Diskontna stopnja v primerjavi z obrestno mero | 7 najpomembnejših razlik (z Infographics)

Diskontna mera v primerjavi z obrestnimi merami

Diskontna stopnja v primerjavi z obrestno mero se lahko včasih giblje po različnih poteh, včasih po istih poteh. Pomembneje je vedeti razliko med diskontno in obrestno mero, če se ukvarjate s področjem financ.

Razlika med diskontno mero in obrestnimi merami je obravnavana spodaj.

Kaj je diskontna stopnja?

Stopnja, ki jo je banka Federal Reserve zaračunavala komercialnim bankam in depozitarnim institucijam za posojila čez noč. Diskontno mero določi banka Zvezne rezerve in ne obrestna mera na trgu.

Diskontna stopnja se šteje tudi za obrestno mero, ki se uporablja pri izračunu sedanje vrednosti prihodnjih denarnih pritokov ali odlivov. Koncept časovne vrednosti denarja z diskontno stopnjo določa vrednost nekaterih prihodnjih denarnih tokov danes. Zato je z vidika vlagatelja pomembno, da imamo diskontno stopnjo za primerjavo vrednosti denarnih pritokov v prihodnosti od denarnih odtokov, opravljenih za prevzem dane naložbe.

Na primer, kaj je bolj koristno, če zaslužite 500 USD na začetku leta ali ob koncu leta? Očitno bo najboljša izbira, če ga zaslužimo na začetku leta, kajti če denar zaslužimo na začetku leta, ga lahko vložimo in dosežemo dober znesek donosa. Torej bo ob koncu leta denarna vrednost 500 USD plus donos, zaslužen do konca leta. Če pa ob koncu leta neposredno zaslužimo 500 USD, bo vrednost denarja samo 500 USD.

Poleg tega diskontno stopnjo uporabljajo tudi zavarovalnice in pokojninske družbe za diskontiranje svojih obveznosti.

Kaj je obrestna mera?

Če oseba, ki je poklicana kot posojilodajalec, posodi denar ali drugo premoženje drugi osebi, ki se imenuje posojilojemalec, potem prva zaračuna določen odstotek kot obresti od zneska, ki jim je bil dan kasneje. Ta odstotek se imenuje obrestna mera. V finančnem smislu je obrestna mera, ki jo banka, finančne institucije ali drugi posojilodajalci zaračunajo za posojilo posojilojemalcem, znana kot obrestna mera. V bistvu gre za stroške izposojanja uporabe tujih sredstev ali obratno za znesek, pridobljen s posojanjem sredstev.

Obstajata dve vrsti obrestnih mer: -

• # 1 - enostavne obresti - pri enostavnih obrestih se obresti za vsako leto obračunajo samo na prvotni znesek posojila.
• # 2 - Sestavljene obresti - Obrestne mere ostanejo enake, vendar se vsota, na katero se obračunajo obresti, spreminja, saj se znesek obresti vsako leto doda glavnici ali znesku preteklega leta za izračun obresti za prihodnje leto.

Obrestna mera - primer št. 1

Lahko vzamemo primer gospoda Toma, ki potrebuje 200 dolarjev. Zdaj se bo gospod Tom obrnil na banko ali drugo finančno institucijo, da bo izkoristil posojilo. Zdaj se banka strinja, da mu bo plačala posojilo, vendar od njega zahteva, da konec leta odplača 230 USD. Zdaj stroški izposoje (obresti) gospoda Toma znašajo 30 USD (230–200 USD), obrestna mera pa 30 USD / 200 USD = 15%

Obrestna mera - 2. primer

Zdaj je lahko še en primer, da oseba položi 400 USD v banko na njen račun s fiksnim depozitom in daje obresti v višini 8% na leto. To je naložba osebe, s katero bo zaslužila obresti. Po koncu petih let bo torej prejel 560 USD [(400 $ * 8%) * 5 + 400 USD] in če se obresti dajejo @ 8%, ki se letno seštevajo, bo znesek, ki ga bo investitor prejel po koncu petih let, 587,73 USD. Izračun je naslednji.

Diskontna stopnja v primerjavi z obrestno mero Infographics

Tu vam ponujamo 7 najboljših razlik med diskontno mero in obrestno mero

Diskontna stopnja v primerjavi z obrestnimi merami Ključne razlike

Sledijo ključne razlike med diskontno mero in obrestno mero:

• Uporaba diskontne stopnje je v primerjavi z obrestno mero zapletena, saj se diskontna stopnja uporablja pri analizi diskontiranega denarnega toka za izračun sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov v določenem časovnem obdobju, medtem ko vlagatelji obrestno mero običajno zaračunajo dva preprosti načini. Prva so preproste obresti, druga pa obrestne obresti.
• Diskontne stopnje se zaračunajo komercialnim bankam ali depozitarnim institucijam za najemanje posojil čez noč pri bankah centralne banke, medtem ko se obrestne mere zaračunajo za posojilo, ki ga posojilodajalec posojilojemalcu da posojilodajalec. Posojilodajalec so lahko banke, finančne institucije ali posamezniki.
• Diskontno stopnjo določijo banke Zvezne rezerve, upoštevajoč povprečno obrestno mero, po kateri bi ena banka čez noč dala posojilo drugim bankam, medtem ko je obrestna mera odvisna od tržnega scenarija, kreditne sposobnosti posojilojemalca, kreditnega tveganja itd.

Diskontna stopnja v primerjavi z obrestno mero Razlike med seboj

Poglejmo zdaj medsebojne razlike Diskontna stopnja v primerjavi z obrestno mero:

Zaključek

Glede na analizo lahko ugotovimo, da sta diskontna in obrestna mera dva različna koncepta, pri katerih je diskontna stopnja širši finančni koncept z več opredelitvami in uporabo, medtem ko je obrestna mera ozki finančni koncept. Vendar je treba pri izračunu obrestne mere upoštevati marsikaj. Izračuni diskontnih stopenj kažejo, da je obrestna mera ena od komponent za oceno diskontne stopnje. Obrestna mera je koristna za zajemanje dela projektnega tveganja, vendar izračun diskontne stopnje vključuje tudi tveganje lastniškega kapitala.