Kaj so obveznice?
Obveznosti, ki jih je treba plačati, so dolgoročni dolg, ki ga je družba izdala z obljubo, da bo plačala zapadle obresti in glavnico v določenem času, kot je določeno med strankami, in je obveznost, račun za obveznice pa se knjiži v poslovne knjige podjetja pri ustrezna obremenitev denarnega računa na dan izdaje obveznic.
Obveznice Plačljiva beseda je lahko razdeljena na dva dela - obveznice in plačljive. Kot lahko razumete, so obveznice dolg. In plačljivo pomeni, da tega zneska še niste plačali. Obveznice, ki jih je treba plačati, pomenijo dolg, ki ni plačan.
Natančneje, obveznice, ki jih je treba plačati, so dolgoročni dolg, ki je še vedno neporavnan .
Kot ugotavljamo zgoraj, je imela družba Durect Corp obveznosti za obveznice tako v svojih trenutnih obveznostih kot tudi v oddelkih dolgoročne odgovornosti.
Kako delujejo obveznice, ki jih je treba plačati?
Podjetje izda IOU (»dolgujem vam«. IOU je podpisan dokument, ki potrjuje dolg. Vlagatelji kupijo ta izdani IOU namesto gotovine. Preprosto povedano, družba si vlagatelje izposoja tako, da jim izda pravni dokument v katerem piše, da bi vlagatelji pravočasno prejeli celoten znesek z obrestmi.
Pri plačljivih obveznicah moramo biti pozorni na dve stvari -
- Najprej, ko družba vlagateljem izda obveznice, mora imetnikom obveznic plačevati obresti polletno (ali vsakih šest mesecev). Obrestna mera bi bila določena vnaprej, podjetje pa mora plačati vnaprej določen znesek kot obresti.
- Drugič, podjetje mora zagotoviti tudi, da izplača celoten znesek v času zapadlosti.
Primer obveznosti za plačilo obveznic
Spodaj je primer Nike-ovih obveznic v višini 1 milijarde in 500 milijonov dolarjev, izdanih leta 2016.
vir: sec.gov
O Nikeovi obveznici opažamo naslednje.
- Nazivna vrednost - znesek denarja, ki se izplača imetnikom obveznic ob zapadlosti. Na splošno predstavlja znesek denarja, ki si ga je posodil izdajatelj obveznic. Obveznica se izda v vrednosti 1000 USD.
- Kupon - Kuponska plačila predstavljajo periodična plačila obresti od izdajatelja obveznice imetniku obveznice. Letno plačilo kupona se izračuna tako, da se stopnja kupona pomnoži z nominalno vrednostjo obveznice. Kot ugotavljamo zgoraj, Nikeova obveznica plačuje obresti polletno; na splošno se polovica letnega kupona izplača imetnikom obveznic vsakih šest mesecev.
- Kuponska stopnja - Kuponska stopnja, ki je običajno fiksna, določa periodična plačila kuponov ali obresti. Izražen je kot odstotek nominalne vrednosti obveznice. Predstavlja tudi stroške obresti obveznice za izdajatelja. V primeru ponudbe v višini 1 milijarde dolarjev kuponska stopnja znaša 2,375%.
- Zapadlost - zapadlost predstavlja datum zapadlosti obveznice, tj. Datum, ko je nominalna vrednost odplačana. Na dan zapadlosti se izplača tudi zadnje plačilo kupona. Datum zapadlosti je 11.11.2026