se takšni scenariji pojavijo zaradi nihanja deviznega tečaja in veljajo za običajne.
- Podjetje, ki skuša ublažiti izpostavljenost prevajanju, ima različne meritve v rokah z varovanjem in minimaliziranjem učinka na številke. Da bi ohranilo zaupanje vlagateljev in se izognilo kakršnim koli pravnim težavam, mora podjetje poročati, upravljati in predstavljati takšno izpostavljenost.